Усвоявания = Възможности

Ако чашата ви е наполовина пълна, пазарните усвоявания не са непременно лоши. Пазете се от еуфория.

Няма да ви "продам апокалипсиса".Без съмнение макроикономическата ситуация все още е много трудна.Поради това може да изглежда, че излъчвам всички мрак и мрак тук през последната година.Но със сигурност не се опитвам да ви направя депресирани, паникьосани или отчаяни за това, което може да бъдеда се случи или да не се случи в близко бъдеще.

Предлагам само справедлива, от моя гледна точка, оценка на текущата ситуация и се надявам, че това ще помогне на някой да управлява по-адекватно рисковете си.

Въпреки това, ако сте уморени от негативизма, винаги можете да отидете в другата посока и да погледнете на тегленето като на възможност.

Bitcoin падна със 70%, Ethereum с 68%, Amazon с 45%, Meta* със 75%, фондовият пазар като цяло с 20%. И като гледам такива графики, изобщо не е чудно да сме тъжни.

Сравнение на размера и продължителността на усвояванията: BTC, ETH и S&P500.Текущото усвояване на S&P 500 продължава 298 дни, а дълбочината му еТекущото усвояване на Bitcoin продължава вече 353 дни, като дълбочината е -74,3%Текущото усвояване на Ethereum продължава вече 347 дни, с дълбочина от -81,7% отвсички времена високо.

Но в дългосрочен план, ако разглеждате активите като дългосрочни инвестиции, можете да погледнете на настоящата ситуация по различен начин, като просто обърнете числата.

Един от начините да мислим за това систематичное, че при дълъг инвестиционен хоризонт е вероятно да очаквате поне активът, на който залагате, да се възстанови от текущото усвояване в бъдеще.

Така че стандартният начин за оценкавъзможността, предлагана от тази корекция, е да си представите потенциалната печалба, която ще направите, ако купите днес и продадете, когато излезете от тегленето.

Например биткойнът сега е намалял със 70% от своя връхцени. Това означава, че ако купите днес, когато се възстанови до предишния рекорд за всички времена, вашата инвестиция ще нарасне с 232%. От тази гледна точка вече не изглежда толкова зле, нали?

И това, разбира се, не означава необходимостпродайте веднага щом BTC достигне предишния си връх. Но поне толкова очаквате да спечелите, като залагате, когато всички останали продават (ако сте сигурни за актива, разбира се).

Друг пример е Мета.Facebook направи голям залог, че бъдещето на компанията е в създаването на собствена версия на метавселената. Пазарът не хареса този обрат и сега акциите на Meta вече паднаха със 75%. Но ако смятате, че Зукърбърг има шансове за успех в този случай, тогава ако цената на акциите се възстанови до предишния си връх, печалбата ви ще бъде 290% от днешната цена.

Не казвам, че определено трябва да направите това и лично аз не съм много привлечен от корпоративната версия на метавселената, но това не означава, че Meta не е асиметричен залог.

И биткойн и мета не са единствените опции. Разгледайте тази диаграма, която показва обхвата на възможностите, които този теглене предлага досега.

Усвояванията са възможности. Ако закупите тези активи сега, каква ще бъде печалбата ви при възстановяването им от текущото усвояване?

Искам да кажа, ако погледнете малко по-далеч,вместо да очаквате с нетърпение следващите няколко месеца или може би години, тогава трябва да помислите за факта, че отварянето на пазарна позиция по време на корекция просто увеличава вашата печалба.

Разгледайте Amazon.Освен ако не мислите, че експоненциалният тренд се е изчерпал напълно, има всички шансове той да се възстанови от спада и да достигне най-високото си ниво за всички времена, а след това още един и още един.

И всъщност, сега е добър момент да обърна внимание на това, което често съм чувал за това "отново и отново".Можем ли да кажем, че колкото по-дълбока е корекцията, толкова по-силен е последвалият бичи пазар?

Ако случаят беше такъв, тази информация може да се използва, за да се направят някои предположения относно целевите нива за следващата възходяща тенденция.

Нека се опитаме да разгледаме тази връзка.

Първо, малко методология.Намаляването е просто период на корекция между два последователни най-високи стойности за всички времена. На практика това означава, че има много относително малки усвоявания на общия бичи пазар. Как ще изглежда голямата картина, ако се опитаме да игнорираме тези малки усвоявания? Това ни оставя с доста точки от данни, с които да работим.

Но от тях можем да изчислим съотношението междудълбочината на основното усвояване (от най-високото ниво за всички времена до дъното на пазара) и размера на последващия бичи пазар (от дъното на усвояването до пика на следващия възходящ тренд).

И ето какво получаваме...

Съотношението на усвояването към последващия растеж. Има ли връзка между дълбочината на усвояването и размера на последващия бичи пазар?

Точно така, нищо не открихме.Това не означава, че колкото по-дълбоко е усвояването, толкова по-силен е последващият бичи пазар. И ако се чудите, обратното също не е вярно. Тоест, че колкото по-силен е бичият пазар, толкова по-дълбок е спадът, който го следва, също не може да се каже. Между двете просто няма връзка.

И за да бъда честен, това се случва най-често в моята работа: чувам неща като "И те казват, че...", но когато погледнем реалните данни, откриваме, че всъщност твърдението не се основава на нищо или данните са напълно противоречивиочакванията на мнозинството.

И така, в обобщение, ако инвестирате в дългосрочен план, тогава очевидно предполагате, че все още не сме преминали през някой последен бичи пазар.

Това означава, че настоящата низходяща тенденция не е нищо повече от възможност за пазарно позициониране за следващите 5-10 години.

Положителният подход е да се разглеждат текущите цени в контекста на това колко печалба може да генерира покупката сега в дългосрочен план.

За биткойн:

• покупката сега ще донесе 230% печалба при излизане от тегленето;
• покупка от $15 хиляди ще донесе 362%;
• покупка от $10k ще възвърне 588%.

По същия начин за ETH:

• покупката сега ще донесе 200% печалба при излизане от тегленето;
• покупка на $1000 ще донесе 387%;
• покупка на $500 ще донесе 880%.

И общият потенциал за растеж, разбира се, е много по-висок от тези стойности.

Така че ще повторя три стратегически съвета, които според мен трябва да се следват на този мечи пазар:

1. Уверете се, че вашата позиция е достатъчнасигурност и няма да бъдат ликвидирани в случай на срутване. Случва се. Излишно е да казвам, че ако позицията бъде ликвидирана, потенциалът нагоре за нея ще бъде нула.
2. На етапа на корекция изчакайте или «fullколапс», или първите подобрения на макроикономическо ниво, преди отваряне на нови позиции. Именно в тези моменти съотношението риск/възвръщаемост ще бъде най-добро.
3. Когато избирате позиции, дайте предпочитание на асиметричните ставки. Животът е твърде кратък, за да го разменим за куп малки победи.

 

* Призната за екстремистка организация в Русия.

BitNews да се откаже от отговорност за всекиинвестиционни препоръки, които може да се съдържат в тази статия. Всички изразени мнения изразяват изключително личните мнения на автора и респондентите. Всички действия, свързани с инвестиции и търговия на крипто пазари, включват риск от загуба на инвестираните средства. Въз основа на предоставените данни вземате инвестиционни решения балансирано, отговорно и на свой собствен риск.

</ P>