July 24, 2021

Хедж-фонд Two Sigma 60млрд $, той самий ляльковод?

Хедж-фонд Two Sigma 60млрд $, той самий ляльковод?

Історія

Компанія Two Sigma Investments була заснована в 2001 році Джоном Овердеком, Девідом Сігел і Марком Пікардом. Cігель є доктором комп'ютерних наук зМассачусетського технологічного інституту і займав посаду директора з інформаційних технологій в DE Shaw & Co. до створення Two Sigma. Овердек - срібний призер Міжнародної математичної олімпіади, який згодом вивчав математику в Стенфордському університеті, а потім перейшов на посаду керуючого директора в DE Shaw, перед тим як піти в співзасновники Two Sigma. Пікард займав пост президента фірми з моменту її заснування до виходу на пенсію в 2006 році.

Згідно Two Sigma, назва фірми було вибрано,щоб відобразити подвійність слова sigma. Сигма в нижньому регістрі, σ, позначає волатильність дохідності інвестицій з даного еталону, а сигма в верхньому регістрі, Σ, позначає суму. Склавши докупи волатильність окремих позицій, виміряну по відношенню до еталону, Two Sigma може посилити прогнозні сигнали, йдеться на сайті компанії.

У жовтні 2013 року Two Sigma Private Investmentsоголосила, що приєднується до Стівену Ханнах для створення Wings Capital Partners, комерційної компанії, що займається прямими інвестиціями, інвестиціями, консультаціями і фінансуванням. У липні 2014 року було оголошено, що Саймон Йейтс, глава Citigroup з продажу і торгівлі похідними акціями, покинув банк, щоб приєднатися до Two Sigma.

У 2016 році Two Sigma Investments зайняла 11-е місце в рейтингу 100 найбільших хедж-фондів Penta.

У 2017 році фірма почала проводити конкурсирозробки алгоритмів торгівлі по Big data на Kaggle. Цей конкурс носив назву «Використання новин для прогнозування руху акцій», на який за дев'ять днів надійшло 31 475 заявок. Перший приз цієї акції становив 25 000 доларів, потім 20 000 доларів, 15 000 доларів і 10 000 доларів. Два інших конкурсу, що проводилися Two Sigma на Kaggle два роки тому, були присвячені фінансовому моделюванню.

Овердек і Сигель також розширили своєфілантропічної діяльність. Сімейний фонд Overdeck, очолюваний дружиною Джона Овердека, Лорою Овердек, надає освітні можливості, орієнтовані на дітей молодшого віку, педагогів, заняття по STEM (наука, технологія, інженерія і математика) і використання даних.

Сімейний фонд Siegel надає підтримкуорганізаціям, які допомагають підготувати суспільство до дії технологій, фінансуючи такі організації, як Scratch, які навчають дітей навичкам обчислювального мислення за допомогою кодування, і такі зусилля, як Data & Society, дослідний інститут, який вивчає соціальні проблеми, які може виникнути в результаті повсюдної технології.

Особливості

Two Sigma завжди фокусувалася на науці про дані і технологіях. Це був ранній драйвер багатьох важливих інструментів, таких як машинне навчання і штучний інтелект.

Two Sigma була відзначена в діловій пресі своєїнадзвичайно високою прибутковістю, порівнянної зі своїми старшими і більш зрілими конкурентами DE Shaw & Co. і Renaissance Technologies. У жовтні 2014 року Two Sigma привернула 3,3 мільярда доларів для макрохедж-фонду в одному з найбільших нових пулів такого капіталу, залучених після фінансової кризи 2008 року.

Структура Two Sigma розділяється на кількаспеціалізованих підрозділів, які займаються приватними інвестиціями, венчурними інвестиціями (з акцентом на компанії, що працюють в області науки про дані), консультуванням інституційних клієнтів і управлінням високочастотним брокером-дилером.

Справа про дублювання конфіденційної інформації

У лютому 2014 року Forbes повідомив, що колишнійспівробітник Two Sigma Кан Гао, 29 років, був притягнутий до кримінальної відповідальності окружним прокурором Манхеттена і звинувачений у використанні пристрою віддаленого доступу для перегляду патентованих торгових моделей Two Sigma і відправці цієї інформації по електронній пошті в свій особистий поштовий акаунт. Станом на жовтень 2014 року Гао був засуджений до 8 місяців тюремного ув'язнення. У лютому 2015 року Гао визнав себе винним в «незаконному доступі і копіюванні приватної та конфіденційної інформації, пов'язаної з методами торгівлі фірми».

структура

У Two Sigma є сім груп фондів з абсолютним доходом, які діляться на два основних типи: нейтральні до ринку акцій і різні макро-стратегії. Деякі з них:

Two Sigma Investments (TSI) є найстарішою ів даний час найбільшою дочірньою компанією Two Sigma. Фонд робить стандартні для хедж-фондів речі і пропонує вибір продуктів, з яких клієнти можуть вибрати найбільш підходящі.

Two Sigma Advisors (TSA) LLC є дочірньою компанією Asset Management, яка займається індивідуальними інвестиційними продуктами, орієнтованими на окремих клієнтів.

Two Sigma Ventures прагне інвестувати вкомпанії, які розширюють межі галузі і приносять реальний прогрес в світі, використовуючи можливості науки про дані, машинного навчання, розподілених обчислень, штучного інтелекту, сучасного обладнання і суміжних областей.

Опис з сайту: "Заснована в 2009 році, Two Sigma Securities є брокером-дилером, зареєстрованим в SEC, членом основних фондових бірж США та зареєстрованим маркет-мейкером в більш ніж 8 000 акцій. Високопродуктивна платформа забезпечує виконання понад 300 мільйонів замовлень в день. Ми застосовуємо передові технології в світі фінансів, перенасиченому даними. Наш дисциплінований, керований процесами, системний підхід використовує технічне проектування, управління ризиками та вимір виконання, що дозволяє нам бути лідером на ринку оптових продажів. "

Sightway Capital спеціалізується наінвестуванні коштів у фінансові послуги та в реальні активи. Компанія використовує свій основний підхід і гнучкий підхід до капіталу для створення успішних бізнес-платформ. Команда Sightway Capital думає про довгострокову перспективу, орієнтуючись на бізнес-можливості, які забезпечують як асиметричне винагороду за ризик, так і створення вартості підприємства з плином часу. Вони шукають можливості в декількох ресурсномістких галузях і навколо них, де їх команда має значний досвід роботи.

стратегія

C сайту компанії: "Технологія веде наш бізнес. Ми використовуємо машинне навчання, розподілені обчислення і інші технології, щоб знайти зв'язку в світових даних. Ми розсовували кордону великих даних ще до того, як це стало модним словом. Для нас це просто дані. Ми працюємо з великим набором з більш ніж тисячі різних джерел.

Керуючись науковим методом, ми розробляємомоделі, які починаються з натхненних ідей або економічних гіпотез. Систематично, з урахуванням процесів, моделі розширюються, тестуються та інтегруються в наші інвестиційні стратегії. "

-------
По позиціях:
BTCUSD - лонг був прикритий в 9 ранку по Пекіну, зараз розширюю особисті кордону в цій країні майбутнього оО (сам не очікував що таке враження буде).
Збиток -0,2% на депозит і перекинувся в шорт, нагадую, що поки флагман стратегія заснована на лові великих спрямованих рухів, виходячи з гіпотези що ринки мають інерцією.

ETHBTC залишаюся у Лонг.
-
За фактами:
За пару годин в день витрачаю на самопісний тестер, закінчив 60%, після чого хочу прогнати всі активи, включаючи валютні та фондові ринки.
Якщо там все ок буде, то можна буде ризикРазмана на десятки однокореляціонних активів, що вирішить проблему на НЕ 24/7 ринках, коли актив відкривається з гепом після вихідних і стоп-ліміт не виконується, утапливая депозит.
---
П.С. Як я будую свій міжнародний хедж-фонд, дослідження, угоди і проблеми на шляху, все пишу в своєму невеликому телеграм-блозі, буду радий підтримці і порадам - ​​https://t.me/drsombre