Три головні причини задуматися про ходу біткойнів

Спочатку мова йтиме про гроші. Потім йтиметься про майбутнє.

Біткойн & # 8212; потужний актив, який, можливо,ще не розкрив, наскільки сильний.Розуміння того, чому ви завжди повинні бути впевнені, що у вас є кілька надійно відкладених коштів, є ключовим елементом планування вашого майбутнього і, без сумніву, є основою одного з найпоширеніших питань, які мені ставлять.

Як довго мені тримати біткойн?

Звичайно, існують різні варіанти, зазвичайпов'язані з короткостроковими та довгостроковими позиціями, торгівлею в парах з фіатом або зберіганням на майбутнє і так далі, але в основному всі вони вимагають розуміння довгострокових базових характеристик того, що є біткойном.

Це не означає, що має змінитися вашаКороткострокову стратегію йдеться швидше про те, щоб усвідомити, куди ми, ймовірно, рухаємося, і як біткойн може стати інструментом, який можна використовувати для забезпечення позиції в довгостроковій перспективі.

Можливо навіть за межами вашого життя.

Це підводить нас до перших міркувань.

1. Зберігання цінності у часі

Напрочуд важко зберігати цінність протягом тривалого періоду часу.

Розглянемо, наприклад, варіант, коли ви взаповіті залишаєте $10 000 своїм онукам, чого прагнуть багато людей. Можливо, як і багато людей, ви також зробите застереження, що ці гроші будуть перебувати в довірчому управлінні до досягнення ними 18-річного віку.

Якщо припустити, що гірше відбудеться наступного дня, ці кошти будуть видані через 18 років. Але якою на той момент буде їхня цінність?

Історично ми можемо розрахувати приклад за попередні 18 років за допомогою простого інфляції калькулятора, наприклад, цього.

Використовуючи цей інструмент, можна побачити, що еквівалентна купівельна спроможність цих $10 000 становить $6 739,85, що означає втрату 32,6% в результаті інфляційного тиску.

Однак ми також можемо бути впевнені, що внайближчі роки інфляційний тиск наростатиме, оскільки постійно зростаюча грошова маса підживлює все більший інфляційний тиск. Коротше кажучи, цілком імовірно, що реальна купівельна спроможність готівки, заповіданої зараз, буде значно нижчою, ніж історично склалося.

Тому готівка не є варіантомпередачі вартості з часом, можливо, навіть якщо вони були інвестовані на ці 18 років через трастовий фонд, в якому вони зберігаються. Нам потрібне щось інше, щось складніше.

Традиційно ми розглядаємо нерухомість(яка має хороший послужний список та вигідні пільги з податку на спадщину в деяких юрисдикціях) або будь-який фінансовий інструмент, можливо, акції, облігації, і т.д.

Однак усі ці інструменти згодом стаютьбільш ризикованими. Наприклад, акції окремих компаній будуть дуже ризикованими протягом майже двох десятиліть. історія рясніє відомими компаніями, які впали, коли на зміну їм прийшли нові технології або нові мережеві ефекти.

Більш відповідним варіантом можуть бути трекерніфонди, які йдуть за індексами, хоча це все ще залежить, можливо, від сектора ринку та загальної стабільності грошової маси. Облігації нині не стоять папери, де надруковані, з погляду реальної прибутковості, і немає причин думати, що ситуація зміниться найближчим часом.

Все це, звичайно, досить складно для середньогоінвестора, і всі вони зазвичай потребують третьої сторони для управління, довірчого управління або виконання. Звичайно, все це не є непереборним у наш час, але це додає складнощів.

Нарешті є ще один очевидний вибір, що маєкілька тисяч років репутації «тихої гавані». & # 8212; золото. Однак, як я вже говорив раніше, золото не так просто купити, зберігати і тримати самостійно, а якщо ви спробуєте зробити це через третіх осіб, воно швидко стане дуже дорогим, що зменшить будь-який прибуток, який вдасться отримати.

Тим не менш, цифри у нашому прикладі дійснопрацюють із золотом на папері. Якби ви вклали $10 000 у золото в той час, то зараз у вас було б $47 803,53 для витрати (використовуючи офіційні дані, отримані тут), що, з урахуванням інфляції, дає прибуток у $32 996,41 на ту саму дату 18 років по тому. Звичайно, це передбачає, що у вас не було жодних витрат, пов'язаних із зберіганням.

Але навіть золото, можливо, не виглядає настількиупевнено, як раніше. Якщо скоротити тимчасовий масштаб до десятиліття, цифри виглядають менш вражаюче. Якщо використовувати ті ж дані у 2011 році, то ваші $10 000 зараз коштуватимуть $9 434,56, що з урахуванням інфляції дає чистий збиток у $2 707,20.

Так, золото справді впало в ціні за останнє десятиліття і досі не досягло значних успіхів у збереженні реальної вартості.

Звичайно, існують інші активи,обумовлені дефіцитом, такі як предмети мистецтва, колекційні речі, класичні автомобілі і всі вони вимагають знань, зберігання або навіть обслуговування. Однак це рішення, які теоретично повинні збільшувати або принаймні зберігати вартість з часом.

Біткойн, з іншого боку, не вимагає жоднихвитрат на зберігання, легко доступний будь-якій людині на планеті, легко перекладається і може бути миттєво конвертований у місцеву валюту з мінімальними зусиллями. І з причин, які ми скоро побачимо, має високу ймовірність збереження вартості з часом.

Біткойн підходить не лише для передачі вартостіна великі відстані, швидко, дешево і легко, це також відмінна система передачі вартості в часі. Теоретично мої діти, онуки, правнуки (або навіть далекі нащадки) зможуть отримати вигоду з дій, які я вживаю сьогодні, у спосіб, який раніше був доступний лише дуже багатим людям.

Це логічний вибір, тому продаж біткойна будь-якої миті за фіат, який неухильно падає в ціні, не завжди є оптимальним рішенням.

2. Його рідкість ще не стала очевидною

Найскладніше, що важко зрозуміти в Біткойні,коли вперше стикаєшся з ним, — це концепція дефіциту цифрових ресурсів. Як таке можливо, що я можу без проблем скопіювати будь-який файл з вашого комп'ютера, але не можу скопіювати жорсткий диск, щоб отримати ваш біткойни? Адже все це, як і раніше, одиниці і нулі?

Так і є, але з причин, які я не будутут описувати, цінність біткойна багато в чому пов'язана з тим, що це просто неможливо. Кожен біткойн (або його частина, більшість транзакцій - це частки біткойна, відомі як "сатоші") цифровим чином відокремлений від будь-якого іншого. Неможливий сценарій, коли ви відправите комусь біткойн і потім збережете можливість витратити його знову.

Оскільки ми точно знаємо, що їх буде всього 21000 000 (знову ж таки, з технічних причин, які нам тут розглядати не будемо), ми знаємо, що, швидше за все, зрештою виникне їхня нестача. Їх не вистачить для того, щоб кожна людина могла мати один цілий біткойн. Їх не вистачить навіть для того, щоб кожен мільйонер міг мати один.

Найпростіше думати про це, як про фізичніпредмети колекціонування, скажімо, про бейсбольні картки. Якщо їх всього кілька сотень, а бажаючих їх збирати більше, ніж карток, виникає проблема пропозиції, що, у свою чергу, підвищує їхню ціну.

Факт, що картки продаються за тисячідоларів вище за їхню початкову ціну, говорить нам про те, що це вже сталося і, фактично, підтримувалося протягом багатьох років. Ситуація зміниться лише тоді, коли люди колективно вирішать, що вони більше не потрібні. А це, як ми знаємо, є малоймовірним.

Важливо відзначити, що пропозиція, наприклад, карток Babe Ruth World Wide Gum 1934 абсолютно фіксована і може тільки зменшуватися з часом в міру втрати або знищення карток.

З погляду дефіциту, Біткойн працюєаналогічно. Оскільки мережевий ефект продовжує посилюватися і все більше людей приєднуються до мережі зі зростаючою швидкістю, всі вони конкурують за той самий біткойн. Це робить продаж за фіатні гроші в короткостроковій перспективі легкою та привабливою, але в довгостроковій перспективі згодом неминучий дефіцит доступних біткойнів зробить їх придбання дедалі важчим.

Іншими словами, щоразу, коли ви виходите зсистеми Біткойн і знову вступаєте в традиційну систему фіатних грошей, цілком імовірно (на основі історичних даних та екстраполяції поточних тенденцій), що вам доведеться заплатити більше, щоб знову зайти в мережу Біткойн, щоб придбати ту саму кількість, що й раніше.

Виходячи з цієї причини, якщо ви вже володієтеБіткойном, то, безумовно, розумно тримати частину (або весь) його зараз і завжди. Якщо ви не володієте біткойном в даний час, можливо, варто провести подальше дослідження та розглянути можливість придбання невеликої суми, як тільки з'явиться така можливість.

3. Глобальний захід вартості

Я багато писав про це у минулому, і ви можете ознайомитися з цією статтею тут, але річ у тому, що у світі вперше з'явилася економічна константа.

Нині, наприклад, дуже важко порівнювати вартість товарів та послуг у різних країнах без проведення математичних розрахунків для визначення відносної вартості відповідних валют.

Так, якби хтось порівнював ціну на віджет уВеликобританії та в Іспанії і надсилав результати комусь, що живе в Бразилії, для порівняння, то він, швидше за все, використав би долар США як спільний знаменник, оскільки це світова резервна валюта.

Однак це вимагає математичних обчислень і неможе бути більш ніж приблизною оцінкою протягом більш ніж короткого періоду часу, оскільки тільки в цьому прикладі необхідно враховувати чотири валюти, що коливаються.

Однак, оцінюючи все в біткойнах (або сатоші), будь-який споживач може легко порівняти вартість товарів та послуг у будь-якому місці з вартістю у будь-якому іншому.

У цьому сценарії біткойн стає константою,якою вимірюється решта — не тільки місцеві валюти в тій формі, в якій вони можуть бути на даний момент, а й товари та послуги. Це забезпечує глобальну торгівлю і вільний рух капіталу, що цілком логічно в умовах все більш цифрового світу.

Це практично, вигідно і вже відбувається між людьми, які регулярно використовують Біткойн, і логічно укласти, що цей процес продовжуватиме розвиватися разом з прийняттям Біткойна в цілому.

Володіння біткойном у міру того, як цей процес згодом стає все більш загальноприйнятим, дає очевидні переваги.

висновки

Екстраполюючи тенденції прийняття, розвитку тавикористання біткойна в поєднанні з неминучим доглядом фіату і грунтуючись тільки на логіці, а не на емоційних уподобаннях, легко дійти висновку про неминучість створення свого роду стандарту біткойну.

Але це лише один із можливих варіантів розвиткуподій, існує багато інших. Єдине, що ми можемо сказати напевно, це те, що наша фінансова система виглядатиме зовсім інакше через десять (або навіть, можливо, п'ять) років.

Головне пам'ятати, що біткойн & # 8212; цедовгострокове явище, якому ще належить набрати свою кінцеву швидкість, тому планування на цей довгостроковий період та перевірка прогресу за ключовими віхами так само важливі, як і життя в сьогоденні.

Отже, займіться торгівлею, якщо це ваш коник& # 8212; волатильність створює неймовірні можливості для отримання (або втрати!) фіатних засобів, які принаймні на даний момент все ще становлять цінність. Варто зазначити, що відповідно до описаного вище сценарію, ймовірно, настане час, коли біткойн стане "нудним", з невеликими коливаннями по всьому світу.

І, звичайно, витратите кілька сатоші (абобільше) тут і там, щоб підтримати мережу та трейдерів, які її використовують. Витратьте ще кілька сатоші, щоб навчитися користуватися, наприклад, The Lightning Network.

Як і все в житті, справа в балансі, особистому виборі та перевагу часу.

У той же час, майбутнє — це те, де ми проведемо решту життя. Дуже важливо планувати все заздалегідь і почуття впевненості в тому, що фінансова система, безумовно, недосконала.

Ваші діти можуть бути вам дуже вдячні одного прекрасного дня.

Можливо, навіть ваші пра-пра-пра-правнуки.

Розкриття інформації:Автор цього матеріалу протягом кількох років активно займається біткойном і має значний портфель криптовалют, включаючи біткойн. Він також володіє майнінго-фермою на основі алгоритму SHA-256, розташованої в Сибіру, і є автором публікацій на тему розуміння та прийняття криптовалют. Джейсон — аналітик компанії Quantum Economics та консультант компанії Luno.

Відмова від відповідальності:Цей контент призначений виключно для освітніх цілей. Він не є торговою порадою. Попередні результати не є показником майбутніх результатів. Чи не інвестуйте більше, ніж можете дозволити собі втратити.