Новий стрибок азіатського дракона: як вплинуть на біткоіни-індустрію останні події в Індії та Південної Кореї

За кілька днів до того, як курс біткоїнупочав стрімке зниження, впавши до ранку понеділка нижче за $8000, котирування продемонстрували невеликий підйом до рівнів вище за $9200. Цьому могло сприяти кілька факторів, одним з яких аналітики назвали події в Індії та Південній Кореї. двох країнах, які традиційно займають чималу частку ринку.

</ P>

Відбулися вони практично одночасно. 4 березня Верховний суд Індії виніс вердикт, який скасовує рішення Резервного банку (RBI) про заборону місцевим банкам обслуговувати кріптовалютние компанії, а 5 березня влада Південної Кореї після декількох років обговорень прийняли поправки в чинне законодавство, по суті вводять криптовалюта в правове поле.

Журнал ForkLog розглянув ці події більш детально і спробував знайти відповіді на питання про те, яке майбутнє чекає індустрію в цих двох юрисдикціях.

Індія &#8212; передісторія

У квітні 2018 року RBI випустив директиву,яка забороняє підзвітним центробанку фінансовим інститутам вести будь-які справи з компаніями, пов'язаними з криптовалюта. У центробанку заявили, що криптовалюта не тільки підривають розроблені FATF стандарти протидії відмиванню грошей і використовуються для фінансування тероризму, а й ставлять під загрозу цілісність банківської системи. 6 липня того ж року розпорядження вступило в силу.

Примітно, що перед цим податкове відомствоІндії протягом кількох місяців проводило перевірку діяльності кріптовалютних бірж і заможних біткоіни-підприємців, намагаючись знайти докази ухилення від податків або фінансування злочинної діяльності. Транзакції кріптовалютних бірж при цьому затримувалися і до публікації директиви.

У місцевій спільноті те, що трапилося, справило ефект.бомби, що розірвалася, змусивши провідні біржі Індії або істотно обмежити свою активність у країні, або й зовсім на якийсь час перенести її в інші країни. Таке рішення ухвалила найбільша на той час торгова платформа країни і провайдер криптовалютного гаманця Zebpay. У вересні 2018 року вона оголосила про припинення трейдингу, а ще за кілька тижнів &#8212; про відкриття офісу на Мальті та припинення обслуговування резидентів Індії.

Про те, яке значення мав догляд Zebpay з Індії,сповна говорять цифри: в якийсь момент на частку біржі припадало близько половини всіх користувачів біткоіни в країні (на той момент близько 5-6 млн чоловік), а число скачувань її мобільного додатка, яке дозволяло працювати з 22 торговими парами на основі 20 криптовалюта , становило 3 млн.

Не менш важливу роль в підтримці інфраструктуриіндустрії в Індії грала і біржа Unocoin, незадовго до скандального рішення центробанку запустивши власну торгову платформу з підтримкою біткоіни, Bitcoin Cash, XRP, Ethereum, Litecoin і Stellar.

До слова, Unocoin ще в 2018 році намагалася обійтизаборона, відкривши власний термінал, через який користувачі могли б безпосередньо вносити депозити в Фіат. Однак пропрацював він недовго: менше ніж через два тижні співзасновник біржі Хариш Бв був заарештований, а його ноутбуки, смартфон, кредитні карти і гроші конфісковані.

У поліції Бангалора, де стався інцидент, заявили, що Unocoin не мала права обслуговувати термінал без відповідних ліцензій центробанку і Комісії з цінних паперів і бірж Індії.

Необхідно віддати належне місцевимкріптовалютному спільноті, яке практично відразу вступило в юридичну боротьбу з директивою RBI. Майже відразу після її публікації була запущена петиція, в якій говорилося про те, що Індія як країна, відома своїми талановитими розробниками, повинна знаходитися в перших рядах блокчейн-революції, а влада країни повинна сприяти розвитку індустрії. Також відзначався потенціал криптовалюта в контексті зміцнення місцевої економіки. Всього за добу петицію підписало близько 20 тисяч користувачів.

До місцевих судів почало надходити безлічзаяв з вимогою скасувати рішення RBI. В результаті на початку травня Верховний суд постановив зібрати всі скарги в одну колективну і більш не брати подібні петиції.

У липні 2018 року відбулося два засіданняВерховного суду, на яких розглядалося питання скасування директиви, однак обидва рази її залишали в силі. Як пояснили в суді, сталося це через відсутність достатніх коментарів від учасників процесу.

історичне рішення

Третє засідання з різних причин кілька разів переносили, але саме на ньому співтовариство добилося результату: Верховний суд скасував директиву.

</ P>

В основу рішення ліг аргумент про«Непропорційному характер» директиви. Автори позову підкреслили, що центробанк не зміг довести наявність загрози для банків з боку криптовалюта. Верховний суд також погодився з тим, що директиву прийняли в умовах відсутності чіткого регулювання криптовалюта в Індії.

У найбільшому некомерційному об'єднаннікріптовалютних компаній Індії Nasscom рішення Верховного суду вітали, заявивши про те, що «заборона технологій не допоможе і необхідно розробити засновану на ризик структуру для регулювання і моніторингу криптовалюта і токенов».

Про перемогу руху #IndiaWantsCrypto заявили упоглиненої Binance місцевої криптобіржі WazirX. Вже наступного дня &#8212; &#171;через 19 місяців тяжкого очікування&#187; & # 8212; майданчик додав можливість поповнення рахунків у рупіях.

</ P>

Блискавичну реакцію продемонстрував і конкурент WazirX &#8212; CoinDCX. Як заявили представники цієї біржі, після рішення суду на інтеграцію платежів через банки пішло менше шести годин.

</ P>

5 березня підтримку фіата відновила біржа Unocoin:

</ P>

І, нарешті, у понеділок, 9 березня про повернення на індійський ринок повідомила біржа Zebpay:

</ P>

У співтоваристві вважають, що скасування заборони позитивно позначиться не тільки на подальший розвиток індустрії, але і простимулює зростання дотичних секторів, включаючи Фінтех.

Також не можна виключати, що рішення суду дозволитьпочати більш агресивну політику на індійському ринку платежів компанії Ripple. Про те, що Індія розглядається як виключно важливий напрямок, ще в 2018 році говорив віце-президент компанії Ашиш Бірла. Зокрема, це може бути актуально для платіжного рішення On-Demand Liquidity (ODL), що використовує токен XRP від ​​Ripple.

Ранні ознаки оздоровлення індустрії в Індії підтвердило і заяву американської софтверної компанії HashCash Consultants про плани інвестувати в цей сектор $ 10 млн.

&#171;Історичне рішення Верховного судуповертає Індію на світову карту криптовалютної промисловості. Відновлення діяльності в цій галузі відкриває глобальним гравцям можливості для нових партнерств та підприємств, а також нові перспективи для індійської економіки загалом.& # 8212; заявив CEO HashCash Consultants Радж Чаудурі.

Чи не зарано радіти?

Незважаючи на оптимізм, який відчувають в цідні представники індустрії в Індії, експерти звертають увагу і на деякі підводні камені, які можна зустріти при більш детальному аналізі вердикту Верховного суду.

Танві Ратна, засновник і CEO консалтинговоїфірми Policy 4.0, відзначає, що в підсумковому тексті криптовалюта визначаються як побічний продукт технології блокчейн. Надалі, вважає вона, як і раніше працює над регулюванням кріптосфери уряд країни цілком може розділити цифрові активи і лежать в їх основі технології на дві окремі категорії. У світі не самого дружелюбного ставлення влади до криптовалюта, це може нести значні ризики.

Влітку 2019 року робоча група при урядіІндії на чолі з секретарем з питань економіки Субхас Чандра Гарга рекомендувала не просто заборонити всі криптовалюта (за винятком випускаються центробанком цифрових токенов), але і ввести за їх використання суворе покарання: штраф в розмірі до 250 млн рупій ($ 3,35 млн за поточним курсом ) або ж тюремне ув'язнення аж до 10 років.

Залишається сподіватися, що здоровий глуздвосторжествує і на такі заходи влада не піде. Законодавча боротьба, втім, обіцяє бути непростим, тим більше що і центробанк країни має намір подати апеляцію на рішення Верховного суду.

Під час підготовки цього матеріалу до публікації заяву про намір повернутися на індійський ринок зробила американська біржа Kraken.

</ P>

А що сталося в Південній Кореї?

Влада Південної Кореї, яка грає істотнуроль в індустрії криптовалюта, вже довгий час ведуть роботу над тим, щоб ввести цей сектор в нормативно-правове поле. Багато в чому це обумовлено передбачуваними випадками відмивання грошей через місцеві біткоіни-біржі, в тому числі через найбільшу в країні майданчик Bithumb, а також зломами і крадіжками користувальницьких засобів.

У листопаді 2019 року Комітет національної політикиНаціональних зборів Республіки Корея прийняв законопроект про регулювання віртуальних валют, згідно з яким вони віднесені до класу цифрових активів. Документ передбачав, що працюють з криптовалюта компанії будуть зобов'язані дотримуватися вимог FATF щодо запобігання відмивання грошових коштів, а також зареєструватися в підрозділі фінансової розвідки Комісії з фінансових послуг (FSC).

5 березня Національна асамблея прийняла ціпоправки до законодавства, і діяти вони почнуть в 2021 році. Нові правила фактично вводять криптовалюта в правове поле, дозволяючи в тому числі і регульовану торгівлю на біржах.

Відповідно до прийнятих норм, біткоіни-біржі, емітенти ICO і інші учасники індустрії зобов'язані:

• дотримуватися всіх вимог фінансової звітності;
• використовувати тільки банківські рахунки з реальними іменами та забезпечувати дотримання процедур KYC спільно з банком-партнером;
• сертифікувати системи управління інформаційною безпекою (ISMS).

Також підкреслюється, що сертифікацію не пройдутьпідприємства, які відмовилися повідомляти органи про підозрілу діяльність, які не отримали сертифікат ISMS, а також керуючі банківськими рахунками, які не пройшли ідентифікацію. Для таких компаній передбачений штраф до 50 млн вон (близько $ 41 600 за поточним курсом) або тюремне ув'язнення на термін до п'яти років для їх керівників.

Місцеві ЗМІ попереджають, що нові правила призведуть до серйозної реструктуризації блокчейн-галузі в країні.

У вересні 2019 року в Південній Кореї налічувалосябільше 70 платформ для торгівлі криптовалюта. Більшості з них не вдалося налагодити партнерство з банками, а сертифікація ISMS, яку проводить Корейське агентство інтернет-безпеки (KISA), може виявитися для них непідйомною з фінансової точки зору. В результаті нові правила регулювання можуть привести до того, що до 2021 року в країні залишиться всього півдесятка регульованих кріптовалютних бірж.

Змішані почуття відчувають і інвестори. Деякі з них вітали нове законодавство, заявивши про настання «Нової ери монет» і зазначивши, що криптовалюта в Південній Кореї більше не розглядаються як форма гемблинга.

Інші налаштовані менш оптимістично. Визнаючи той факт, що нові правила дійсно забезпечать високий рівень безпеки на біржах, вони відзначають, що виношуються урядом плани прирівняти дохід від торгівлі криптовалюта до «інших доходів» зводять всі їхні зусилля нанівець. Згідно з чинним законодавством, такі доходи оподатковуються в 20%.

Як би там не було, з прийняттям новогоПівденна Корея стала однією з перших у світі країн, де криптовалюти опинилися в відносно зрозумілому правовому полі. Переваги і недоліки є в будь-яких правил, завжди будуть і критики будь-яких дій урядів, але як мінімум у цій країні індустрія виявилася гранично близька до того самого регулювання, про необхідність якого так багато говорилося протягом останніх років. Чи надасть воно позитивний вплив на розвиток індустрії &#8212; покаже лише час.

Andrew Asmakov