Drawdowns = Mahdollisuudet

Jos lasisi on puoliksi täynnä, markkinoiden nostot eivät välttämättä ole huonoja. Varo euforiaa.

En aio myydä sinulleapokalypsi». Makrotalouden tilanne on epäilemättä edelleen erittäin vaikea. Tämän vuoksi saattaa näyttää siltä, ​​että olen lähettänyt täällä täydellistä pimeyttä ja epätoivoa viimeisen vuoden ajan. Mutta en todellakaan yritä saada sinua tuntemaan olosi masentuneeksi, paniikkiin tai epätoivoiseksi sen suhteen, mitä lähitulevaisuudessa saattaa tapahtua tai ei.

Tarjoan vain omasta näkökulmastani oikeudenmukaisen arvion nykytilanteesta ja toivon, että tämä auttaa jotakuta hallitsemaan riskejään asianmukaisemmin.

Jos olet kuitenkin kyllästynyt negatiivisuuteen, voit aina mennä toiseen suuntaan ja katsoa nostoa mahdollisuutena.

Bitcoin putosi 70 %, Ethereum 68 %, Amazon 45 %, Meta* 75 %, osakemarkkinat kokonaisuudessaan 20 %. Ja katsomalla tällaisia ​​kaavioita, ei ole ihme olla surullinen yleensä.

Koon ja keston vertailunostot: BTC, ETH ja S&P500. S&P500:n nykyinen nosto jatkuu 298 päivää, ja sen syvyys on -27,5 % ennätyskorkeudesta. Bitcoinin nykyinen nosto on kestänyt 353 päivää tähän mennessä, ja sen syvyys on -74,3 % kaikkien aikojen ennätyksestä. Nykyinen Ethereumin nosto jatkuu 347 päivää, ja syvyys on -81,7 % kaikkien aikojen ennätyksestä.

Mutta pidemmästä perspektiivistä, jos tarkastelet omaisuutta pitkäaikaisina sijoituksina, voit tarkastella nykyistä tilannetta eri tavalla yksinkertaisesti «kääntämällä» numeroita.

Yksi tapa ajatella sitä systemaattisestion se, että pitkällä sijoitushorisontilla odotat todennäköisesti ainakin vedonlyönnilläsi olevan omaisuuden toipuvan nykyisestä nostosta tulevaisuudessa.

Joten tavallinen tapa arvioidatämän korjauksen tarjoama mahdollisuus on kuvitella mahdollinen voitto, jonka ansaitset, jos ostat tänään ja myyt poistuessasi nostosta.

Esimerkiksi bitcoin on nyt pudonnut 70 % huipustaanhinnat. Tämä tarkoittaa, että jos ostat tänään, kun se palautuu aiempaan kaikkien aikojen ennätykseen, sijoituksesi nousee 232 %. Tästä näkökulmasta katsottuna se ei näytä enää niin pahalta, eihän?

Ja tämä ei tietenkään tarkoita tarvettamyydä heti, kun BTC saavuttaa edellisen huippunsa. Mutta ainakin sen verran odotat ansaitsevansa vedonlyönnillä, kun kaikki muut myyvät (jos olet tietysti varma omaisuudesta).

Toinen esimerkki on Meta.Facebook on lyönyt suuren vedon siitä, että yrityksen tulevaisuus on oman version luomisessa metaversumista. Markkinat eivät pitäneet tästä käänteestä, ja nyt Metan osakkeet ovat pudonneet jo 75 %. Mutta jos luulet, että Zuckerbergillä on mahdollisuus menestyä tässä tapauksessa, niin jos osakekurssi palautuu aiempaan huippuunsa, voittosi on 290 % tämän päivän hinnasta.

En väitä, että sinun on ehdottomasti tehtävä tämä, enkä henkilökohtaisesti ole kovinkaan kiinnostunut metaversumien yritysversiosta, mutta se ei tarkoita, etteikö Meta olisi epäsymmetrinen veto.

Ja Bitcoin ja Meta eivät ole ainoita vaihtoehtoja. Katso tämä kaavio, joka näyttää tämän noston tähän mennessä tarjoamat mahdollisuudet.

Tappiot ovat mahdollisuuksia. Jos ostat nämä omaisuuserät nyt, mikä on voittosi niiden takaisinmaksusta nykyisestä nostosta?

Tarkoitan, jos katsot hieman pidemmälle,sen sijaan, että odotat innolla seuraavia kuukausia tai ehkä vuosia, sinun tulee ajatella sitä tosiasiaa, että markkina-aseman avaaminen korjauksen aikana yksinkertaisesti lisää voittoasi.

Katso Amazon.Ellet usko, että eksponentiaalinen trendi on kulkenut täysin, on kaikki mahdollisuudet, että se toipuu laskusta ja saavuttaa kaikkien aikojen ennätyksensä ja sitten vielä toisen.

Ja itse asiassa nyt on juuri oikea hetki,kiinnittääkseni huomion siihen, että kuulin tästä usein «uudelleen ja uudestaan». Voimmeko sanoa, että mitä syvempi korjaus, sitä vahvemmat ovat myöhemmät härkämarkkinat?

Jos näin olisi, tätä tietoa voitaisiin käyttää arvausten tekemiseen seuraavan nousutrendin tavoitetasoista.

Yritetään tarkastella tätä suhdetta.

Ensinnäkin vähän metodologiaa.Nosto on yksinkertaisesti korjausjakso kahden peräkkäisen kaikkien aikojen ennätyksen välillä. Käytännössä tämä tarkoittaa, että koko härkämarkkinoilla on monia suhteellisen pieniä nostoja. Miltä kokonaiskuva näyttää, jos yritämme jättää huomiotta nämä pienet vaikeudet? Tämä jättää meille melkoisen määrän datapisteitä työstettäväksi.

Mutta niistä voimme laskea välisen suhteensuuren laskun syvyys (kaikkien aikojen ennätyksestä markkinoiden pohjaan) ja sitä seuraavan härkämarkkinoiden koko (noston alimmasta seuraavan nousutrendin huippuun).

Ja tämän saamme…

Noston suhde myöhempään kasvuun. Onko noston syvyyden ja myöhempien härkämarkkinoiden koon välillä yhteyttä?

Aivan oikein, emme löytäneet mitään.Tämä ei tarkoita sitä, että mitä syvemmälle nosto on, sitä vahvemmat ovat myöhemmät härkämarkkinat. Ja jos ihmettelet, päinvastoin ei myöskään pidä paikkaansa. Toisin sanoen ei voida myöskään sanoa, että mitä vahvemmat härkämarkkinat ovat, sitä syvempi sitä seuraa. Näiden kahden välillä ei yksinkertaisesti ole yhteyttä.

Ja ollakseni rehellinen, tätä tapahtuu useimmiten elämässäni.töissä: kuulen jotain "Ja he sanovat että ", mutta tarkastellessamme todellista dataa huomaamme, että väite ei itse asiassa perustu mihinkään tai tiedot ovat täysin ristiriidassa odotusten kanssa suurin osa.

Yhteenvetona voidaan todeta, että jos sijoitat pitkällä aikavälillä, oletat ilmeisesti, että emme ole vielä käyneet läpi viimeisiä härkämarkkinoita.

Tämä tarkoittaa, että nykyinen laskeva trendi ei ole muuta kuin markkina-aseman mahdollisuus seuraaville 5-10 vuodelle.

Positiivinen lähestymistapa on tarkastella nykyisiä hintoja siinä yhteydessä, kuinka paljon voittoa nyt ostaminen voi tuottaa pitkällä aikavälillä.

Bitcoinille:

• ostaminen nyt tuo 230% voittoa poistuttaessa nostosta;
• 15 tuhannen dollarin osto tuo 362%;
• 10 000 dollarin osto palauttaa 588 %.

Samoin ETH:lle:

• ostaminen nyt tuo 200% voiton nostosta poistuttaessa;
• ostaminen 1000 dollarilla tuo 387%;
• 500 dollarin ostaminen tuo 880%.

Ja yleinen kasvupotentiaali on tietysti paljon suurempi kuin nämä arvot.

Siksi toistan kolme strategista vinkkiä, joita minun mielestäni tulisi noudattaa näillä karhumarkkinoilla:

1. Varmista, että asento on riittäväturvallisuutta, eikä sitä lakkauteta romahduksen sattuessa. Sitä tapahtuu. Sanomattakin on selvää, että jos asema puretaan, sen nousupotentiaali on nolla.
2. Odota korjausvaiheessa joko "täysi".romahtaminen tai ensimmäiset parannukset makrotalouden tasolla ennen uusien työpaikkojen avaamista. Juuri näinä hetkinä riski/tuottosuhde on paras.
3. Asentoja valittaessa kannattaa suosia epäsymmetrisiä hintoja. Elämä on liian lyhyt vaihtaakseen se joukkoon pieniä voittoja.

 

* Tunnustettu äärijärjestöksi Venäjällä.

BitNews luopua vastuusta mistäänsijoitussuositukset, jotka voivat sisältyä tähän artikkeliin. Kaikki esitetyt mielipiteet ilmaisevat yksinomaan kirjoittajan ja vastaajien henkilökohtaisia ​​mielipiteitä. Kaikki toimet, jotka liittyvät sijoituksiin ja kaupankäyntiin salausmarkkinoilla, sisältävät riskin sijoitettujen varojen menettämisestä. Annettujen tietojen perusteella teet sijoituspäätökset tasapainoisesti, vastuullisesti ja omalla vastuullasi.

</ P>