Drawdowns = Oportunități

Dacă paharul este pe jumătate plin, atunci tragerile de pe piață nu sunt neapărat rele. Atenție la euforie.

Fără îndoială, situația macroeconomică este încă foarte dificilă.Din această cauză, poate părea că am difuzat toată tristețea și tristețea aici în ultimul an.Dar cu siguranță nu încerc să te fac deprimat, panicat sau disperat cu privire la ceea ce ar putea fisă se întâmple sau să nu se întâmple în viitorul apropiat.

Ofer doar o evaluare corectă, din punctul meu de vedere, a situației actuale și sper că aceasta va ajuta pe cineva să-și gestioneze mai adecvat riscurile.

Cu toate acestea, dacă te-ai săturat de negativitate, poți oricând să mergi în altă direcție și să privești retragerea ca pe o oportunitate.

Bitcoin a scăzut cu 70%, Ethereum cu 68%, Amazon cu 45%, Meta* cu 75%, piața de valori în ansamblu cu 20%. Și privind astfel de grafice, nu este de mirare să fii trist, în general.

Compararea mărimii și duratei tragerilor: BTC, ETH și S&P500.Tragerea actuală a S&P 500 durează 298 de zile, iar adâncimea sa esteRetragerea actuală a Bitcoin are loc de 353 de zile, cu o adâncime de -74,3%Retragerea actuală a Ethereum se desfășoară de 347 de zile, cu o adâncime de -81,7% dinCel mai înalt nivel din toate timpurile.

Dar, pe termen lung, dacă vedeți activele ca investiții pe termen lung, puteți privi situația actuală într-un mod diferit, pur și simplu răsturnând numerele.

Un mod de a te gândi la asta în mod sistematiceste că, cu un orizont lung de investiții, este probabil să vă așteptați ca cel puțin activul pe care pariați să-și revină din tragerea curentă în viitor.

Deci, modul standard de evaluareoportunitatea oferită de această corecție este să vă imaginați potențialul profit pe care îl veți obține dacă cumpărați astăzi și vindeți când ieșiți din drawdown.

De exemplu, bitcoin a scăzut acum cu 70% de la vârfpreturi. Aceasta înseamnă că dacă cumpărați astăzi, când va reveni la maximul istoric anterior, investiția dvs. va crește cu 232%. Din acest punct de vedere, nu mai arată așa rău, nu-i așa?

Și asta, desigur, nu înseamnă nevoievinde de îndată ce BTC atinge maximul anterior. Dar cel puțin atât te aștepți să câștigi prin pariuri când toți ceilalți vând (dacă ești sigur de activ, desigur).

Un alt exemplu este Meta.Facebook a făcut un mare pariu că viitorul companiei constă în crearea propriei versiuni a metaversului. Pieței nu i-a plăcut această întorsătură, iar acum acțiunile Meta au scăzut deja cu 75%. Dar dacă credeți că Zuckerberg are șanse de succes în acest caz, atunci dacă prețul acțiunilor își revine la maximul anterior, profitul dvs. va fi de 290% din prețul de astăzi.

Nu spun că trebuie neapărat să faci asta și, personal, nu sunt foarte atras de versiunea enterprise a metaversului, dar asta nu înseamnă că Meta nu este un pariu asimetric.

Și Bitcoin și Meta nu sunt singurele opțiuni. Aruncă o privire la acest grafic care arată gama de oportunități oferite de această reducere până acum.

Retragerile sunt oportunități. Dacă cumpărați aceste active acum, care va fi profitul dvs. din recuperarea lor din tragerea curentă?

Adică, dacă te uiți puțin mai departe,mai degrabă decât să așteptați cu nerăbdare următoarele câteva luni sau poate ani, atunci ar trebui să vă gândiți la faptul că deschiderea unei poziții pe piață în timpul unei corecții pur și simplu vă crește profitul.

Aruncă o privire la Amazon.Cu excepția cazului în care credeți că tendința exponențială și-a urmat complet cursul, există toate șansele ca acesta să-și revină din retragere și să atingă maximul istoric, apoi încă una și alta.

Și, de fapt, acum este un moment bun să fiu atent la ceea ce am auzit adesea despre asta "din nou și din nou".Putem spune că, cu cât corecția este mai profundă, cu atât este mai puternică piața bull ulterioară?

Dacă acesta ar fi cazul, această informație ar putea fi folosită pentru a face niște presupuneri despre nivelurile țintă pentru următorul trend optimist.

Să încercăm să ne uităm la această relație.

În primul rând, ceva metodologie.O reducere este pur și simplu o perioadă de corecție între două maxime record consecutive. În practică, aceasta înseamnă că există multe reduceri relativ mici pe piața taur generală. Cum va arăta imaginea de ansamblu dacă încercăm să ignorăm aceste mici trageri? Acest lucru ne lasă cu destul de multe puncte de date cu care să lucrăm.

Dar din ele putem calcula raportul dintreadâncimea reducerii majore (de la maximul istoric până la cel mai scăzut nivel al pieței) și dimensiunea pieței ulterioare ulterioare (de la nivelul minim al reducerii până la vârful următorului trend ascendent).

Și iată ce obținem...

Raportul dintre reduceri și creșterea ulterioară. Există o relație între profunzimea reducerii și dimensiunea pieței bull ulterioare?

Așa e, nu am găsit nimic.Acest lucru nu înseamnă că, cu cât reducerea este mai profundă, cu atât este mai puternică piața ulterioară. Și dacă vă întrebați, nici invers nu este adevărat. Adică, cu cât piața bullă este mai puternică, cu atât este mai profundă tragerea care o urmează, nu se poate spune nici. Pur și simplu nu există nicio legătură între cele două.

Și ca să fiu sincer, asta se întâmplă cel mai des în munca mea: aud lucruri de genul "Și ei spun că...", dar când ne uităm la datele reale, constatăm că, de fapt, afirmația nu se bazează pe nimic sau datele sunt complet contradictoriiașteptările majorității.

Așadar, în rezumat, dacă investiți pe termen lung, atunci evident că presupuneți că nu am trecut încă prin ultima piață bull.

Aceasta înseamnă că tendința actuală de urs nu este altceva decât o oportunitate de poziționare pe piață pentru următorii 5-10 ani.

Abordarea pozitivă este să privim prețurile actuale în contextul cât de mult profit poate genera cumpărarea acum pe termen lung.

Pentru bitcoin:

• cumpărarea acum va aduce un profit de 230% la ieșirea din drawdown;
• o achiziție de 15 mii USD va aduce 362%;
• o achiziție de 10.000 USD va returna 588%.

În mod similar pentru ETH:

• cumpărarea acum va aduce profit de 200% la ieșirea din drawdown;
• cumpărarea la 1000 USD va aduce 387%;
• cumpărarea la 500 USD va aduce 880%.

Și potențialul general de creștere, desigur, este mult mai mare decât aceste valori.

Așa că voi reitera trei sfaturi strategice pe care cred că ar trebui urmate pe această piață ursoasă:

1. Asigurați-vă că poziția dvs. este suficientăsecuritate și nu vor fi lichidate în caz de prăbușire. Asta se intampla. Inutil să spunem că, dacă poziția este lichidată, potențialul de creștere al acesteia va fi zero.
2. În etapa de corecție, așteptați fie „plin”.colaps», sau primele îmbunătățiri la nivel macroeconomic, înainte de a deschide noi poziții. În aceste momente raportul risc/randament va fi cel mai bun.
3. Atunci când alegeți pozițiile, acordați preferință ratelor asimetrice. Viața este prea scurtă pentru a o schimba cu o grămadă de victorii mici.

 

* Recunoscută ca organizație extremistă în Rusia.

BitNews declinați răspunderea pentru oricerecomandări de investiții care pot fi conținute în acest articol. Toate opiniile exprimate exprimă exclusiv opiniile personale ale autorului și ale respondenților. Orice acțiune legată de investiții și tranzacționare pe piețele criptografice implică riscul pierderii fondurilor investite. Pe baza datelor furnizate, luați decizii de investiții într-un mod echilibrat, responsabil și pe propriul risc.

</ P>