O que são Tokens de Governança, como funcionam e quais funções desempenham

Os tokens de governança desempenham um papel especial nos projetos DeFi à medida que a indústria blockchain continua a apoiardescentralização e a nova economia da Web 3.0.Cada detentor de tokens de governança tem a oportunidade de influenciar decisões ou votar em iniciativas importantes em projetos de blockchain, dando aos investidores uma sensação de participação e importância. Neste artigo, veremos o que são tokens de governança, como eles funcionam e os riscos associados a eles.

O que é um token de governança?

Vamos começar com um dos mais importantescomponentes das finanças descentralizadas (DeFi) é a governança. Os tokens de governança são tokens blockchain que representam direitos de voto e propriedade em um protocolo descentralizado. Esses tokens podem ser obtidos por meio de contribuições ativas ao protocolo, como fornecer liquidez aos pools. Eles podem ser gastos por membros da comunidade e também podem ser usados para influenciar diretamente a direção e a função do protocolo. A propósito, embora a grande maioria dos tokens DeFi atualmente disponíveis no mercado sejam tokens de governança, isso não significa que votar seja sua única função.

Quais são as funções dos tokens de governança?

Os tokens de controle executam as seguintes funções:

votar nas decisões;

fazer alterações nas propostas de projetos;

reembolso da taxa de transação;

fazer alterações para os desenvolvedores.

Os detentores de tokens de governança também podem emprestar, participar de staking e lucrar com essas atividades.

No entanto, sua principal função édistribuição de poder. Os tokens podem influenciar o desenvolvimento de novos serviços, seus roteiros e principais recursos. Eles também podem ser usados para votar em atualizações e correções de programas existentes.

Como funcionam os tokens de governança?

Após o lançamento, os projetos emitem tokenscontroles, que podem ser adquiridos no mercado livre. Seus compradores fazem parte de uma organização autônoma descentralizada (DAO) e podem escolher entre mudanças simples e reformas significativas da estrutura de governança.

O termo DAO é comumente usado para descreverorganizações que permitem que os usuários contribuam para o protocolo. Em contraste, as empresas tradicionais normalmente têm uma estrutura centralizada na qual um grupo de indivíduos ou um conselho de administração determina a trajetória de desenvolvimento da empresa.

Para garantir o sucesso do DAO, os participantes contribuemseu dinheiro em troca da oportunidade de votar. Os participantes que investem mais dinheiro geralmente têm um impacto significativo no resultado de uma eleição do que aqueles que não o fazem. Dessa forma, os tokens de governança representam uma base comum para a tomada de decisões no DAO.

Os tokens envolvem os usuários em um projeto e ajudam os desenvolvedores a tomar decisões e, com os tokens, você pode determinar atualizações de código e gerenciar finanças.

Principais características dos tokens de governança:

Eles são criados principalmente em blockchains com base no consenso de Proof-Of-Stake e dão aos detentores o “voto” para fazer alterações ou executar várias funções no blockchain.

Abordagem de gestão centrada nas pessoas:os tokens de governança transferem o controle dos fundadores para os usuários. Assim, ninguém pode alterar as entradas de registro no blockchain, pois ninguém pode editá-las.

Ao tomar decisões sobre uma base de código ougerenciando-o, as opiniões da comunidade são transmitidas por meio de tokens de governança no sistema de votação. Esses tokens também podem ser usados para definir regras para validar transações e blocos no blockchain.

Exemplos de tokens de governança

Vamos dar uma olhada em quatro tokens de governança de criptografia: Maker (MKR), Uniswap (UNI), PancakeSwap e Aave (AAVE).

MKR

MKR é o token de governança do projeto MakerDAO. MakerDAO é a plataforma de empréstimo Web3 e DeFi mais importante, onde os proprietários podem votar nas regras econômicas da plataforma.

UNI

Uniswap usa o token UNI e é um dosas maiores DEXs (trocas descentralizadas) no Ethereum. Seus proprietários podem propor e votar em mudanças na plataforma. Observe que o Uniswap é menos descentralizado do que os outros protocolos desta lista, pois seus desenvolvedores ainda têm muita influência sobre como ele funciona.

PancakeSwap

PancakeSwap é uma DEX que atende a trocatokens BEP-20 e usa uma abordagem de formador de mercado automatizado (AMM). Seu sistema de votação permite que os titulares do CAKE façam alterações na plataforma.

AAVE

Os detentores de tokens AAVE assumem riscosprotocolo e contribuir mais diretamente para a segurança e funcionalidade do protocolo. Os detentores de tokens AAVE podem votar na plataforma AAVE, que é de grande importância para os empréstimos DeFi.

Quais são os riscos dos tokens de governança?

A propriedade dos tokens deve ser integraldescentralizado e distribuído de forma justa entre os participantes do projeto. Como o blockchain opera com base no “ganho da maioria”, uma votação majoritária decide quais atualizações podem e não podem ser implementadas. Eles têm o direito de alterar o resultado da votação, o que leva a um risco crescente de acúmulo significativo de tokens de governança e obtenção da maioria dos votos por uma pessoa por meio de várias procurações. Nesse caso, a blockchain não será descentralizada e estará sujeita à vontade de um ou mais titulares. No entanto, existem vários mecanismos que ajudam a evitar tais cenários.

Além disso, a negociação de tokens de governança podese tornar um grande problema e levar ao colapso do projeto. Os proprietários do projeto devem assumir o risco de escolher a direção do movimento dos tokens de governança recém-emitidos por meio de carteiras antes que os tokens possam ser negociados.

A delegação de votos é outro problema, poisas pessoas que têm o direito de votar podem deixar que outra pessoa vote nelas. Na maioria dos casos, os eleitores fazem isso quando pensam que outra pessoa, equipe ou empresa sabe mais do que eles e pode votar melhor. Mas também pode tirar o controle dos eleitores elegíveis e entregá-lo aos participantes que podem usar o blockchain a seu favor.

À medida que as criptomoedas se tornam cada vez maispopulares, os cibercriminosos criam novas maneiras de atacar projetos de blockchain. Portanto, em situações em que os tokens de governança não são distribuídos adequadamente e estão na posse de apenas alguns usuários, eles se tornam alvos desses ataques maliciosos, e o risco de cibercriminosos assumir o projeto permanece. Ele destaca a necessidade de impedir a propriedade de vários tokens por uma única entidade.

O futuro dos tokens de governança

Os tokens de governança ajudam no desenvolvimentointernet descentralizada na Web3. Iniciativas autônomas podem ser realizadas através do uso dessas criptomoedas. Como eles descentralizam o poder de decisão para os apoiadores de um projeto blockchain, as decisões podem afetar a trajetória do projeto, incluindo novos desenvolvimentos e iniciativas.

No ecossistema DAO, os tokens de governança abriram o caminho para os detentores de tokens construírem uma verdadeira comunidade e terem suas vozes ouvidas pelos proprietários e desenvolvedores de projetos.

O conceito de um token que permite à comunidadegerenciar um projeto e determinar sua trajetória, gerou uma ampla gama de DAOs, desde iniciativas artísticas até DAOs de investimento e metaversos. Aumentar o poder da descentralização permite a formação de sociedades activas, cooperativas e mutuamente benéficas. Além disso, potenciais mudanças legais são outro fator chave que influencia o futuro dos tokens de governança.

O progresso rápido dos tokens de controle não é exibidosinais de desaceleração. Em vez de negociar, as pessoas só devem poder usar esses tokens para votar e decidir o destino do projeto. Os tokens de governança fornecem muita descentralização, o que o torna muito significativo. Além disso, eles oferecem uma solução para tornar os protocolos, plataformas, dApps e jogos Web3 mais acessíveis ao público. Com a ascensão de DAOs e Metaverses, e DeFi continuando a alimentar as finanças descentralizadas, os tokens de governança representam o começo de algo grande.