Bitcoin: milloin on parasta olla ostamatta

Charlie Munger, kuuluisa taloustieteilijä ja ammattisijoittaja, sanoo mielellään: «Käännä, ainainvert», mikä tarkoittaa resoluutiomenetelmääkysymyksiä. Tänään yritän soveltaa tätä neuvoa Bitcoiniin sijoittamiseen. Sen sijaan, että vastaisin kysymykseen, milloin sinun pitäisi ostaa bitcoineja, yritän muotoilla, milloin sinun ei pitäisi ostaa niitä. Jos tunnistat todennäköisesti huonon ajanjakson, voit tunnistaa todennäköisesti suotuisat jaksot ostamiselle. Inversion pointti on, että ongelmaan on usein helpompi löytää ratkaisu lähtemällä päinvastaisesta. Menetelmä on lainattu matematiikasta.

Ensin sinun on selvitettävä, mitä minulla onviittaa epäonnistuneeseen ostojaksoon. Tässä artikkelissa kutsun epäonnistunutta ajanjaksoa ostaessaan BTC: tä, jolloin sijoitetun pääoman tuotto seuraavien 365 päivän aikana on negatiivinen. Eli jos ostan Bitcoinia tänään ja vuodessa se maksaa vähemmän, niin tämä oli huono aika ostaa. Niin yksinkertaista. Oman puolestasi voit määritellä tämän kriteerin jollain muulla tavalla ja toistaa saman harjoituksen oman määritelmäsi perusteella.

Valitsemani kriteeri antaa sinun rakentaa kaavion tulevaisuuden (365 päivän kuluttua) bitcoin-kannattavuudesta, joka osoittaa selvästi oston epäonnistuneet kaudet. Tällainen käsikirjoitus on helppo kirjoittaa Pythonissa.

</ P>

365 päivän liikkuva tuottokaavioBitcoin Joten, voit nähdä, että osa vuotta 2011 osoittautui epäonnistuneeksi BTC-investointeihin, samoin kuin vuoden 2013 loppu ja suurin osa vuodesta 2014, ja sitten ajanjakso vuoden 2017 loppuun.

Voit myös saada epäonnistuneen ajanjakson todellisen pituuden päivinä vuosittain.

Näin ollen kunnianhimoisimmasta huolimatta (on93 %) BTC-hinnan lasku, päivät, joissa 365 päivän tuotto oli negatiivinen vuonna 2011, olivat &#171;vain&#187; 95. Tulokset 2013 ja 2014 kuuluvat samalle karhumarkkinoille, joten voimme laskea ne yhteen yhteensä 379 päiväksi. Vuosina 2012, 2015 ja 2016 ei ollut huonoja päiviä.

Nyt määritetään näiden epäonnistuneiden ajanjaksojen tarkat aloitus- ja lopetuspäivät ja visualisoidaan sitten ne hintakaaviossa nähdäksesi koko kontekstin.

Seuraavassa kaaviossa vastaava epäonnistunut ajanjakso on korostettu punaisella.

</ P>

Epäonnistunut bitcoin-ostoaika on korostettu punaisella

Huono aika alkaa pian alkamisen jälkeenvertikaaliset hinnankorotukset päättyvät ennen kuin karhumarkkinoiden vähimmäistasot saavutetaan. Kokonaishinnan lasku noin 35 dollarin enimmäisarvoista noin 10,30 dollariin epäonnistuneen ajanjakson lopussa oli 70%. Alla on sama kaavio epäonnistuneesta ajanjaksosta 2013-2014.

Epäonnistunut bitcoin-ostoaika on korostettu punaisella

Jälleen huono ajanjakso alkaa pianvertikaalisen hinnankorotuksen alkamisen jälkeen se päättyy ennen kuin karhumarkkinoiden vähimmäistasot saavutetaan. Kokonaishinnan lasku noin 1 151 dollarin enimmäisarvoista noin 371 dollariin epäonnistuneen ajanjakson lopussa oli 68%.

2018 vuosi Suorittaessani tämän kokeilun joulukuussa 2018, päätin jatkaa olettamalla, että koko tämä vuosi 13. marraskuuta saakka kuuluu myös epäonnistuneelle ajanjaksolle. 13. marraskuuta BTC: n hinta oli noin 6400 dollaria ja laski lyhyessä ajassa 3 400 dollariin. Tämä tarkoittaisi 316 huonoa päivää vuonna 2018 ja lisäksi 41 päivää vuonna 2017 - yhteensä 357 päivää viimeiselle karhumarkkinoille, mikä on melko lähellä huonojen ajanjaksojen 2013-2014 kestoa.

(Väitetty) epäonnistunut bitcoin-ostoaika on korostettu punaisella

On myös syytä huomata, että molemmissaEdellisillä laskukaudella yleinen lasku enimmäishinnoista epäonnistuneen ajanjakson loppuun (kaavioiden punainen viiva) oli noin 70%. Seitsemänkymmenen prosentin hinnanlasku 17. joulukuuta asetetusta korkeimmasta 19 498 dollarista antaa 5 849 dollaria.

Mitä tämä kaikki tarkoittaa? Minulle tämä tarkoittaa, että viimeinen epäonnistunut bitcoin-ostokausi (negatiivisella 365 päivän kannattavuudella) päättyi marraskuun puolivälissä 2018. Pitkällä aikavälillä, vuosi tai enemmän (enemmän on parempi), voimme sanoa, että nyt luultavasti ei paha BTC: n aika kerätä paikallisia taantumia, ja tämä suotuisa ajanjakso on alkanut jo joulukuussa. Tuolloin tai tämän vuoden alussa monet vastauksena tällaiseen suositukseen olisivat päättäneet, että olen hullu. Mutta muista, että usein nämä ovat samoja ihmisiä, jotka vaativat ostamaan bitcoineja vuoden 2017 lopussa huomattavasti korkeammilla hinnoilla. Pitkän aikavälin sijoitusten tekemiselle on aika ostaa, kun osto näyttää kaikkein väärin asettavimmalta askelta, ja aika myydä - kun kaikki muut ovat innokkaita ostamaan.

Jupyter Notebook täydellä Python-koodilla on ladattu Githubiin.

Huomaa: Mikään tässä artikkelissa ei saa olla sijoitussuositus. Kaikki yllä oleva on tekijän henkilökohtainen mielipide. Jos luet tähän pisteeseen asti, olet todennäköisesti jo ymmärtänyt, että Bitcoin on erittäin epävakaa rahoitusinstrumentti. Ennen kuin sijoitat Bitcoiniin tai muuhun omaisuuteen, tee oma tutkimus ja tee oma tietoinen päätös.

</ P>