Ще один із топових хедж-фондів, тут взагалі стратегічне інвестування в проблемні компанії.
Стратегіюзрозумів так - заходимо на дні і на багато, потрапляємо до ради директорів, заводимо своїх антикризових менеджерів, проводимо реорганізацію, відрощує капіталізацію, зливаємо.
Elliott Management Corporation
Історія
Elliott Management Corporation це керуючийфілія американських флагманських хедж-фондів Elliott Associates LP і Elliott International Limited. Корпорація Elliott була заснована Полом Сінгером, який є генеральним директором компанії, що базується в Нью-Йорку.
Пол Сінгер - американський керуючийхедж-фондами, інвестор, капіталіст-стерв'ятник та філантроп. За даними Forbes, його власний капітал становить 3,5 мільярда доларів. Його хедж-фонд, Elliott Management Corporation (EMC) спеціалізується на придбанні проблемних боргів. Сінгер народився в 1944 році і виріс у Теанеці, штат Нью-Джерсі, в єврейській родині, він один із трьох дітей манхеттенського фармацевта та домогосподарки. Він отримав ступінь бакалавра з психології в Університеті Рочестера в 1966 році і ступінь доктора права в Гарвардській школі права в 1969 році. У 1974 році Сінгер почав працювати адвокатом у відділі нерухомості інвестиційного банку Дональдсона, Lufkin & Jenrette.
Особливості
Елліотт брав участь в більшості великихреструктуризацій після криз підприємств. У 2009 році The Guardian повідомила, що Сінгер «завдяки блискуче складного фінансового маневру взяв під контроль Delphi Automotive, єдиного постачальника більшості автозапчастин, необхідних General Motors і Chrysler». В кінцевому підсумку, Казначейство США виплатив Elliott Management «12,9 млрд доларів готівкою і субсидії з фонду порятунку казначейства США». У грудні 2011 року Elliott Associates подала в суд на державну суднобудівну компанію В'єтнаму Вінашінав Великобританії за дефолт в порівнянні з попереднім роком за синдикованим кредитом на суму 600 мільйонів доларів США.
структура
У Elliott чотири акціонерних партнера. Пол Сінгер і Джон Поллок є со-керівниками з інвестицій; Гордон Сінгер, син Пола Сінгера, керує лондонським офісом Elliott. Стівен Касофф, колишній старший керуючий портфелем компанії, також отримав звання акціонера в січні 2015 року.
Філії та підрозділи
стратегія
На початку своєї історії Elliott зосередився наконвертованій арбітражі, зосередившись в першу чергу на інвестуванні проблемних боргів після краху фондового ринку 1987 року і рецесії початку 1990-х років. Elliott відомий реструктуризацією таких американських компаній, як TWA, MCI, WorldCom і Enron, а також зарубіжних компаній, включаючи Telecom Italia SpA і Elektrim. Таким чином основна підхід інвестицій Elliott полягає в антикризовому управлінні підприємств. Список деяких фірм, в яких Elliott брав участь:
Яскравий приклад антикризового управління Elliottє криза італійського футбольного клубу A.C. Milan, з однойменного міста. Клуб є другим в світі після Real Madrid за кількістю трофеїв, і був на піку слави аж до 2010 року, таким чином клуб має гарне світове ім'я і достатню кількість уболівальників для світового клубу. Після продажу клубу Сільвіо Берлусконі китайським сірим фондам в особі власника Йонхуна Лі, який не зміг змінити ситуацію в клубі, і не зміг повернути кредит, виданий Elliott, клуб перешив в повне володіння Elliott. На даний момент складно сказати про успішність дій Elliott пройшло мало часу, клуб має ті ж «середні» позиції, зараз зроблений упор на молодих гравців, тобто на довгострокову перспективу.
———
позиції:
BTCUSD Short з 8500, переворот на 9571, без змін.
ETHBTC Long з 0.020930, переворот на 0.019542, без змін.
———-
П.С.Як я будую свій міжнародний хедж-фонд, дослідження, угоди та проблеми на шляху, все пишу у своєму невеликому телеграм-блозі, буду радий підтримці та порадам – https://t.me/drsombre