5 грудня 2020 р.
Top

Раптово: біткойнов не такий вже і повільний - частина 3

В продовження циклу статей, присвяченого роздумам про основи біткойнов і тому, як криптовалюта конкурують або здатні доповнити існуючуфінансову систему. Сьогодні ми спробуємо уявити перспективи біткойнов в протиставлення нинішніх платіжним системам. Не забудьте переглянути першу і другу частини, а також слідкуйте за оновленнями, щоб не пропустити наступні статті з серії.

</ P>

Зміст

Раптово - Частина 1: біткойнов, а не блокчейн
Раптово - Частина 2: Ось що вирішує біткойнов

Далі буде…

У книзі «Від нуля до одиниці» Пітер Тіль описує, як нові технології впливаютьна побудову майбутнього, де у виграші будуть всі. Хоча книга фокусується на індивідах і компаніях, біткойнов як грошова система - справжній технологічний стрибок від нуля до одиниці. Як історичні приклади Тіль, серед іншого, виділяє поява парового двигуна, а також перехід від друкарських машинок до комп'ютерів. Він також висловлює думку, що з початку 1970-х інновації в значній мірі стагнировали, відзначаючи, що технологічний прогрес з тих пір швидше рухався немає від 0 до 1, а від 1 до n. Біткойн вирішує цю проблему. Інновація біткойнов - не тільки стрибок від нуля до одиниці, але також щось фундаментально відмінне від того класу інновацій, на якому фокусується книга Тіля. Біткойн - це побудований на цифровий рідкості грошовий протокол, чий вплив набагато перевершить вплив парових машин і комп'ютерних процесорів.

Біткойн це вирішує

В інтернеті ходить новий мем: якою б не була проблема, біткойнов її вирішує. Борг з негативною прибутковістю? Біткойн це вирішує. Нерівність багатства? Біткойн це вирішує. Нескінченна світова війна? Біткойн це вирішує. Фінансові кризи? Біткойн це вирішує. Культура гніву? Біткойн це вирішує. Ми поки не впевнені, як саме, але це артикуляція врівноважує ефекту, який тверда і стабільна грошова система надасть на всі аспекти суспільства. Гроші виконують в суспільстві координуючу функцію. Вони дозволяють співпрацювати сотням мільйонів людей, у яких в іншому випадку не було б для цього ніякого базису. І біткойнов - це інструмент, який зробить можливим більш мирний координування, так як він не схильний до маніпуляції і вільний від моральних ризиків. Його глобалізація - це проблема руху «від 1 до n» (Хоча не зовсім в тому сенсі, про який говорить Тіль), І рішення по масштабування біткойнов з'являтьсяприродним чином. Випливає загальна вигода, можливо, не вилікує в буквальному сенсі все хвороби світу, але винахід якісно нової грошової мережі фундаментально відрізняється від якогось би там не було окремого продукту, оскільки гроші - це економічне благо, яке координує всю решту економічну активність.

«Проблема якраз в тому, як розширити простірвикористання ресурсів за межі контролю будь-якого одного розуму і, отже, як позбутися від потреби в свідомому контролі і надати мотиви, які будуть спонукати індивідів здійснювати бажані дії за відсутності когось, хто каже їм, що робити ». - Ф. А. Хайек, «Використання знань в суспільстві»

Хайєк пише про винахід грошей і ціновому механізмі як інструменті, що дозволяє суспільству позбутися від потреби в «Свідомому контролі». Біткойн - це вдосконалений наступникцього механізму, і його радикальна інновація - це цифрова рідкість, а не платежі або швидкість транзакцій. Хоча властивість рідкості біткойнов все ще потребує додаткового стрес-тестування, це ґрунтовне досягнення, що робить біткойнов унікальним. Жоден актив до біткойнов - тим більше цифровий актив, - не володів обмеженою емісією і дефіцитним характером. Кінцевий результат цієї інновації - сама тверда різновид грошей, яка коли-небудь існувала. Це і є принципово нове досягнення і феномен, який навряд чи буде повторений.

Всі інші проблеми, які знадобитьсяподолати біткойнов, більш банальні в порівнянні з рідкістю. Цифрові платежі? Ідея про те, що людська винахідливість може створити цифрову рідкість, але не може надбудувати над нею платіжну технологію, нелогічна. Платіжна технологія - це лише одна з безлічі інновацій «від 1 до n», які будуть надбудовані над біткойнов для глобалізації його прийняття. Платежі не тільки простіше вирішити, але це також не є критичною завдання, що вимагає рішення сьогодні. Головне застосування біткойнов сьогодні - це неплатежі, а механізм заощаджень. Згодом, коли прийняття виросте і буде розширена інфраструктура, біткойн перетвориться в трансакціонної валюту, але це відбудеться поступово, а не раптово. І після переходу на біткойнов багато будуть і далі користуватися старими грошовими системами і платіжними платформами.

Чи не платіжна платформа

Блокчейн біткойнов ніколи не стане платформоюдля масових платежів, хоча на цей рахунок ведуться активні дискусії. Багато хто вважає, що для «успіху» біткойнов повинен стати універсальним механізмом, що поєднує роль емітента валюти, клірингової платформи і платіжного механізму. І хоча біткойнов прекрасно справляється з першими двома функціями (Емітент валюти + клірингова платформа), він категорично не є платіжним механізмом. Біткойн провалює платіжний тест по швидкості і масштабами. Хороша новина? Нам не потрібно, щоб мережа біткойнов виступала платіжної платформою.

Плутанина в філософських (а не технічних)дискусіях в значній мірі виникає з підзаголовка уайтпейпер біткойнов: «Пірінгова система електронної готівки». Деякі інтерпретували це так, ніби біткойнов повинен бути здатний обробляти абсолютно всі транзакції в світі між двома кінцевими сторонами. Інші вважають структурним недоліком біткойнов нездатність обробляти транзакції в масштабах або зі швидкістю Visa або MasterCard. По суті, згідно скептикам, якщо біткойнов не задовольняє цим двом стандартам, то він не виконує своїх обіцянок. На щастя, це не так.

Для довідки: блоки біткойнов обчислюються в середньому кожні 10 хвилин, але фіксованого розкладу немає. Наступний блок може бути обчислений за 1 хвилину або 20 хвилин, за 30 секунд або 36 хвилин. Мережа коригується так, щоб блоки обчислювалися в середньому кожні 10 хвилин. Як продавці або обробники транзакцій можуть жити в такому повільному і непередбачуваному світі? Блоки біткойнов також мають обмежене місце для транзакцій. Хоча фіксованого числа транзакцій на блок немає, кожна транзакція біткойнов займає в блоці обмежене місце. Як наслідок обмежену пропускну здатність, блоки в середньому включають близько 2700 транзакцій. При середньому інтервалі між блоками 10 хвилин, 6блоках на годину, 24 годинах в добі і 365 днів на рік, це одно мережевий пропускної здатності близько 145 млн транзакцій на рік або 4,6 транзакції в секунду. Visa, з іншого боку, обробляє 124 млрд транзакцій в рік зі швидкістю ~ 4000 транзакцій в секунду (див. Тут).

Як біткойнов може бути повністю пірінговиммеханізмом, що підтримує глобальну фінансову систему, якщо його масштаби і швидкість майже в тисячу разів менше, ніж у одній лише Visa? Дійсність завжди була такою, що якщо біткойнов повинен мати ненульову вартість, то наслідком буде настільки цінна система, що її базовий рівень не зможе обробляти всі транзакції, не жертвуючи децентралізацією або цензуроустойчівостью. Без цих якостей біткойнов не був би проривний інновацією, і його вартісна функція була б порушена. В остаточному підсумку, протокольний рівень біткойнов забезпечує функцію емісії валюти і остаточних розрахунків, але нездатний обробляти всі дрібні транзакції, такі як покупка вами чашечки кави.

В іншому випадку всі транзакції всіх людей,якими б великими чи малими вони не були, повинні були б перевірятися і зберігатися кожним мешканцем Землі. Без механізму приведення у відповідність інтересів учасників мережі існувала б проблема загальних ресурсів, і результатом була б менш безпечна валютна система, схильна до централізації. Замість цього ми приймаємо механізм, що обмежує пропускну здатність транзакцій на базовому рівні, делегуючи аспекти пиринговой транзакционной архітектури біткойнов окремими рівнями, інтегрується з біткойнов. Ці поступки робляться для того, щоб забезпечити фундамент грошової системи біткойнов (Децентралізація → цензуроустойчівость → фіксоване пропозицію).

«Повністю пірінгова версія електронної готівки» - багато хто вказує на цей текст в whitepaperБіткойнов, опублікованому його псевдонімності творцем, як на доказ того, що біткойнов спочатку замислювався для обробки всіх платежів всіх можливих учасників мережі. Зрештою, там дійсно сказано «повністю пірінгова». Однак більш важливим для біткойнов, ніж що-небудь написане в анотації до уайтпейпер (або ніж будь-яка інтерпретація), Є його механізм консенсусу. Все, що критично важливо для біткойнов, забезпечується консенсусом учасників мережі, в тому числі фіксований пропозицію і пропускна здатність кожного блоку біткойнов, що обмежує число транзакцій, які можуть бути оброблені. У цьому фундаментальна відмінність між біткойнов і старої фінансовою системою: грошова політика, заснована не на довірі, а на консенсусі. Творець біткойнов побудував систему, що відняла критичні рішення у якого б то не було центрального органу і замість цього належну на мудрість ринкового консенсусу. Ця система досить гнучка для адаптації, але при цьому досить стійка до суттєвих змін. Як наслідок, учасники мережі, у децентралізований спосіб, вирішують, як краще масштабувати біткойнов. Саме завдяки цьому механізму консенсусу біткойнов вільний від необхідності в «свідомому контролі».

Поступки заради безпеки

Нічого не буває без тих чи інших поступок. У разі біткойнов є два святих Грааля: фіксоване пропозицію 21 млн BTC і запобігання багаторазового витрачання валюти (проблема подвійного витрачання). Вартість біткойнов заснована на його здатності забезпечувати обидві ці функції на децентралізованої, що не вимагає довіри основі, і обидві вони нерозривно пов'язані з фіксованою пропускною спроможністю мережі. Пропускну здатність кожного блоку біткойнов можна розглядати як цінне цифрове майно. Всім учасникам ринку, які бажають отримати підтвердження своїх транзакцій, доводиться конкурувати за місце в блоці. Рідкість мережевий пропускної здатності - це функція, що оптимізує загальний ресурс біткойнов. Конкуренція за цей рідкісний ресурс гарантує, що він використовується ефективно і його вартість максимизируется. В остаточному підсумку, рідкість змушує учасників ринку конкурувати один з одним, збільшуючи вартість пропускної здатності мережі, замість того щоб переносити негативні зовнішні фактори на іншу мережу.

На вільному ринку біткойнов пріоритет отримуютьтранзакції з найбільшою вартістю і вигодою. Без рідкості пропускної здатності ця вартісна функція не працювала б. Існування рідкості критично важливіше, ніж оптимізація пропускної здатності транзакцій. Ніхто насправді не знає оптимальну пропускну здатність транзакцій в кожен момент часу, почасти тому що попит постійно змінюється, але також тому, що він з часом в цілому зростає. Критично важливим є те, що пропускна здатність відома і рідкісна, що дозволяє учасникам ринку планувати і, в кінцевому рахунку, конкурувати. Загальні ресурси не виснажуються. Замість цього учасники конкурують і розробляють інновації в пошуках кращого використання рідкого активу. Рідкість гарантує, що спільними ресурсами не зловживають, і створює передбачуваний темп зростання загального розміру блокчейна біткойнов, що, в кінцевому підсумку, захищає і покращує децентралізацію.

Майнер забезпечують безпеку мережі біткойнов,виділяючи реальні енергетичні ресурси на виконання криптографічних хеш-функцій для обчислення блоків біткойнов. Обчислюючи блоки, Майнер перевіряють історію і завершують поточні транзакції, що переглядається і підтверджується іншою мережею. Натомість Майнер отримують компенсацію в біткойнов. Виділи ресурси на безпеку мережі - і отримай оплату внутрішньою валютою мережі (біткойнов). Засоби правового захисту Майнер, має два види: нові біткойни і транзакційні комісії. Щоб виділити ресурси на безпеку мережі, Майнер повинні покладатися на те, що сукупна компенсація збереже свою вартість в майбутньому.

Приблизно кожні чотири роки сума новихбіткойнов, виплачуваних Майнер, зменшується вдвічі ( «уполовінівается»). Зараз з кожним блоком емітується 12,5 нових біткойнов. Приблизно через 7 місяців, коли відбудеться наступне переполовинювання (див. Тут), ця сума скоротиться до 6,25 нових біткойнов на блок. Ще через 4 роки буде емітуватися 3,125 нових біткойнов на блок. Цей процес буде тривати, поки не буде досягнута найменша одиниця біткойнов (1/100000000-я), після чого нові біткойни перестануть емітуватися. Ця функція емісії управляє фіксованим пропозицією біткойнов (21 млн), і, як наслідок, вона також забезпечує перехід з компенсації за забезпечення безпеки мережі (переважно) в нових біткойнов сьогодні до системи, повністю покладається на транзакційні комісії.

: bashco.github.io

Але як це пов'язано з Visa і пропускноїздатністю транзакцій? Якби не рідкість пропускної здатності кожного блоку біткойнов, не було б механізму для створення ринку транзакційних комісій. Обмежена місткість блоку створює конкуренцію між учасниками ринку за завершення транзакцій, що сприяє зростанню вартості пропускної здатності і її ефективному використанню. Без ринку комісій єдиним способом платити Майнер за безпеку мережі було б зміна фіксованої грошової політики біткойнов і збільшення пропозиції. Але згадаємо, що рідкість фіксованого пропозиції біткойнов (21 млн) - це базис його основоположного властивості засобу заощадження. Створюючи рідкість мережевий пропускної здатності, ми також гарантуємо бездоганність фіксованого пропозиції біткойнов, що становить функцію повного вартісного циклу. У такій реальності рідкість - набагато більш важлива властивість, ніж швидкість або кінцева пропускна здатність транзакцій.

Фіксована мережева пропускна здатність → Обмежене число транзакцій → Ринок комісій → Фіксована пропозиція біткойнов

І оскільки реальна проблема, якумає намір вирішити біткойнов, - це проблема грошей і глобального кількісного пом'якшення (а не платежів), ті, хто зберігає багатство в біткойнов, віддадуть перевагу мати фіксовану грошову масу, замість того щоб пожертвувати довгостроковій бездоганністю і надійністю пропускної здатності транзакцій. Коротше кажучи, майбутнє біткойнов набагато більш надійно в світі, де всі учасники ринку можуть покладатися на фіксоване і рідкісне пропозицію, приймаючи в якості поступок більш низьку пропускну здатність транзакцій і швидкість. Яка користь від високої пропускної здатності транзакцій і швидкості, якщо фундаментальна вартість валюти наражається на ризик? Існуюча фінансова система вже вибрала за нас протилежну поступку. Висока швидкість і пропускна здатність транзакцій завдяки централізації, але за рахунок архітектури, вразливою до системного грошового знецінення. Біткойн представляє альтернативу, і ми не повинні повторювати колишні помилки.

Біткойн ≠ Visa

В остаточному підсумку, біткойнов не конкурує з Visaза перевагу в глобальних платежах. Біткойн конкурує з доларом, євро, ієною і золотом як грошима, і будь-яке порівняння з Visa, її обсягом транзакцій або швидкістю фундаментально не має сенсу. Біткойн виконує роль емісії валюти і остаточних розрахунків. Як наслідок, доречним буде порівняння біткойнов з Федеральною резервною системою (ФРС) США як емітентом валюти і кліринговим механізмом. Ніхто не змішує функції Visa і ФРС, але чомусь часто порівнюють Visa і біткойнов.

Хоча для цього будуть потрібні час ікапіталовкладення, платіжна мережа Visa може працювати поверх мережі біткойнов для проведення платежів, точно так само як вона працює поверх існуючої банківської системи. Замість клірингу валюти через центральний банк остаточні розрахунки за транзакціями можуть проводитися через мережу біткойнов. В існуючій архітектурі платіжний рівень (Visa) і рівень розрахунків (банківська мережа / центральні банки) розділені. Головна проблема, яку намагається вирішити біткойнов, має мало спільного з першим, але пов'язана з механізмом емісії та клірингу валюти (ФРС і кількісне пом'якшення). Visa допомагає переводити долари, але Visa - це не долар. Це технологічна компанія, що надає послугу і має 17 000 співробітників. У біткойнов співробітників немає.

По суті, Visa - це заснована на довірікредитна система. Хоча споживачі, як правило, асоціюють використання картки Visa (або її еквівалента) в касовому терміналі як платіж, насправді це не так. Замість цього звіряється баланс, транзакції авторизуються, а остаточні розрахунки проводяться пізніше. Насправді при обробці кожної окремої транзакції в точці продажу або в центральних банках не відбувається кліринг. Замість цього транзакції об'єднуються, підсумовуються і проходять кліринг пізніше, і тільки тоді рахунках присвоюється відповідний баланс. Так що коли хтось намагається прирівняти транзакцію Visa з остаточним розрахунком, насправді це працює не так. Але таке порівняння неявно робиться, коли намагаються зіставити Visa і біткойнов.

Біткойн і ФРС

При порівнянні з його реальними конкурентами (ФРС,ЄЦБ, Банк Японії) біткойнов починає виглядати як «Феррарі». Остаточні глобальні розрахунки кожні 10 хвилин, 24 години на добу, 7 днів на тиждень, 365 днів на рік, без цензури. Порівняйте це з існуючої цензуріруемой фінансовою системою з безліччю рівнів посередників у вигляді комерційних і центральних банків, відкритої тільки в «робочі» годинник. У цьому велика помилка, пов'язана з біткойнов. Ті, хто вважає, що біткойнов занадто повільний або має недостатню пропускну здатність, порівнюють його не з тим додатком. Можна надбудувати над мережею біткойнов мережу банків, і платіжна система зможе функціонувати так само, як сьогодні.

Проблема тут у ризику централізації. Якби біткойни зберігалися в центральних банках, то це збільшило б можливість того, що мережа біткойнов може бути присвоєна і скомпрометована мережею комерційних і центральних банків, які захочуть примусово змінити правила мережевого консенсусу або цензурувати кінцевих користувачів. В кінцевому рахунку, в цьому був недолік золота як грошового кошти. Воно було вразливе до централізації, що привело до появи фіатних валют, якими легко маніпулювати. Хоча це малоймовірний шлях масштабування біткойнов, гроші і платіжна технологія - це різні проблеми. Фундаментальна причина в тому, що в кожній передачі вартості є дві сторони: одна сторона майже завжди включає гроші, а інша - товари і послуги. Платіжний рівень створює міст між ними.

З огляду на природи торгівлі, дві сторони передачівартості, як правило і цілком природно, відносяться до різних процесів і різних моментів часу. Можна взяти за приклад валютний розрахунок з одного боку і передачу прав власності на житло або автомобіль з іншого. Або ж оплата за товар на Amazon і його доставка два дні по тому - два різних процеси, що відбуваються в різні моменти часу. І важливо визнати, що біткойнов нічого не відомо про зовнішній світ, в тому числі про сторонах передачі вартості. Біткойн лише емітує і перевіряє валюту (Чи є кожен конкретний біткойн дійсно біткойнов). Це і є функція і обмеження будь-якої базовоївалютної системи. Платіжний рівень надає міст між валютними розрахунками (ФРС або біткойнов) і постачанням товарів або наданням послуг. Золото вирішувало завдання масових платежів за допомогою банківської централізації, долара, ФРС і великих платіжних процесорів, таких як Visa. Біткойн, ймовірно, вирішить завдання платежів за допомогою технологічно більш досконалого механізму, але у нас на це ще є час, так як ця задача відрізняється від проблеми грошей.

Масштабування біткойнов - це шлях «від 1 до n»

Якщо ми спочатку вирішимо завдання грошей за допомогою цифрової рідкості (Від нуля до одиниці), То технологічні вдосконалення длямасштабування транзакцій і рішення задачі платежів - це шлях від 1 до n. Малоймовірно, що людська винахідливість, здатна вирішити перше завдання, потім не впорається з похідними. Це питання не надії і віри, а розуму і логіки, враховуючи вже пройдений прогрес в рішеннях щодо масштабування і вже подолано біткойнов труднощі. Цензуроустойчівие інновації і властиві біткойнов економічні стимули будуть координувати і прискорювати вирішення будь-яких майбутніх викликів. Учасники ринку мотивовані збільшувати вартість мережі і створювати інновації для її масштабування, але рішення повинні працювати в рамках мережевого консенсусу або отримати достатній консенсус для зміни правил.

Зважаючи на характер економічних стимулів біткойнов,набагато більш імовірно, що рішення щодо масштабування працюватимуть в рамках існуючих правил консенсусу. Один такий приклад прогресу щодо масштабування біткойнов в рамках мережевого консенсусу - це мережа Lightning. Мережа Lightning надбудована над біткойнов як рівень з мінімізованих довірою для масштабування пропускної здатності транзакцій, що все ще фундаментально відрізняється від платіжного рішення. Однак в разі успіху Lightning буде використовуватися для створення платіжних каналів біткойнов, які дозволяли набагато більшу пропускну здатність транзакцій з набагато меншими витратами, де швидкість і масштаби складуть конкуренцію Visa. Хоча це не обов'язково буде остаточне рішення, це приклад інновацій, які стимулює біткойнов. Lightning - це лише одне з багатьох активно розробляються рішень, і конкуренція призведе до кращих рішень по масштабування.

Наближення до масштабування біткойнов - це повільний і консервативний процес. Біткойн занадто важливий, щоб слідувати мантре Кремнієвої долини «Рухайся швидко і все ламай». Замість цього він повинен рухатися повільно інічого не ламати. Щоб на децентралізованої грошовій системі була побудована глобальна фінансова система, фундамент необхідно за всяку ціну захистити. Спочатку потрібно забезпечити безпеку базового грошового рівня (біткойнов), після чого дозволити учасникам мережі розробляти поверх нього цензуроустойчівие інновації. Не забувайте, що біткойнов всього 10 років. Ми стоїмо на самому початку його монетизації, і інфраструктура, яка дозволить цій новій технології рости, все ще будується.

Кілька смішно, розглядаючи вже вирішеніБіткойнов завдання, відразу ж переключатися на питання: а чому не масові платежі сьогодні? Особливо якщо врахувати, що в своїй клірингової функції біткойнов вже швидше і надійніше, ніж зіставні механізми для остаточних розрахунків в доларах, євро, ієнах або золоті. Якщо зрозуміти, що фундаментальне застосування біткойнов сьогодні - це довгостроковий механізм заощаджень (а не платежі), то стає ясно, не тільки що проблема не так діагностована, але також що бажані рішення можуть почекати. В майбутньому нам знадобиться здатність виробляти платежі, але на це ще є час. Свого часу ми зможемо мати і одне, і інше.

Не забувайте, що це тільки початок нашої дуже великої серії статей, присвячених цій темі. Слідкуйте за новинами на нашому сайті, щоб не пропустити продовження.

</ P>