Біржові токени як клас цифрових активів. Огляд і поточний стан на ринку.

Авторська стаття Павла Громова, трейдера і автора телеграм-каналу "Головний по крипті".

на сьогоднішній день, за даними Coinmarketcap, на ринку існує близько 2400 різних криптовалюта і токенов, кожен з яких створений для конкретних цілей і завдань, наприклад:

Токен, який використовується в рамках екосистеми конкретного проекту: TRX, XTZ або LINK.

Токен, що представляє в цифровому вигляді традиційні активи: XRP, XLM або USDT.

Криптовалюта, яка служить засобом платежу або збереження цінності: BTC, BCH, LTC і т.д.

Всі вони можуть бути використані якінвестиційний, спекулятивний або платіжний інструмент, проте існує ще один клас токенов, який має більш вузьку спеціалізацію, але популярністю користується не менше.

Сьогодні ми розглянемо біржові токени як класцифрових активів, в які можна інвестувати або використовувати всередині екосистеми біржі, отримуючи певні привілеї. Особливо вигідна їх покупка тим, хто є постійним користувачем біржі - торгує або обмінює криптовалюта. Завдяки використанню біржових токенов можна істотно знизити торговельні та інші комісії.

1. Binance Coin

Binance Coin (BNB) - є внутрішнім токеномкріптовалютной біржі Binance. BNB був створений в середині 2017 року на базі мережі Ethereum (стандарт ERC-20) і розподілявся в ході ICO. Емісія токена склала 200 000 000 BNB, з яких половина була продана в рамках токенсейла, а що залишилися токени були розподілені наступним чином: 80% зарезервовано для фінансування біржі, 20%, в якості бонусу, пішли першим інвесторам.

Купити токен або торгувати їм можна не тільки на біржі Binance, але і на інших майданчиках: KuCoin, HitBTC, Gate.io, BitMax, BitForex, DragonEx, LiveCoin, Kuna та інших.

За допомогою BNB токена можна оплачувати торговікомісії і отримувати знижки, здійснювати внутрішні перекази, оплачувати послуги або здійснювати покупки у компаній-партнерів біржі. Знижки на торговельні комісії надаються наступним чином:

Перший рік після випуску токена - 50% на торговельні комісії;

Другий рік - 25%;

Третій рік - 12.5%;

Четвертий рік - 6.75%.

З 2021 року програму знижок перестанедіяти, але як запевняють керівників Binance, в подальшому використання токенов BNB буде доступно на майданчиках партнерів біржі, а також в рамках інших проектів компанії.

Цінність BNB токена полягає в його дефляційної моделі, яку формують відразу кілька факторів:

1. Щоквартальне спалювання токена, з метою йогопідтримки від знецінення. У планах біржі залишити в обороті не більше 100 млн BNB. Для цього виділяється 20% від квартального прибутку, що спрямовується на викуп токенов з ринку, для їх подальшого спалювання. На даний момент знищено вже 14.5 млн BNB. Спалювання відбувається в період з 12 по 17 число місяця наступного після кварталу: квітень, липень, жовтень, січень.
2. Широке застосування не тільки на біржі, а й більш ніж в 30 партнерських проектах, серед яких є сервіси для подорожей, розваг, фінансових послуг і навіть покупки нерухомості.
3. Величезна кількість клієнтів біржі, що використовуютьтокен. Крім природного приросту числа клієнтів, Binance проводить також і ринкову експансію, купуючи в перспективних регіонах інші біржі, наприклад, індійську WazirX або відкриваючи додаткові офіси, наприклад, в Україні.

Більше 40% торгів BNB токеном відбувається на біржіP2PB2B, на Binance припадає трохи більше 15%. Binance Coin торгується в парі з більш ніж сотнею токенов, валют і криптовалюта, серед них: BTC, USDT, ETH, TRX, USD, EUR, RUB, UAH та інші.

Щодобовий обсяг торгів токеном становить понад $ 223 млн, що робить його не тільки самим ліквідним біржових токеном, а й одним з найбільш ліквідних активів на кріпторинке.

Поточна ціна - $ 17.88;

Ринкова капіталізація - $ 2.78 млрд;

Максимальна ціна, 22 червня 2019 року - $ 39.57;

Мінімальна ціна 1 серпня 2017 року - $ 0.09.

2. UNUS SED LEO

UNUS SED LEO (LEO) - є внутрішнім токеномкріптовалютной біржі Bitfinex. LEO був створений в травні 2019 року на базі мережі Ethereum (стандарт ERC-20) і був розпроданий в ході проведення IEO на "материнської" біржі. Трохи пізніше токен був залістін на біржах Okex, Gate.io, DragonEx та інших. За результатами IEO (первинного біржового пропозицію) було залучено близько $ 1 млрд. Емісія токена склала 1 млрд LEO, а продажу токена здійснювалися за курсом 1 LEO = 1 USDT.

Токен LEO створювався з метою надати клієнтам біржі Bitfinex максимально комфортні і лояльні умови для торгівлі. Можливості, які біржа надає для власників токенов:

Зниження торговельних комісій на 15% для всіх власників токенов, в тому числі і на торгівлю стейблокінамі.
У кредитному сервісі біржі клієнти зможуть отримувати знижку в 0.05% від комісії за кожні 10 000 LEO на своєму рахунку. Знижка не може перевищувати 5%.
Знижка на введення і виведення коштів з біржі. Знижка доступна як на висновок в криптовалюта, так і в Фіат. Тримачі більш ніж 50 млн LEO отримують знижку 25% на комісію за введення і виведення коштів. Для великих інвесторів передбачено виведення до $ 2 000 000 щомісяця без додаткових комісій, за умови володіння токенами LEO на вартість більше $ 50 000 000.
Токени LEO спалюються біржею щомісяця, на цевиділяється 27% щомісячного прибутку компанії iFinex. Спалювання проводиться з метою підтримки вартості токена і зниження інфляції. Також керівництво компанії розглядає ще 2 варіанти виділення коштів на спалювання:

80% коштів, які були і будуть повернуті після втрати в результаті хакерських атаках, підуть на спалювання токенов LEO.
Частина грошей від комісій, зібраної в LEO.
Незважаючи на популярність токена і його високуліквідність, репутація біржі Bitfinex насторожує багатьох інвесторів, які могли інвестувати в токен. У грудні 2019 року, генпрокуратура США заявила про те, що токен LEO може потрапити під визначення "цінні папери", що ймовірно може привести до перевірок з боку регулюючих органів. Можливо, саме з цим пов'язано те, що більше 85% токенов торгується на біржі DragonEx і лише 5% на Bitfinex.

LEO торгується в парі з такими активами як BTC,ETH, EOS, USDT, USDK, USD і іншими, менш ліквідними монетами. Щодобовий обсяг торгів токеном LEO становить $ 6 млн, що для монети, що займає 15 місце за ринковою капіталізацією, вельми скромний показник.

Поточна ціна - $ 0.89;

Ринкова капіталізація - $ 895 млн;

Максимальна ціна, 26 червня 2019 року - $ 2;

Мінімальна ціна, 25 грудня 2019 року - $ 0.81.

3. Huobi Token

Huobi Token (HT) - є внутрішнім токеномкріптовалютной біржі Huobi. LEO був створений в січні 2018 року на базі мережі Ethereum (стандарт ERC-20) і поширювався за допомогою проведення IEO, серед VIP користувачів біржі. Клієнтам пропонувалося купити так званий Point Package Huobi Pro, в якому міститься певна кількість токенов, придбання яких дозволить отримати привілеї для торгівлі на біржі. В результаті IEO було продано 300 млн HT, при загальній емісії в 500 млн токенов. Решта HT були заморожені для фінансування діяльності платформи.

За допомогою HT можливо купити VIP-статус, якийбуде цікавий для трейдерів, які роблять велику кількість операцій. Вартість VIP-статусу варіюється в залежності від кількості куплених токенов, а максимальний розмір знижки на комісійні збори може доходити до 50%. Користувачі, які вже мають маркери HT, при кожному лістингу нової криптовалюта або токена, отримує невелику кількість токенов як презент, а також можуть брати участь в голосуваннях, які безпосередньо пов'язані з розвитком і нововведеннями на біржі Huobi.

HT токен торгується на таких біржах як: DragonEx, HitBTC, Gate.io, BiBox, BitZ, BitMax, BitForex та інших.

В результаті голосування спільноти власників HTтокенов, було вирішено, що з четвертого кварталу 2019 року токени будуть спалюватися в розмірі 15% від прибутку, а 5% буде направлено на викуп і спалювання токенов команди, щоб запобігти їх потрапляння на вторинний ринок. Спалювання, як правило, відбувається 15 числа наступного місяця після закінчення кварталу: 15 квітня, 15 липня, 15 жовтня, 15 січня.

HT торгується в парі з такими активами як BTC, ETH, LTC, EOS, XRP, ETC, DASH, USDT, USD і іншими монетами.

Найбільші обсяги торгів токеномздійснюються на BiKi - 28%, DragonEx - 24% і BitZ - 8%. На Huobi припадає трохи більше 6% торгів власним токеном. Щодобовий обсяг торгів токеном становить понад $ 95 млн, що робить HT одним з найбільш ліквідних біржових токенов, поступається лідерство тільки Binance Coin.

Поточна ціна - $ 3.29;

Ринкова капіталізація - $ 767 млн;

Максимальна ціна, 6 червня 2018 року - $ 6.01;

Мінімальна ціна, 30 січня 2019 року - $ 0.93.

4. OKB (OKEx)

Токен OKB є внутрішнім токеномкріптовалютной біржі OKEx. Був створений на базі мережі Ethereum (стандарт ERC-20) в квітні 2018 року, проте в майбутньому планується його переклад на власний блокчейн OKChain. Емісія склала 1 млрд OKB, 300 млн з яких розповсюджувалися безкоштовно між клієнтами біржі, а що залишилися 700 млн були заморожені до 2022 року. Після розморожування вони будуть розподілені наступним чином:

100 мільйонів будуть розподілені між ранніми інвесторами;

100 мільйонів будуть передані фонду OK Blockchain;

200 мільйонів залишаться в розпорядженні команди для фінансування біржі;

300 мільйонів будуть використані для винагороди користувачів всіх сервісів OKEx.

Власники OKB токенов, як і на інших біржах,отримують певні привілеї, наприклад, можуть брати участь в голосуванні на лістинг нових монет на біржу, введенні нових функцій або зміні старих. Залежно від обсягу торгів і кількості OKB у володінні, токенхолдери отримують знижку на торгові комісії.

Крім використання в екосистемі біржі, OKBтокени можна витратити у 24 компаній-партнерів OKEx. Крім материнської біржі, OKB торгується на таких майданчиках як DragonEx, BitMax, Coinall, Bitfinex та інших.

З 4 травня 2019 року, біржа використовує 30% від доходуз торгових комісій на спотовому ринку, щоб викуповувати з обороту токени OKB з їх подальшим спалюванням. З 1 червня 2019 року викуп здійснюється кожні 3 місяці, а повідомляється про спалення тільки через тиждень, щоб уникнути маніпуляцій ціною в дні викупу токенов.

OKB торгується в парі з такими активами як BTC,ETH, XRP, LTC, TRX, IOTA, NEO, ZEC, DASH, USD, USDT і іншими. Більше 50% торгових обсягів токеном OKB доводиться на біржу OKEx, 20% і 14% припадають на біржі BiKi і DragonEx відповідно. Решта маркери рівномірно розподілені між іншими майданчиками. Щодобовий обсяг торгів токеном OKB становить $ 55 млн, що говорить про високу ліквідність токена і попиту на нього з боку спільноти.

Поточна ціна - $ 3.09;

Ринкова капіталізація - $ 123,5 млн;

Максимальна ціна 10 серпня 2019 року - $ 4.05;

Мінімальна ціна, 17 травня 2019 року - $ 1.25.

5. KuCoin shares

Токен KCS - є внутрішнім токеномкріптовалютной біржі Kucoin. Був створений на базі мережі Ethereum (стандарт ERC-20) і поширювався в ході ICO в серпні 2017 року. Емісія KSC - 180 млн монет. Розподіл токенов:

100 млн - токенсейл;

60 млн - залишилися в розпорядженні команди для розвитку платформи;

20 млн - продані великим інвесторам під час приватного пропозиції.

Токен KCS, на відміну від аналогів, має унікальну систему мотивацій для його власників. Наприклад, 90% від комісійних зборів розподіляються між Холдер токена. З них:

50% розподіляється між клієнтами в залежності від кількості токенов KCS у володінні, чим більше токенов - тим більше винагорода;

40% розподіляється між клієнтами, які залучають клієнтів на біржу;

10% витрачаються на викуп токенов з ринку.

В White Paper ICO було зазначено, що біржапланує таким чином скоротити загальну кількість токенов в зверненні до 80 млн KCS. Під кінець 2019 роки кількість токенов в зверненні становить 82 363 551 KCS, а ще 60 млн токенов так і залишаються на рахунку компанії. Крім перерахованого вище, холдери токенов біржі KuCoin отримують додаткові привілеї:

Знижки на торговельні комісії;

Привілейоване обслуговування 24 години на добу, 7 днів на тиждень;

Можливість торгівлі новими торговими парами, до їх офіційного лістингу на біржі;

Підвищені реферальні бонуси.

KCS токен, крім біржі KuCoin, торгується набіржах BitMax, BiKi і ProBit Exchange. Основний обсяг торгів припадає на "рідну" біржу токена, KuCoin - близько 95%. Трохи більше 4% припадає на біржу BiKi. Торгується токен в парі з такими активами як BTC, ETH, XRP, LTC, EOS, NEO, USDT і ще з кількома менш ліквідними токенами. Щодобовий обсяг торгів токеном KCS становить близько $ 7.5 млн.

Поточна ціна - $ 1.1;

Ринкова капіталізація - $ 90 млн;

Максимальна ціна, 7 січня 2018 року - $ 21.14;

Мінімальна ціна, 31 січня 2019 року - $ 0.32.

6. EXMO Coin

EXMO Coin (EXM) - є внутрішнім токеномкріптовалютной біржі Exmo. Був створений на базі мережі Ethereum (стандарт ERC-20) і поширювався в ході IEO, яке проводилося в період з липня по жовтень 2019 року. Загальна емісія складає 2 млрд EXM, однак випущені токен будуть не відразу:

50% заморожені на 3 роки з моменту роздачі перших токенов;

20% підуть на оплату команді і операційні витрати біржі;

30% реалізовано в ході IEO і пресейл.

Завдяки тому, що пресейл був проведений в кілька етапів, всі бажаючі змогли придбати токен.

Власники токенов EXM отримують знижки на торговельнікомісії до 50%. Розмір знижки залежить від суми покупки пакета "кешбек". Наприклад, купивши пакет за $ 1 в токенах EXM, Taker отримає 5% знижку на місяць на торговельні комісії, а Maker отримає 10% знижку. Купивши пакет за $ 500 в токенах EXM, Taker отримає 25% знижку, Maker 50%. Крім знижок на торговельні комісії токенхолдери EXM отримують додаткові переваги:

Можливість купувати токени IEO проектів за 3 дні до офіційного лістингу;

Копітрейдінг - можливість копіювати угоди успішних трейдерів, які торгують на EXMO;

Знижки на торгові комісії з маржинальної торгівлі;

Підвищені виплати по реферального програмі;

VIP підтримка токенхолдеров EXM;

Можливість оплачувати послуги хмарного Майнінг у партнерів біржі за EXM;

Доступ в біржовий чат без обмежень.

Можливість голосування за лістинг і делістинг монет.

Можливість використовувати першим всі нововведення EXMO.

"Pro" статус, підсвічування логіна і інші приємні дрібниці.

Як і у інших крипто бірж, що випустиливласний токен, на EXMO також заплановано щоквартальне спалювання EXM. Спалюватися будуть токени, якими користувачі будуть оплачувати пакет "кешбек". Спалювання відбуватиметься до тих пір, поки в обороті не залишиться 50% від випущених токенов.

Токен EXM торгується в парі з BTC, ETH і USDT. В майбутньому планується додати в пару до токені і інші активи. Весь обсяг торгів EXMO Coin доводиться на біржу EXMO. Про лістингу на інших біржах поки нічого невідомо. Щодобовий обсяг торгів EXMO Coin більше $ 25 млн, що для "молодого" токена вельми пристойний показник, а з огляду на його низьку вартість, можна сміливо назвати його одним з найбільш ліквідних біржових токенов на ринку.

Поточна ціна - $ 0.005;

Ринкова капіталізація - $ 3.78 млн;

Максимальна ціна 10 грудня 2019 року - $ 0.006;

Мінімальна ціна 8 грудня 2019 року - $ 0.003.

7. BitMax Token

BitMax Token (BTMX) - є внутрішнім токеномкріптовалютной біржі BitMax. Був створений на базі мережі Ethereum (стандарт ERC-20) і поширювався в ході IEO, проведення якого відбулося в кінці 2018 року. Загальна емісія склала 10 млрд BTMX.

49% токенов залишилися під контролем компанії для розвитку платформи, з них:

18% - фонд біржі;

12% - команді біржі;

9% - приватні продажу;

5% - раннім інвесторам;

4% - стратегічним партнерам;

1% - маркетинг і операційні витрати.

51% токенов будуть виплачуватися в якостівинагороди в так званому "Trading mining". Користувачі майданчики будуть отримувати BTMX за здійснення торгівельних операцій і транзакцій. Чим більше обсяг торгів і операцій на біржі здійснює користувач, тим вище винагороду токенами він отримує.

Витратити токени можливо тільки на платформіBitMax, отримавши VIP-членство, яке передбачає збільшену знижку на торговельні комісії і транзакції. Інформація про спалювання токенов або будь-яких інших дій з боку біржі, які могли б утримувати токен від інфляції відсутня. Єдиний метод підтримки токена, його поступове розморожування шляхом "Trading mining".

Токен BTMX торгується в основному на BitMax, алетакож залістен на IDEX і ProBitExchange, однак торгові обсяги токена на цих двох біржах практично дорівнюють нулю. BTMX торгується в парі з такими активами як BTC, ETH, USDT. Щодобовий обсяг торгів токеном становить трохи більше $ 2 млн, що робить його серед інших біржових токенов не найпопулярнішим і привабливим активом.

Поточна ціна - $ 0.061;

Ринкова капіталізація - $ 41 млн;

Максимальна ціна, 27 березня 2019 року - $ 0.34;

Мінімальна ціна, 13 січня 2019 року - $ 0.014.

8. BibBox Token

BiBox Token (BIX) - є внутрішнім токеномкріптовалютной біржі Bibox. Був створений на базі мережі Ethereum (стандарт ERC-20) і поширювався за допомогою ICO в жовтні 2017 року. Емісія токена становить 270 млн BIX, хоча спочатку планували випустити 500 млн токенов. Оплачуючи внутрішні збори токеном BIX, власники можуть отримати знижку в 50%, комісія складе 0.05%, в той час як звичайна комісія складає 0.1%. З кожним роком ця знижка буде зменшуватися вдвічі, а по закінченню 5 років, в 2022 році, програма перестане діяти.

25% від квартального прибутку спрямовується на викупі спалювання токенов. Спалювання традиційно відбувається в середині наступного місяця після закінчення кварталу. Таким чином, біржа підтримує токен від інфляції.

BiBox Token, крім материнської біржі, торгуєтьсяна таких біржах як Huobi, BiKi і DEx. Основний обсяг торгів, близько 95%, припадає на біржу BiBox. Токен торгується в парі з такими активами як BTC, ETH, USDT і іншими, менш ліквідними монетами. Щодобового обсяг торгів становить трохи більше $ 2 млн, що робить його одним з аутсайдерів даного огляду.

Поточна ціна - $ 0.10;

Ринкова капіталізація - $ 10.4 млн;

Максимальна ціна, 7 січня 2018 року - $ 4.08;

Мінімальна ціна, 25 листопада 2019 року - $ 0.080.

9. FTX Token

FTX Token (FTT) - є внутрішнім токеномкріптовалютной біржі FTX. Токен був створений на базі мережі Ethereum (стандарт ERC-20) і поширювався в ході IEO, яке проводилося в червні 2019 року. Загальна емісія склала 350 млн FTT, з них:

5% зберігаються в страховому фонді;

5% в фонді безпеки;

20% в фонді ліквідності;

20% виділено команді;

5% радникам;

25% токенов заблоковані на трирічний термін;

10% для екосистемного фонду;

10% в фонді придбання.

Власники FTT отримують знижку на торговельнікомісії, розмір якої залежить від кількості монет на рахунку. Наприклад, власник токенов на суму в $ 100, отримує знижку 3%, а максимальну знижку в 60% може отримати власник токенов на суму понад $ 5 млн. Крім знижок на торговельні комісії, токенхолдери отримують знижки на позабіржові операції і на комісії з ф'ючерсної торгівлі. FTT також використовуються в королівській битві, яку влаштовує біржа для всіх бажаючих трейдерів.

Для підтримки токена від знецінення передбачена процедура щотижневого спалювання. Біржа направляє на викуп токенов з ринку:

33% від загального доходу FTX;

10% від соціалізованих вигод;

5% від комісійних зборів інших послуг біржі, крім торгових комісій.

FTT токен торгується на таких біржах як Binance,Bitfinex, Huobi, BitMax і Coinex. Основний обсяг торгів припадає на біржу BitMax - більше 40%. Близько 35% обсягу припадає на Huobi, близько 15% на Binance, ще трохи більше 5% на інші біржі і менше 5% на материнську біржу FTX. Токен торгується в парі з такими монетами як BTC, USDT, BNB і HT. При високої ринкової капіталізації, а також з огляду на на яких біржах залістен токен, щодобовий обсяг торгів менше $ 2 млн є досить слабким показником, який говорить про його низьку ліквідність.

Поточна ціна - $ 2.39;

Ринкова капіталізація - $ 232 млн;

Максимальна ціна 8 серпня 2019 року - $ 2.74;

Мінімальна ціна 7 вересня 2019 року - $ 0.83.

10. GateChain Token

GateChain Token (GT) - є внутрішнімтокеном кріптовалютной біржі Gate.io. Як і всі біржові токени, GT був випущений на базі мережі Ethereum (стандарт ERC-20) і поширювався в ході IEO, яке проводилося в квітні 2019 року. Первісна емісія токена склала 300 млн GT, проте поступово, протягом 10 років, біржа випустить ще 700 млн токенов, довівши сумарну емісію до 1 млрд. На відміну від всіх аналогів представлених в огляді, GT токен можна Майні, оскільки він заснований на алгоритмі PoS і є паливом для проведення транзакцій в мережі Gatechain mainnet.

Даний токен випущений для підтримки проектуGateChain, який компанія обіцяла презентувати в кінці 2019 початку 2020 року. Суть проекту - вирішити проблему крадіжки цифрових активів і електронних ключів, за допомогою децентралізованих транзакцій і cross-chain перекладів. Як компанія збирається реалізувати цю ідею поки невідомо, подробиці вирішили не розкривати до релізу проекту. На даний момент токен можна використовувати як інвестиційний інструмент, адже якщо розробникам проекту вдасться втілити представлену ідею, він може швидко стати популярним на ринку.

GateChain Token торгується на таких майданчиках якHuobi, BitMax, EXX, BiKi, Coinall, P2PB2B та інших. Найбільший обсяг торгів припадає на біржу BiKi - 44.5%. Ще 43% припадає на біржу EXX, на біржу BitMax доводиться 8% і лише 3% припадає на рідну біржу Gate.io. Токен торгується в парі з такими монетами як BTC, ETH, HT, USDT і USD. Щодобовий обсяг торгів становить понад $ 6 млн, що при ринковій капіталізації в $ 16 млн і не найбільшою популярністю, робить його дуже ліквідним біржовим токеном.

Поточна ціна - $ 0.42;

Ринкова капіталізація - $ 19.9 млн;

Максимальна ціна, 26 серпня 2019 року - $ 0.92;

Мінімальна ціна, 18 грудня 2019 року - $ 0.31.

Більше цікавих і корисних статей, а також безкоштовні щоденні прогнози по ринку криптовалюта на нашому каналі «Головний по крипті».