5 грудня 2020 р.

Чи чекати краху? Або знову ралії?

Огляд ринку на 16 вересня 2019
# SP500

Минулий тиждень для індексу SP500 закінчилася підвищенням і закрилася в районі 3010. Публікація споживчих настрою в США в п'ятницю, перевершили прогнози.Согласно попередніми оцінками, настрою споживачів Мічиганського університету в США виросли до 92 у вересні 2019 року зі 89,8 в попередньому місяці і вище консенсус-прогнозу ринку в 90,9. Також індекс споживчих очікувань зріс до 82,4 у вересні з 79,9 в попередньому місяці; і індикатор поточних економічних умов зріс до 106,9 з 105,3. Інфляційні очікування на майбутній рік виросли до чотиримісячного максимуму в 2,8 відсотка у вересні з 2,7 відсотка в серпні; в той час як 5-річний прогноз знизився до 2,3 відсотка з 2,6 відсотка.

«Споживчі настрої показали невеликевідскік від різкого падіння в серпні, зазначивши третій найнижчий рівень після виборів Трампа. Незважаючи на те, що зростання відбулося як за поточними, так і за очікуваними економічними умовами, відскік на початку вересня не був широко поширений по віковим або прибутковим підгрупах, оскільки він тільки впав серед споживачів у віці до 45 років і серед домогосподарств з доходами у верхній третини - на ці дві групи припадає близько половини всіх витрат. Дані показують, що споживачі очікують, що ФРС знизить процентні ставки на наступному тижні з чистим зниженням відсотка ставки частіше очікуються в даний час, ніж будь-коли, починаючи з глибини Великої рецесії в лютому 2009 р Ці очікування, ймовірно, зменшують вплив витрат на зниження ставки на чверть пункту, але якщо ставки залишаться незмінними, вони можуть посилити негативну реакцію споживачів. Побоювання з приводу впливу тарифів на внутрішню економіку також зросли на початку вересня, коли 38% всіх споживачів стали спонтанними США посилаються на негативний вплив тарифів, найвищого відсотка з березня 2018 року. Ті, хто негативно згадав тарифи, також дотримувалися більш негативних поглядів на загальні перспективи економіки, а також очікували зростання інфляції і безробіття в наступному році. Незважаючи на те, що в наступному році рецесія не очікується, відродження особистого споживання також не очікується. Прогноз споживання - більш повільний, але позитивне зростання, який дозволить продовжити його ще на рік », - сказав головний економіст« Огляду споживачів »Річард Кертін.

У понеділок ринок ф'ючерсів відкрився з гепомвниз і практично нівелював рух минулого тижня. Це привід задуматися про майбутнього тижня і про направлення ринку найближчими днями. У понеділок і вівторок ринок навряд чи зможе зробити якісь серйозні рухи оскільки в середу 18 вересня буде засідання FED з приводу рішення про зниження процентної ставки з поточного рівня 2.25% до 2%. Розрахункова процентна ставка на сьогодні становить 1.88% і знаходиться в ціновому коридорі 1.75% - 2%. Звіти FED прогнозують зниження на 0.25 базисних пункту з ймовірністю 81,9%

Чи чекати краху? Або знову ралії?

Чи чекати краху? Або знову ралії?

Ключові рівні підтримки / опору на 16 вересня 2019

Monthly volatility resistance - 2975

Weekly volatility resistance - 3028

Daily volatility resistance - 3002

Daily volatility support - 2973

Weekly volatility support - 2948

Monthly volatility support - 2935

У четвер і п'ятницю NASDAQ Exchange Delta Volumeзнаходився в позитивній зоні, проте це не викликало серйозних рухів вгору, що в свою чергу наводить на думку про подальше зниження або принаймні бічному русі на сьогодні.

Чи чекати краху? Або знову ралії?

При порівняння кумулятивної дельти на ф'ючерси індексів DowJones 30, SP500 і NASDAQ 100

явно простежується спадна динаміка дельти поіндексом DowJones 30, що в свою чергу може сигналізувати про можливе зниження. Однак засідання FED все ж не дає великим учасникам входити в позиції в найближчі два дні.

Чи чекати краху? Або знову ралії?

Рекомендацією на сьогодні буде обережна продаж до найближчих рівнів підтримки з внутрішньоденної фіксацією угод.