November 29, 2020
Top

Шлях біткойнов до платіжному засобу

Суперечкам про те, що таке біткойнов або чим він повинен бути, не видно кінця: починаючи з 2010 року, коли Сатоши Накамото закликав Wikileaks не використовувати біткойн для пожертвувань, до спору про те, чи добре, що біткойнов використовується на ринках даркнета, суперечок про масштабування в 2014-17 рр. і т.д.

</ P>

Біткойн - цифрове золото? PayPal 2.0? Краща форма грошей? Та й хто взагалі має право про це судити? І чи не все одно, адже ринок з часом покаже, що люди вважають за краще?

У цій статті я спробую відповісти на ці питання і не тільки, розглянувши, як біткойн використовується зараз і як він може еволюціонувати в майбутньому.

Навіщо комусь потрібен біткойнов?

Як і повинно бути в ринковій економіці, цінаБіткойнов цілком залежить від попиту і пропозиції. Це може здатися дивним, адже гроші використовуються для оцінки решти, але у грошей також є попит і пропозиція.

Гроші, наявні в достатку, будуть користуватисяменшим попитом, а рідкісні гроші - великим. Гроші, наявні в достатку, ми називаємо легкими, тому що їх пропозиція легко збільшити. Рідкісні гроші ми називаємо твердими, тому що їх пропозиція твердо фіксована і збільшити його важко.

Перш за все, люди цінують біткойнов, тому що цетверді гроші. Люди мають вродженим інстинктом, що тягне їх до рідкісних речей, а біткойнов має обмежену пропозицію - 21 млн. Ліміт в 21 млн за 10 років не змінився, завдяки чому рідкості біткойнов простіше довіряти. Ті, хто цінує рідкість біткойнов, використовують його як засіб заощадження. Тобто, вони відмовляються від благ сьогоднішніх заради благ майбутніх. Вони зберігають.

Крім того, біткойнов унікальний і тим, що йогоскладно конфіскувати. Існує не так вже й багато альтернатив, які доказово рідкісні і стійкі до конфіскації. Нерухомість - непоганий засіб заощадження (Земля рідкісна - її неможливо створити), Але її легко конфіскувати. Акції та облігації також хороші засоби заощадження, але влада легко можуть їх конфіскувати. Біткойн - практично єдиний актив, одночасно володіє доведеною рідкістю і стійкістю до конфіскації.

Але це не означає, що рідкість і використання вяк засіб заощадження - єдині причини, навіщо комусь потрібен біткойн. Є люди, яким біткойн потрібен для того, щоб здійснювати покупки на ринках даркнета або пересилати гроші родичам за кордон. Це варіанти застосування біткойнов як платіжний засіб.

Засіб заощадження -> платіжний засіб

У платіжних варіантів застосування є одна загальнариса. Люди хочуть надаються біткойнов зручностей, але не хочуть тримати біткойни. Людей, які використовують біткойнов як платіжний засіб, турбує не ціна, а затримки, комісії і волатильність під час короткого вікна, коли вони тримають біткойни.

Наприклад, якщо хтось хоче купити ЛСД на ринках даркнета, то він спочатку купує біткойни за місцеву валюту (Наприклад, USD). Потім він купує товар. Біткойни відправляються продавцеві, який потім конвертує їх в місцеву валюту (Для простоти припустимо, що це теж USD).

Жодна зі сторін не тримає біткойни занадто довго і не піклується про ціну біткойнов за умови прийнятної спільної комісії (USD → BTC, переклад BTC, BTC → USD). Біткойн може коштувати $ 100 або $ 100 000 - дляйого використання в якості платіжного засобу це не має значення. Головне - це зручність. У свою чергу, попит на платіжний засіб не сильно збільшує попит на біткойнов, оскільки придбана сума незабаром продається.

Єдині реальні переваги більшої корисності як засобу платежу в тому, що біткойнов може підвищити зручність в особливих випадках (Міжнародні перекази, даркнет) і ліквідність біткойнов може трохи збільшитися, тому що з'являється більше місць, де можна «продати» біткойни нема за іншу валюту, а за товари або послуги.

Для тих же, хто використовує біткойн через йогорідкості, тобто як засіб заощадження, ціна має певне значення. Якщо поспілкуватися з людьми, які зберігають біткойни, то всі вони постійно стежать за ціною. Це наочний доказ, що більшість людей використовують біткойнов не як платіжний засіб, а як засіб заощадження.

Конкуренція платіжних засобів

Чому люди набагато більше цінують біткойнов як засіб заощадження, ніж як платіжний засіб?

Якщо поглянути на сферу платежів, то відповідьстає очевидним. У споживачів вже є великий вибір платіжних засобів. Готівкові, кредитні та дебетові картки, PayPal, Venmo, Square Cash, Google Wallet, Apple Pay, Samsung Pay і навіть старі добрі банківські чеки - це лише деякі варіанти платіжних методів в США. WeChat в Китаї, M-Pesa в Кенії і карта Octopus в Гонконзі навіть ще більш зручні.

Всі ці платіжні методи набагато зручніше, ніж біткойнов, практично для всіх типів транзакцій (Ресторани, фізичні магазини, електронна комерція і т. Д.). Для платіжний засіб першорядне значення має зручність, а це значить прийняття продавцями.

Продавці не хочуть тримати біткойни (Т. Е. Використовувати їх в якості засобу заощадження), Що перешкоджає їх використанню якплатіжний засіб. Деякі стверджують, що продавець може заощадити 2-3% в порівнянні з кредитними картами, але при цьому не береться до уваги, що цього продавцю потрібно конвертувати біткойни в USD, заплативши комісію і, можливо, втративши на різниці курсу. По крайней мере, комісія за кредитними картками точно відома. Невизначеність щодо того, скільки продавцеві доведеться заплатити за обмін на USD, переходить на клієнтів у вигляді більш високих цін і / або менш вигідного курсу BTC / USD. Іншими словами, використання біткойнов як платіжний засіб не дуже вигідно для споживачів, тому вони його і не використовують.

Прийом біткойнов, як правило, не дужезбільшує виручку продавців. Все тому, що продавцями не дуже затребуваний біткойнов. Вони розглядають його як спосіб збільшити продажі і тому відразу ж конвертують отримані BTC в місцеву валюту. У кращому випадку це підсилює понижуючий тиск на ціну біткойнов, оскільки збільшується виставлене на продаж пропозиція.

Навіть якщо витратив біткойни потім зновукупує їх на ринку, фактично він використовує найбільшу криптовалюта як погану кредитну карту: транзакцій потрібно кілька, комісії вище, а захист споживачів менше. Іншими словами, це набагато менш зручне, а значить, найгірше платіжний засіб.

Власникам (Холдер) не подобається витрачати

Намагатися штучно створити попит на платіжний засіб - все одно що ставити віз попереду коня.

По-перше, більшість людей, які тримають біткойни,не прагнуть використовувати їх як платіжний засіб. Для цього набагато зручніше тримати готівку в банку і користуватися кредитною карткою. Ті, хто цінує дефіцитний характер біткойнов, вірять, що в довгостроковій перспективі його ціна зросте, а тому немає особливого сенсу витрачати його зараз.

По-друге, продавці не хочуть тримати отриманібіткойни, і прийом BTC як платіжний засіб не може чарівним чином змусити їх робити це. Точно так само як подарунок бігової доріжки страждає від зайвої ваги родичу не може чарівним чином викликати у того бажання стати стрункішою, додавання біткойнов як платіжної альтернативи не змусить продавця, що не цінує його, бажати використовувати його як засіб заощадження.

Штучне ринкове втручання насправді викликає зворотний ефект, оскільки продавці справедливо запитують себе: «Якщо це дійсно цінно, то чому мені намагаються його всучити?»

Як біткойнов стане платіжним засобом

Як же біткойнов може перетворитися в платіжний засіб? Або ж він залишиться всього лише «цифровим золотом»?

Це іронічний питання, оскільки він використовуєтьсяприхильниками інших платіжних засобів, охочими очорнити біткойнов, але погано знають історію. Золото тисячоліттями використовувалося не тільки як засіб заощадження, але і як платіжний засіб. З точки зору грошової еволюції, перш ніж люди почнуть повною мірою використовувати тверді гроші як платіжний засіб, має бути виконано кілька умов.

По-перше, продавці повинні хотіти використовуватигрошове засіб як засіб заощадження. Багато в маркетингових цілях кажуть, що їм подобається біткойнов, але мало хто дійсно готовий з ним зв'язуватися. Можна сказати, що вони насправді не хочуть біткойнов, тому що як і раніше використовують інші платіжні засоби. Взяти, наприклад, продавців з чорного ринку в Венесуелі. Чи приймають вони болівари за свої товари? Ні. Болівар знецінюється занадто швидко, тому ці продавці відчувають потребу в більш твердій валюті як в засобі заощадження.

По-друге, споживачі повинні мати потребу в товаріабо послуги настільки сильно, щоб бути готовими розлучитися зі своїми дорогоцінними біткойнов. Ходлер мають низькі тимчасові переваги і тому добре пручаються тактиці продажів. Товар або послуга повинні бути дійсно стоять, щоб вони розлучилися зі своїми грошима.

Іншими словами, продавці повинні мати потребу в біткойнов як засобі заощадження і виробляти якісніші товари, щоб залучити Ходлер біткойнов.

В даний час біткойни недостатньозатребувані продавцями. Навіть коли вони їх отримують, вони не хочуть їх тримати. Крім того, власників біткойнов не спокушатися то, що пропонують продавці, і тому вони використовують фіатную валюту. Поки цей розрив не буде подоланий, потік біткойнов від власників до продавців буде невеликим, а значить, їх використання як платіжного засобу буде обмеженим.

марність втручання

Спільноті біткойнов хотілося б, щоб продавцісприймали біткойнов як засіб заощадження. Однак зростання прийняття біткойнов як платіжний засіб не змінює бажання продавців. У кращому випадку, це робить понижуючий тиск на ціну біткойнов. У гіршому - веде до розбіжності мотивації, неефективного розподілу ресурсів і централізації.

Саме це сталося з BCH при спробіштучно створити платіжний попит. Незважаючи на мільйони, витрачені на маркетинг, мільярди, витрачені на захист прив'язки до BTC, і час, витрачений на централізовані спроби підштовхнути ринок до платіжному використання, у BCH як і раніше менше щоденних транзакцій, ніж у DOGE.

Коли заступницькі інтервенціоністи приймають бажане за дійсне, замість того щоб дозволити ринку розставити все на свої місця, назріває катастрофа.

висновок

Більшість людей цінують біткойнов за рідкість. Отже, решта - добре, але не обов'язково. Існує багато варіантів платіжних засобів, але дуже мало коштів заощадження, причому жодне з них не є настільки стійким до конфіскації, як біткойнов.

З ростом прийняття біткойнов продавці почнутьрозглядати BTC як засіб заощадження замість інших валют. Це вже певною мірою відбувається в Туреччині, Ірані, Венесуелі і т. П. Тільки коли значна частина суспільства буде побачить в біткойнов потенціал засобу збереження цінності, він стане масово використовуватися і як платіжний засіб.

</ P>