Аналітика на тиждень 10 - 13 Марта 2020

На ринках триває буря. Відкриття тижня з нафти та фондових індексів стало фатальним для багатьох.інвесторів. Індекс страху знаходиться на мінімальних рівнях і ось тепер я позитивно дивлюся на покупку акцій, за рахунок продажу облігацій, які купували вже тривалий час.

Найближчим часом рекомендую уникати позицій внафти і в акціях / облігаціях ринків, що розвиваються, а приділити увагу американським технологічним акціям. ФРС вже сильно наростила баланс і вливає в ринок величезну ліквідність. При цьому очікується, що ставку будуть і далі знижувати на найближчому засіданні. Так чи інакше американські акції будуть за вуха витягати з прірви в рік виборів.

З важливих подій на тижні варто виділитизасідання ЄЦБ у четвер. Досить імовірно, що буде оголошено про потужний стимулюванні ринків, що може впустити євро після настільки сильного зміцнення на тлі знижень ставки ФРС.

 Bitcoin. Об'ємний термінал http://prntscr.com/re58uz
Після сильного розпродажу ціна впритулнаблизилася до зони концентрації ліквідності нижче за відмітку 7520. Варто звернути увагу на об'ємний аукціон у вчорашньому дні 7910 – 7740, який може говорити про локальну кульмінацію продажів. У результаті ми можемо побачити корекційне зростання в район 8300, після чого продавці знову спробують продавити ціну нижче. Свого роду буде спроба збудувати пастку покупців. Важливо враховувати, що ключова зона опору ліквідності продавців розташована в 8720 - 9100 і пробою саме цього рівня вгору позначить середньостроковий висхідний тренд.

 Нафта. Об'ємний термінал http://prntscr.com/re597o
Нафта коригувалась на початку минулого тижня,Але в п'ятницю котирування просто злили на фундаменті з ОПЕК. Відкриття нафти в понеділок вбило багато покупців. Подібне падіння не спостерігалося з 90-х, але ринок є ринок і чекати потрібно будь-що! Після масових маржин колів та скидання зайвих пасажирів ми маємо всі шанси частково скоригуватися. Після таких форс-мажорних подій об'ємні рівні збудувати не вийде. Тому варто орієнтуватися на позначку 30,00 wti, де ринок почав масово нарощувати опціонну ліквідність. Чекати на повне закриття гепа на 41,51 поки що приводів немає – для цього нам треба побачити фундаментальний позитив. А ось спробу корекції до 36,00-37,00 найближчим часом очікується.

 Золото. Об'ємний термінал http://prntscr.com/re5a45
Очікуване золото зростало, згідно з прогнозом.У дефляційній фазі ринку золото буде в попиті, тож краще працювати від покупок. Але варто розуміти, що зараз після пробою попереднього хай і позначки 1700 року можемо отримати локальну корекцію. Хороший рівень підтримки знаходиться в районі 1639. У разі пробою цієї позначки та повернення ціни вище я планую купувати. У разі, якщо на 1639 р. не виникне попиту, то ціну для покупки ловитиму в районі 1600 р.

 UST10. Об'ємний термінал http://prntscr.com/re5b3e
Бонди, як і очікували, провели добою висхідноїдинаміки і зараз час корекції. Попит на бонди зберігатиметься, тому поточну корекцію можна використовувати для пошуку можливостей середньострокової покупки. Найважливішими рівнями для роботи є об'ємна підтримка 136,16, а також ключова об'ємна зона 135,7 – 134,10. При цьому зона кульмінації та дисбалансу ліквідності продавців 139,17 – 138,27.

 S&P500. Об'ємний термінал http://prntscr.com/re5bfl
Прогноз минулого тижня відпрацював дуже точноі SPX скоригувався на 50% в зону 3125 - 3063, де і був зафіксований прибуток за довгими позиціями. Після досягнення цієї зони ціну знову почали зливати та оновили лоу 2853, збривши всіх зайвих пасажирів. Індекси страху просто з жахом, що дуже добре для нас з метою купити. Очікую, що ціна акцій зростатиме і ми побачимо черговий тест цінової зони в районі 3100. Дуже хороша ознака – корекція на бондах та золоті, на тлі зростання акцій. До речі, дуже важливо звернути увагу на те, що минулий лоу пробивався на об'ємах, що знижуються, а відкуп ціни пішов на величезній асковій дельті. Це очевидна ознака активності покупців на тлі закінчення розпродажу.

 EURUSD. Об'ємний термінал http://prntscr.com/re5cyj
Як уже вказували раніше – євро імпульсно зростав нафоні знижень ставки ФРС, а також очікування з її подальшого зниження. Спостерігалася дуже цікава кореляція євро, франка, ієни і бондів. і франку. Імовірно, що ринок спробує протестувати ключову зону концентрації. ліквідності 1,1197 – 1,1120. Також зверніть увагу на локальну об'ємну підтримку 1,1315. прискорить друкарський верстат і знизить ставку в негативну зону, євро вилетить у підлогу. Велике бажання розпродати за поточними дуже високими цінами.

 GBPUSD. Об'ємний термінал http://prntscr.com/re5j9h
Фунт зміг зміцнитись на тлі сильного зниженнявартості долара США Якщо копнути глибше, то підстав для позитиву для самого фунта немає. Економіка Британії сильно залежить від транзитів та банківського сектора. Зниження ділової активності та падіння цін на сировину дуже негативно для Англії. Поясню. Останнім часом енергокомпанії нарощували капекс за рахунок банківських кредитів та високоприбуткових облігацій. Поточні ціни на нафту сприятимуть системним дефолтам даних компаній, оскільки обслуговувати свій борг за поточної маржі бізнесу вони просто не зможуть. У результаті банківський сектор змушений збільшувати норми резервування та вирішувати проблеми дефолтів. Це сильно вдарить по маржі банків.

Тепер ближче до ф'ючерса фунта. Зверніть увагу, що продавці вже вкотре відкуповуються ціну в районі 1,3200, що і сталося вчора. В результаті сформувався об'ємний рівень пропозиції 1,3144 - 1,3097. Найближча підтримка 1,3027 - 1,2997 і її пробою позначить закінчення висхідного тренда.

Ще один важливий момент. Зверніть увагу на дельту вчорашнього дня - чистий дисбаланс аска. Це говорить про те, що винесли стопи продавців і засадили покупців. Навряд чи їх випустять. І це все відбулося на тлі падіння відкритого інтересу. Висновок - великі учасники ринку роздали свої лонги ритейлу.

Що стосується сировинних валют (AUD, NZD, CAD, RUB тощо), то вони залишаються під сильним тиском і їх варто розглядати онли в шорт.