5 Kasım 2024

Bitcoin'e neden ihtiyaç duyuluyor: modern finansal kurumların sorunu - bölüm 1

Peki ya şimdi size başka bir küresel mali krize yaklaştığımızı söyleseler ki bu dadünyadan daha kötü ve daha uzun olacak2008 mali krizi? Daha fazla bilmek ister misiniz? Peki birkaç on yıl boyunca finansal ve parasal kurumlarımız dünyadaki ekonomik eşitsizliklerin en önemli faktörlerinden biriyse? Nedenini anlamak ister misin?
Onlarca yıldır çoğunlukFinansal sistemlerimizi güçlendirmek için tasarlanan düzenlemeler veya ekonomiyi canlandırmak için tasarlanan faiz oranı kararları, gelecekteki servetiniz üzerinde ayrıca yıkıcı bir etki yarattı. Bu süreç ulusal borcu etkili bir şekilde azalttı ama aynı zamanda sizin ve benim gibi sıradan tasarruf sahiplerinin servetini de yavaş yavaş yok etti. Bu biraz abartılı görünebilir, değil mi?

Uygunsuz gerçek

Maalesef, gerçek şu kiYukarıda yapılan ifadeler aslında haklı olabilir. Evet, yeterli ayrıcalıklara sahip olan çoğumuz, sıkı düzenlemelerin, sağlam bankacılık uygulamalarının ve istikrarlı finansal piyasaların yararlarını hissediyoruz. Paramız güvendedir, ödemeler çalışır ve finansal kurumlar bizi müşteri olarak kazanma veya elde tutma girişimi için karlı teklifler yapar.

Ama ...

Başka olumsuz olanlar da var ve esas olarakFinansal sistemlerin açığa çıkarılması gereken bilinmeyen yönleri. İyi işleyen bir ekonominin bile zayıf parasal uygulamalara nasıl duyarlı olabileceğini (ve genellikle olacağını) anlamadan, Bitcoin'in gerçek gücünü takdir edemeyiz. Bitcoin'i çevreye itmeye ve onu yalnızca sorunlu ve 'gelişmekte olan' dünyayla alakalı alternatif bir ödeme sistemi veya para birimi olarak görmeye devam edeceğiz. ülkeler

Bu yazıda arkaplan finansalına bakacağızVatandaşların refahı üzerinde zararlı etkiye sahip olan süreçler ve aynı zamanda bunu multi-milyar dolarlık tüm ekonomiler çerçevesinde uzun bir süre boyunca yapmak. Kişisel refahınızdaki kademeli düşüşün hemen fark edilmemesinin nedeni budur ve büyük olasılıkla şok edici veya özellikle çarpıcı bir şey olmayacaktır. Bireysel olarak her kişi için - kaybedilen miktar sosyal huzursuzluğu kışkırtmak için yeterli olmayacak, ancak ekonomiye katılan milyonlarca insan dikkate alındığında, etkileyici sayılar şekillenmeye başlıyor.

Bu sadece komisyon ücretleri değil

Ceplerimiz sadece en çok temizleyenleri değilbanka aidatları, havale ücretleri veya yatırım maliyetleri gibi genel rahatsız edici faktörler. Bazı ülkelerde, sen ve ben gibi sıradan yatırımcılardan hükümet ve finans kurumlarına servetin sessiz ve doğru bir şekilde yeniden dağıtılması var.

Bu, servetin gizli bir şekilde yeniden dağıtılmasıdır.enflasyon arttıkça fark edilir hale geliyor. Bunun için enflasyonun yüksek olması gerekmiyor (tarihsel göstergelere bağlı olarak), çünkü sadece Venezüella veya Zimbabwe'deki geniş çapta reklamı yapılan yüksek enflasyon senaryoları değil, savurgan hükümet harcamalarının ve makul olmayan mali kararların vatandaşlara nasıl ekonomik zarar verebileceğini göstermiyor.

İyi gelişmiş ekonomilerde bileılımlı büyüme, düşük faiz oranları ve görünüşe göre zararsız bir enflasyon oranı ile karakterize edilir - halkın serveti ve tasarrufları kamu borcunu ödemek için sistematik olarak yeniden dağıtılır. Ve bu fark edilmeden gerçekleşir, böylece seçmenlerin haberi yoktur, bu yüzden israf eden hükümet harcamaları asgari politik sonuçlarla karşı karşıya kalır.

Çoğu ülkede insanlar paralarına güvenir.Büyük finansal kurumların ve merkez bankalarının tasarrufları ve ekonomik refahları. İnsanlar, ülkelerindeki güçlü bir düzenleyici ortamın finansal olarak hayatta kalma (hatta başarılı olma) çabalarını destekleyeceğine inanmaktadır.

Ancak, ilke olarak düzenlemeler,Bankacılık sisteminin bütünlüğünü korumak için tasarlandılar - aynı zamanda özel sektör yatırımcılarından kamu borçlularına zenginlikleri sessizce aktaran para arzı, enflasyon ve faiz oranlarının büyümesi için koşullar yaratıyorlar. Bu nedenle, bir dahaki sefere enflasyon ve kamu borcu / zimmeti konusunun sıkıcı olduğunu ve sizi rahatsız etmemesi gerektiğini düşündüğünüzde tekrar düşünün.

Tavşan deliği ne kadar derin?

İçgüdüsel olarak, çoğumuz bir şeylerin mevcut durumla ilgili yanlış olduğunu anlıyoruz.

Aşağıdakiler bizi rahatsızlık ve adaletsizlik duygusu yaşamaya zorlar:

  • Kendi ülkenize yapılan para transferleri için fahiş ücretler;
  • Bireysel veya ticari kredilerimizde yüksek faiz oranları;
  • Aşırı ödeme ücretleri, ister bir kart ödemesini, ister sınır ötesi kurumsal ödemeyi kabul ediyor;
  • Kıyıya ne kadar para yatırabileceğimize dair sınırlamalar;
  • Yatırım portföyümüzün değerindeki düşüş, varlık yöneticileri, komisyoncular veya borsalar gelişmeye devam ediyor.

Ancak, bu tavşan deliği çok ötesine giderbunun gibi şeyler. Finansal sistemlerimiz ve yasal çerçevemiz, para ve bunlardan elde edilen servetin, bankacılık sistemi aracılığıyla, muhabirlerden finansal kurumlara ve kamu borcunun geri ödemesine haince aktarılacak şekilde tasarlanmıştır.

Daha da önemlisi, bunun kapsamıoluyor, hayal gücünü şaşırtıyor. Bu makale, bunun nasıl gerçekleştiğine dair gerçek bir genel bakış sağlayacak bir seridir. Umarım bu "gözlerini açar" gerçeklere ve her zaman norm olarak kabul edilenlere en iyi alternatifleri aramamızı teşvik eder.

Bu ve ikinci makale aşağıdaki konuları içerecektir:

  • Tüketiciler, modern finansal kurumların yapılarının kabahatini taşıyor;
  • Finansal kurumlar, müşterilerinden, müşterilerden daha fazla para alır;
  • İyi işleyen, gelişmiş ekonomilerde bile, zenginlik fakirden zengine yeniden dağıtılır.

Bu makale en çok kullanılanlara odaklanacakfinansal hizmetler, dolayısıyla alıştığımız “tahriş edici” ve artık onlara dikkat etmiyor. Bir sonraki makalede, her gün güvendiğimiz parasal kurum ve sistemlerin, zenginlikten yoksulluktan zengine sinsi ve gizli transferine nasıl katkıda bulunduğunu göreceğiz. Tüm bu sorunlar, neden üçüncü bir makale olacak daha iyi bir para sistemine açık olmamız gerektiğini açıkça ortaya koyuyor.

Finansal kurumlar pahalı araçlardır

İnsanlara ve işletmelere finansal hizmetler sağlamanın bu kadar pahalı olmasının birçok nedeni var - haydi birkaçına değinelim.

Finansal süreçler parçalanmıştır ve birçok aracı kurum içermektedir.

Birçoğumuz, bir kural olarak, her şeyi bilmiyoruzHerhangi bir finansal hizmet sunan şirketlerin karşılaştığı zorluklar ve sorunlar. Tüm dünyada, gerçek finansal piyasalar, teknoloji platformları ve sistemleri gelişmiş ülkelerde bile değişken derecelerde parçalanmış ve parçalanmıştır. Sonuç olarak, birçok farklı servis sağlayıcı genellikle bize belirli bir hizmeti sağlamak için işbirliği yapmak üzere birleştirilir.

Örneğin, uygulayabilmeniz içinfavori mağazanızda kartla basit ödeme - kredi kartınızdan ödeme alabilmenizi sağlayan cihazlar bulunmaktadır.

Bu şirketler — bulunduğunuz bankalarmağazanın bir hesabı var, faaliyetlerine satın alma adı veriliyor. Böyle bir banka, ödeme talebinizin, sonuçta parayı hesabınızdan aktaracak ve sizinle iletişime geçecek olan amir bankaya (kendi bankanız) iletilmesi için genellikle Visa, Mastercard veya Amex gibi ödeme şirketleri ağının bir parçasıdır. Takas adı verilen, alıcı ve ihraç eden bankalar arasındaki ödeme yükümlülüklerinin çözümlenmesini sağlayan merkez bankası.

Bu tam bir bilgi değildir, ancak tüm bu tarafların ve kendi maliyetlerinin ödemenin toplam maliyetini nasıl etkileyeceğini anlamak kolaydır.

Nasıl çalışır

Bu sorunların sonuçlarını kaçınılmaz olarakgünlük hayatlarımız banka ücretleri, sigorta primleri, tasarruflar veya yatırım yapmama şeklindedir. Bununla birlikte, her biri hizmet bölümüne maliyet ve ücret ekleyen birkaç oyuncuya ek olarak, tüketicinin kaçınılmaz olarak maruz kaldığı maliyet yükünü arttıran birçok başka faktör vardır.

Maliyetli altyapıyı sürdürmek zorunda kalan finansal kurumlar

Büyük bankalar, sigorta şirketleri ve diğer finansal kuruluşlar genellikle aşağıdaki şeylere büyük masraflar getirir:

  • Her bir şubenin personel, işletme, nakit yönetimi, vb. İçin harcama yaptığı bölgesel bir şube ağı.
  • Bakım, nakit ikmali, nakit taşımacılığı ve güvenlik giderlerini içeren bölgesel bir ATM ağı;
  • Birçok bankanın eski IT sistemleri, bakımları ve devam eden gelişmeleriyle ilgilenen birçok BT uzmanıyla;
  • Onlarca, hatta yüz binlerce ücretli çalışan;
  • Genellikle çok yüksek olan finansal yöneticilerin maaşları.

Ve dahası, aynı ruhta.

Genel olarak, geleneksel finansal kurumların işletilmeleri son derece pahalıdır ve bu maliyetler ücretlerden, primlerden, faiz vb.

Finansal sistemlerin zaten pahalı olmasına ek olarak, iyi bir şekilde entegre edilmemiş olmaları sadece değerlerini artırıyor.

Bu standart ve entegre sistemlerin eksikliği örneğin aşağıdakilerin sebebidir:

  • Alıcının ödemesi, yalnızca birkaç gün sonra banka hesabına yansıtılabilir;
  • İçin birleşik bir görünüm elde edemezsiniz.Çeşitli kurumlara ait tüm yatırım ve sigorta poliçeleriniz, sizin için manuel olarak eşleştirmesi gereken aracı veya aracı olmadan. Ve elbette, bu aracı sizden hizmetleriniz için ücret talep edecektir.

Global ödeme sistemlerinin yurtiçi bağlantısı kesildi

Küresel olarak, entegrasyon eksikliğidaha da belirginleşir. Tek tek ülkelerin iç ödeme sistemi entegre edilmemiştir ve sınır ötesi ödemelerin basitleştirilmesine odaklanılmamıştır. Sonuç olarak, sınır ötesi ödemeleri kolaylaştırmak için, her biri ek bir ücret talep eden SWIFT ağı ve muhabir bankalar gibi ek aracılar gereklidir.

Çok sayıda bankanın içinden geçerken, transfer miktarı hafifçe “ağırlık kaybeder”

Sınır ötesi ödemelerden yalnızca biribitcoin kullanımına örnekler. 2018 yılında, dünyadaki para transferlerinin hacmi 689 milyar dolara ulaştı, aynı zamanda, 200 dolarlık transfer için ortalama komisyon yüksek - yaklaşık% 7, banka havalesi en pahalı - ortalama% 11.

Sınır ötesi şirket ödemeleri önemli ölçüdedeğeri daha yüksek. 2018 yılında, hacimleri 21 trilyon doları aştı. Ödeme başına ortalama 30 ile 40 dolar arasında olan ve% 2'lik bir ortalama para cinsinden olan tarife, sınır ötesi şirket / B2B ödemelerini finansal kuruluşlar için çok faydalı kılmaktadır.

Kurumsal hazinedarların olduğu durumlardapara birimini dönüştürmek için alıcı bankaya güvenirler - döviz kurlarının ve dönüşüm ücretlerinin şeffaflığı hem B2B işleminin göndericisi hem de alıcısı için sınırlı olabilir. Ayrıca, sınır ötesi ödemeler gerçek zamanlı olarak yapılmamaktadır - 5 güne kadar uzlaşma süreleri nadir değildir.

Ancak, hem gönderenin hem de gönderenin yetersizliğiMuhabir bankacılık sisteminden geçerken fonların hareketini etkili bir şekilde izlemek için alıcı bir kural olarak, çok endişe vericidir.

Yatırım endüstrisinde parçalanmış sistemler

Finansal sistemlerin parçalanmasının diğer örnekleri,Son tüketicileri olumsuz yönde etkileyen yatırım alanında gözlemlenebilir. Yatırımlarınızı yönetirken, birkaç taraf birbirleriyle işbirliği yapar ve hepsi de gelirinizi azaltan bir ücret talep eder.

Beklediğiniz geliri düşününemeklilik fonuna yatırım yapmak. Sahnelerin arkasında, emeklilik tasarruflarınızı yönetme sürecinde yer alan ve her biri hizmetleri için ücret alan birkaç katılımcı var.

Bunlar aşağıdaki karakterlerdir:(Yorum çevirmeni. Bilgi yabancı ülkeler için daha önemlidir)

Emeklilik Fonu Yöneticisi– Aylık gelirinizin bir kısmını yönlendirmenize yardımcı olurFonlarınızı yönetecek (ve umarım onları büyütecek), taleplerinizi ödeyecek vb. çeşitli varlık yöneticileri için maaş kesintileri.

Varlık yöneticileri– aylık katkılarınızı şuna yatırır:genellikle süreçteki bazı stratejilere dayanan belirli hisse senetleri ve diğer finansal araçlar. Normal varlık yönetimi ücretlerine ek olarak, bazı kriterleri aşan getirilerden, yatırımcıların nadiren anladığı bir ücret talep edebilirler.

Çok yöneticileri– bazen de hayatınızın yönetimine katılındiğer yatırım yöneticilerini yöneterek yatırımlarınızı yönetebilirsiniz; bunların her biri sırasıyla yatırımınızın belirli bölümlerini yönetir. Çoklu yönetici bu hizmet için ek ücret talep eder.

Finansal Platform Sağlayıcıları– sistemlere ve işletim sistemlerine sahip olmakDaha deneyimli emeklilik fonu üyelerine daha geniş yatırım seçenekleri sunma fırsatları.   Bu hizmetin de ücretleri vardır.

Emeklilik komisyoncuları- Görevleri yardım etmekİşvereniniz kıdem tazminatınızı yapılandırmak, emeklilik fonu yöneticisine başvurmak, emeklilik tasarruflarınızı en iyi şekilde nasıl artıracağınız konusunda sizi (çalışanın) eğitmenize yardımcı olmak vb.

Varlık Danışmanları– genellikle bireysel emeklilik fonlarına yatırım stratejileri konusunda tavsiyelerde bulunur ve bu hizmet için ücret talep eder.

Ve elbette, başka organizasyonlar da var.menkul kıymetlerin fiili alım satımının gerçekleştiği borsalar gibi. Tüm bu değişim ve diğer ticari giderler de yatırımcı tarafından karşılanır.

Bu nedenle, 21. yüzyılın zaten avluda olmasına rağmen, opak ve fahiş yatırım vergileri sorunu varlığını sürdürüyor ve bu büyük hayal kırıklığına neden oluyor.

Finansal kurumlar müşterilerin parasından müşterilerin kendisinden daha fazla yararlanır

İle ilgili birçok başka “sorun” var.mevcut finansal sistem. Finansal kurumlar müşterilerinin komisyonlarından önemli miktarda kazanç elde eder. Doğal olarak, bu kurumların sundukları hizmetlerle ilgili olarak kârlı kalmaları önemlidir. Ancak, toplum, finans alanındaki sıradan tüketiciler ve profesyoneller arasındaki eşit olmayan gelir dağılımına karşı o kadar duyarsız hale geldi ki artık bariz bir spekülasyon fark etmiyor.

Örneğin, insanlar bankalara aylık ödeme yapıyorlarbir banka hesabının kullanılması. Ancak bankanın müşterisi olan bankalar, çek / cari hesaplarından genellikle faiz geliri almazlar.

Bu arada, bankalar müşteri parasını kullanarakdaha da önemli kar elde ettikleri yüksek faiz oranlarında kredi verilmesi. Bu nedenle, bir sonraki makalede, bankaların, müşterilerin fonlarını, piyasaların altındaki faiz oranlarında hükümetlere kredi sağlamak için nasıl kullanabilecekleri incelenecektir.

Yatırımla ilgili kurumlar piyasa hareketinden bağımsız olarak gelir elde eder

Karşılıklı yatırım yapan sıradan bir yatırımcıbir komisyoncu aracılığıyla kote edilmiş hisse fonu veya alımları, piyasa / fiyat hareketi riskini üstlenir. Broker ve yatırım sürecine katılan borsa, piyasa düşse bile büyüklüğüne göre bir işlem ücreti alacaktır.

Yöneten varlık yöneticileriBireylere yönelik emeklilik portföyleri ve hatta emeklilik fonları, müşterilerin yatırımlarının katlanıp çarpılmadığına bakılmaksızın, yönettikleri varlıkların% 1'inin komisyonunu alacaktır. Bu, sıradan yatırımcının yararının doğrudan piyasa hareketi ile nasıl ilişkili olduğuna dair bir başka örnektir ve varlık yöneticisinin gelirinin, en azından kısa vadede olması değildir, çünkü yöneticinin sürekli verimsizliği, onun işini kaybetmesine yol açacaktır.

Pahalı yapıların istenmeyen sonuçları: bankacılık hizmetlerine eşit erişim

İstenmeyen sonuçlardan biriYukarıdaki maliyetler, herkesin bir banka hesabına sahip olamayacağıdır. Bankalar karlılığı korumalıdır ve fakirler için düşük maliyetli hesaplar onlar için neredeyse her zaman dezavantajlıdır. Kaba bir tahmin, dünya çapında yaklaşık 2 milyar yetişkinin banka hesabına sahip olmadığı yönünde.

Yatırım fırsatlarına eşit olmayan erişim

İstenmeyen bir sonuç daha her değilaynı yatırım fırsatını karşılayabilir. Örneğin, yerel brokeriniz aracılığıyla yurtdışındaki yatırım fırsatlarına erişmek için genellikle daha az varlıklı kişilerin karşılayamayacağı minimum miktarda yatırım vardır. Ya da daha basit bir ifadeyle, bazı insanlar yatırım yapacak minimum paraya sahip olmadıkça, belirli para yöneticilerinin hizmetlerine erişemezler. Bu nedenle, daha az refah sahibi insanlar, daha zengin insanlara sağlanan aynı faydaları sağlamayan sınırlı bir yatırım seçeneğine sahiptir.

Genellikle, yalnızca aşağıdaki basit ürünlere erişebilirler:

  • Toplu yatırım - fonların birleştirilmesine rağmen, farklı komisyon türleri yatırımın geri dönüşünü büyük ölçüde etkiler;
  • Bir banka depozito yatırımı - ne yazık ki, bu hesaplar enflasyonla (hiç değilse) zor olan faiz oranlarını sunar.

Aşağıdaki materyal ekonomik politika ve küresel para yönetimi sisteminin sorunlarını ele alacaktır.

Yazan: Irlon Terblanche

</ P>