5 Kasım 2024

Grayscale çalışma: Bitcoin ile bir ABD-Çin ticaret çatışması riskleri hedging

</ Span>yardımıyla ABD ile Çin arasındaki çatışmaBitcoin&#8221; src=&#8221;/wp-content/uploads/2019/10/36a529a00f360bd4259d5a21b3d14780.jpg&#8221; alt=&#8221;Gri Tonlamalı Araştırma: Bitcoin'i Kullanarak ABD-Çin Ticaret Anlaşmazlığıyla İlişkili Risklerden Korunmak&#8221; /></ P>

</ Güçlü>

Grayscale, altında bir çalışma yayınladı.ad &#8221; Bitcoin &#8220; kullanarak ABD ile Çin arasındaki ticaret anlaşmazlığından kaynaklanan risklerden korunma. Çalışmanın yazarı Matthew Beck, kripto para biriminin yatırımcılara benzersiz fırsatlar sunduğuna ve her uzun vadeli portföyde yer alması gerektiğine inanıyor.

Krizlerin ölçeği ve sıklığı artıyor

Goldman Sachs son 60 yıldaABD, Avrupa ve Asya finans piyasalarında 11 kriz yaşandığını kaydetti. Ekonomiye ciddi zararlar verdiler, örneğin Ekim 2007'de başlayıp Mart 2009'da sona eren Küresel Mali Kriz (GFC) sırasında S&P 500 hisse senedi endeksi neredeyse %50 düştü.

Pazarda son 10 yıldayüksek riskli varlıklar (Bitcoin ve altın gibi) yükseliş eğilimi göstermektedir. Bu nedenle, her yatırımcı likidite riskindeki değişimlerin dinamiklerini izlemeli ve başka bir krizin başlamasından önce riskten korunma araçlarını kullanabilmelidir.

Likidite riski nedir?

Likidite riski, sebep olduğu zarar riskidir.varlıkların ve yükümlülüklerin vadelerinin uyumsuzluğu. Bir dengesizlik kendini deflasyon veya enflasyon şeklinde gösterebilir. Likidite seviyesi, borca ​​hizmet verecek veya ekonomik büyümeyi teşvik edecek kadar yüksek değilse, deflasyon meydana gelir. Çok yüksek bir likidite oranı, aksine, enflasyona yol açmaktadır.

Çoğu düşük çeşitlendirmegeleneksel yatırım portföyleri, sahibi sadece likidite riskinden korumaz, çünkü yalnızca hisse senetleri içerir. Menkul kıymetlerin döviz kurları genellikle deflasyon ve enflasyonun neden olduğu baskıya olumsuz tepki vermektedir. Bu nedenle, bir portföyü doğru bir şekilde formüle edebilme becerisi, başarılı bir finansörün sahip olması gereken temel becerilerden biridir.

Likidite riski göstergesinde doğrusal olmayan artışfinansal kaldıraçtaki değişim dinamikleri nedeniyle (kaldıraç). 2018 yılında, borç miktarı son 10 yılda en yüksek seviyeye ulaştı (250 trilyon dolar), bu nedenle likidite krizi olasılığı yüksek.

Yeni bir riskten korunma aracı olarak Bitcoin

Bitcoin olarak kullanılabilir:

  1. Tasarruf araçları;
  2. hesap birimi;
  3. blockchain teknolojisinin geliştirilmesine yapılan yatırımlar.

BTC oranındaki değişikliklerin dinamikleri genellikleborsa göstergeleri ile çakışır, bu yüzden sanal para likidite riskini azaltır. Madeni para tüm yatırımcılar için uygun değildir, ancak Grayscale çalışanları, Bitcoin'in istikrarlı bir stratejik varlık pozisyonu için uzun vadeli bir portföye eklenmesi gerektiğine inanmaktadır.

ABD-Çin ticaret çatışması arttı

ABD-Çin Ticaret Krizi2017 yılında başladı. Çatışma, 5 Mayıs'ta, Donald Trump, Çin malları ticaretindeki vergilerinde% 10'dan% 25'e bir artış olduğunu açıkladığında arttı. Amerikan eylemlerine cevap olarak, Pekin de tarifeleri% 10'dan% 25'e çıkardı. G20 zirvesindeki ülkeler arasındaki müzakereler olumlu sonuç vermedi ve 1 Ağustos'ta ABD Başkanı, artan oranın 1 Eylül 2019’da başlayacağını açıkladı.

ABD ve Çin’in yaklaşık% 40’ınıküresel üretim, bu yüzden bu devletler arasındaki çatışma küresel ekonomiyi etkileyecektir. Uluslararası Para Fonu uzmanlarına göre, ülkeler arasındaki bir ticaret savaşı uluslararası ürün tedarik zincirini bozacak ve finansal piyasaların öngörülen büyümesini tehlikeye atacak. Bir kriz domino etkisine neden olabilir ve likiditenin azalmasına neden olabilir.

Grayscale çalışma: Bitcoin ile bir ABD-Çin ticaret çatışması riskleri hedging

5 Mayıs – 7 Ağustos arasındaki dönemde yatırımlarBitcoin %104,8 kar getirdi. Diğer 20 varlığa yapılan yatırımların (örneğin ruble, S&P 500, İngiliz sterlini, Bloomberg Emtia Endeksi) ortalama %-0,5 oranında kârsız olduğu ortaya çıktı. Böylece, BTC'yi portföylerine ekleyen yatırımcılar (kripto para biriminin diğer varlıklara göre payına bağlı olarak) zararlarını azalttı veya kar elde etti.