Ross Ulbricht Bitcoin: Ondas de Elliott

Após minha prisão em 1º de outubro de 2013, o preço do bitcoin em pouco tempo aumentou de US $ 100 para mais de US $ 1.000. Após o qual o bitcoin entrou no maisO mercado de urso mais longo de hoje. Em pouco mais de um ano, caiu ~ 86%, para US $ 175. Não prestei muita atenção a isso, concentrando-me completamente nos meus negócios, mas, de tempos em tempos, chamava a atenção no gráfico ou alguém mencionava o preço. Mesmo com esses dados escassos no nível de ~ $ 175, eu tinha um claro entendimento intuitivo de que a tendência de baixa havia chegado ao fim e o Bitcoin continuaria a crescer rapidamente.

No entanto, mantive meus pensamentos para mim. Eu duvidava de mim mesma por causa da pequena quantidade de informações e não queria enganar ninguém com minhas suposições. Meu palpite acabou por ser verdade, e o Bitcoin mudou para o rali de touradas mais forte, no pico em que seu preço subiu para ~ $ 20.000. Quando se aproximaram desse pico, mais e mais pessoas começaram a me perguntar como investir em bitcoin e outras criptomoedas. Isso foi dedicado a artigos em revistas e programas de rádio. O hype em torno do Bitcoin me acompanhou o tempo todo, até a chegada do regime especial na prisão. E, novamente, eu tinha um entendimento claro - agora que o preço máximo de longo prazo estava quase atingido. Dessa vez, compartilhei meus pensamentos com algumas pessoas próximas a mim e consegui ajudá-las a sacar dinheiro quase no topo.

Então eu comecei a me perguntar como euconseguiu prever com tanta precisão os últimos dois pontos de virada para o preço do bitcoin. Percebi que minha distância forçada do mercado nesse sentido é mais uma bênção do que uma maldição. Depois que todas as notícias diárias e informações de mercado foram filtradas, eu só tinha uma imagem grande e, portanto, tive a chance de ouvir a voz da minha intuição. Também ajuda que meu método de análise de mercado favorito, baseado na teoria da onda de Elliott, seja perfeito para bitcoin. Isso forneceu o contexto certo para minhas conclusões semi-intuitivas.

Eu não acho que estamos agora em uma mudançaum ponto da mesma escala que no caso dos meus dois sinais anteriores, mas, no entanto, tenho algumas reflexões sobre as possíveis rotas que o preço do BTC poderá percorrer nos próximos meses e anos. Não sou consultor financeiro e isso não é uma recomendação financeira. Não sou responsável por nenhuma ação que você possa ou não tomar com base nas informações fornecidas. No entanto, espero que você ache útil. Para começar, descreverei em termos gerais a teoria das ondas de Ralph Elliott, para que aqueles que não estão familiarizados com ela entendam sobre o que vou falar. No próximo post, passaremos a considerar os gráficos de preços do Bitcoin no contexto dessa teoria.

A teoria das ondas de Elliott é um conceitodescrevendo como os preços em mercados especulativos mudam com o tempo. Combina a psicologia das massas e o campo da matemática chamado geometria fractal. Mas não se preocupe: não faremos nada aqui que vá além da aritmética básica. Vale um pouco de tempo, porque a teoria de Elliott fornece uma excelente base para entender a dinâmica dos preços do bitcoin até hoje e como ele pode seguir em frente.

Teoria das Ondas de Elliott Baseada na Declaraçãoque a força motriz por trás das flutuações de preços em mercados especulativos são as expectativas dos investidores sobre os preços no futuro. Isso faz sentido, porque os investidores compram apenas se acharem que o preço aumentará para vender o ativo com lucro mais tarde e, quando o comprarem, isso eleva o mercado. Assim, o otimismo do investidor eleva o preço.

A psicologia das massas começa a agir quandooutros investidores veem o aumento dos preços e também chegam a uma visão otimista das perspectivas do mercado, para que também entrem no mercado, o que eleva ainda mais o preço do ativo. À medida que mais e mais investidores são atraídos, um ciclo de feedback é estabelecido entre aumentos de preços e otimismo. No final, chega uma situação em que todos que podem entrar no mercado já fizeram isso, e o fluxo de dinheiro, aumentando o preço, acaba. Então a pressão descendente sobre o preço do lado dos vendedores começa a prevalecer, e isso diminui o preço. À medida que a tendência inversa se desenvolve, o otimismo é substituído pelo pessimismo e um ciclo de feedback negativo surge. O pessimismo leva a preços mais baixos, o que contribui para o aumento do pessimismo.

Vez após vez, picos de otimismo e pessimismoo sentimento coincide com os principais picos e quedas no gráfico de preços. Assim, a compra de um ativo quando você - e todo mundo - está otimista em relação a ele (a preços altos) e vendê-lo no auge do sentimento pessimista (a preços baixos) leva a uma perda de dinheiro.

As ondas de Elliott, como resultado, levam ao resultado oposto. É lucrativo - ainda que impopular - ser pessimista quando os outros estão convencidos das grandes perspectivas do ativo e otimista quando todos os envolvidos o descartam.

Muitos, tentando entender por que os preços estão subindopara cima ou para baixo e para entender sua perspectiva de mercado, conte com as notícias. Mas isso é contraproducente, uma vez que as notícias estão sujeitas aos mesmos ciclos que os investidores, portanto, o histórico das notícias e as previsões publicadas serão as mais otimistas e otimistas no pico dos preços e as mais deprimentes no preço baixo. É como um cego liderando outras pessoas cegas porque ninguém realmente conhece o futuro. Obviamente, as ondas Elliott também não são um “Graal” e nem um meio milagroso, mas ajudam a dar um passo atrás para ver uma perspectiva mais geral e não ceder ao clima geral.

A teoria das ondas de Elliott também usageometria fractal para rastrear essas ondas de otimismo e pessimismo à medida que se formam. Os fractais são chamados de formas que possuem pequenos elementos dentro dos maiores, enquanto elementos menores se parecem com os grandes. Na natureza, existem muitos exemplos de tais padrões, como samambaias com folhas em folhas ou nuvens que consistem em muitas formações semelhantes menores. Os padrões fractal geralmente surgem em sistemas caóticos, que são mercados especulativos, como o bitcoin.

Nesses mercados, os fractais são compostos de ondas.dentro das ondas dentro das ondas de otimismo e pessimismo, elevando os preços para cima e para baixo em qualquer período de tempo e horizonte de tempo, de segundos a décadas. Uma onda é simplesmente um movimento constante de preços, para cima ou para baixo. O padrão básico consiste em cinco ondas ascendentes e três descendentes (veja a Fig. 1).

Fig. 1 1

Ondas formando-se para uma maiorTendências são chamadas de impulsos. Eles são numerados nos pontos finais e consistem em cinco ondas menores (1, 2, 3, 4 e 5 na Fig. 1). Ondas que se movem contra a próxima tendência maior são denominadas correcionais. Eles são marcados com letras e geralmente consistem em três ondas menores (A, B e C na Fig. 1). Esse padrão não é acidental. Esse é o número mínimo de ondas necessárias para descrever os ciclos (para cima e para baixo) e as tendências (movimentos constantes) dentro da estrutura da dinâmica de preços fractal. Essa é uma forma de descrição do mercado bastante eficaz e até elegante.

Fig. 2

Cada onda ao mesmo tempo faz parte de maisuma onda grande e ela mesma também consiste em ondas menores, como mostrado na Fig. 2. Nesta figura, a tendência é ascendente (o preço no final do ciclo é mais alto do que no início); a onda (1) é impulsiva, porque é direcionada para cima como parte de uma tendência maior. A onda (2) é corretiva, porque é direcionada para baixo, contra uma tendência maior. As ondas (1) e (2) consistem em ondas menores, iguais às da Figura 1, e essas, por sua vez, também são subdivididas nas mesmas ondas menores. As ondas 1, 3 e 5 se movem na mesma direção que a onda (1); portanto, são pulsadas e, portanto, consistem em cinco ondas menores. As ondas 2 e 4 se movem para baixo, na direção da onda (1), portanto são chamadas de corretivas, o que significa que são divididas em três ondas menores. A e C são os componentes da onda (2). Eles são direcionados para baixo, como a própria onda (2) e, portanto, são pulsados ​​e, por sua vez, são divididos em cinco ondas menores. E, finalmente, a onda B é corretiva e consiste em três ondas, porque é direcionada para cima, contra a direção da onda (2). Portanto, quantas ondas menores - três ou cinco - consistem em uma onda, depende não apenas de sua direção para cima ou para baixo, mas de sua direção em relação à onda original.

Existem várias regras sobre como contar.essas ondas nos mercados reais. Existem muitos materiais e livros na Internet sobre as ondas Elliott, então aqui não vou entrar em detalhes e contar apenas alguns princípios que considero os mais importantes.

Regra 1: O final da onda 2 no pulso não pode ser menor que o início da onda 1.

Regra 2: O final da onda 4 em um pulso não pode ser menor que o início da onda 2.

Regra 3: A onda 3 nunca é o menor comprimento de onda em um impulso.

Nota 1: As correções, em regra, parecem confusas, têm uma estrutura mal distinguível e são difíceis de contar.

Nota 2: Os movimentos de impulso geralmente parecem mais dramáticos, possuem uma estrutura mais clara e são mais fáceis de identificar do que as correções.

Existem muito mais detalhes e sutilezas nas ondas de Elliott do que eu mencionei neste post. Vou complementá-los conforme necessário em posts futuros nos quais passaremos a analisar o mercado de Bitcoin.

Combinando sensações de psicologia do investidor(otimista ou pessimista) com um cálculo claro das ondas pode ajudar por um momento a ganhar confiança na direção futura dos movimentos de preços, mas isso requer paciência, humildade (ninguém pode estar certo o tempo todo) e determinação na implementação das decisões tomadas.

No próximo post, falarei sobre os gráficos que utilizarei para analisar o preço do bitcoin no contexto das ondas de Elliott.

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