Principais mudanças na regulamentação do bitcoin e outras criptomoedas em 2019

A tendência global de regulamentação mais rígida e anonimização das transações de criptomoedas continua. As organizações supranacionais estão introduzindo regras sempre novas, que freqüentemente contradizem a própria natureza das criptomoedas e inevitavelmente têm um impacto no ambiente regulatório de cada país.

Por exemplo, a Força-Tarefa de Ação Financeira sobre Lavagem de Dinheiro (FATF) trocas de bitcoins obrigadas e outros provedoresserviços de criptomoeda para cumprir medidas de combate à lavagem de dinheiro e financiamento do terrorismo semelhantes às empresas financeiras tradicionais. Os países membros desta organização devem, a partir de junho do próximo ano, garantir que as trocas criptográficas locais troquem dados do usuário, incluindo informações sobre o remetente, o destinatário e suas carteiras digitais.

A indústria tem um impacto significativo e Quinta Diretiva da UE contra a lavagem de dinheiro (5AMLD EU), adotado em 9 de julho de 2018. Suas disposições se sobrepõem aos requisitos do GAFI e sugerem que:

• as autoridades nacionais de investigação financeira devem poder obter informações que liguem os endereços de moeda virtual à identidade do titular;
• os registros nacionais são obrigados a divulgar os beneficiários de empresas registradas nos estados membros da UE;
• as instituições financeiras estão proibidas de abrir e manter contas anônimas e cofres.

Os estados membros da UE são obrigados a implementar as regras alteradas nas leis nacionais até 20 de janeiro de 2020.

O lançamento do projeto provavelmente também contribuiu para a intensificação das ações restritivas dos reguladores Libra da maior rede social Facebook.O anúncio desse stablecoin global foi percebido por agências governamentais e bancos como um raio do nada: imediatamente nos níveis mais altos, as discussões irromperam sobre os riscos para a política monetária e a estabilidade do sistema financeiro global.

Além disso, em dezembro, o Comitê da Basiléia sobreO Supervisor Bancário publicou um documento exortando os reguladores a desenvolver uma abordagem "prudente" para criptomoedas e stablecoins. O departamento está confiante de que o desenvolvimento descontrolado da nova indústria pode representar riscos para a estabilidade financeira e prejudicar o sistema bancário.

Vamos agora considerar a situação com a regulamentação do blockchain e criptoindústrias em estados individuais, começando com países pós-soviéticos.

Rússia

Apesar do presidente ter assinado no início do anoVladimir Putin, o despacho sobre o prazo específico para a adoção da regulamentação do mercado de criptografia, a lei "Sobre ativos financeiros digitais (DFA)" foi suspensa. Pelo menos é isso que Anatoly Aksakov, presidente do Comitê Estadual da Duma no Mercado Financeiro, colocou desta forma.

Os legisladores russos não podem decidir de forma alguma se incluirão no documento "criptomoedas", "token", "mineração" ou deixarão apenas o termo vago "ativos financeiros digitais".

Aksakov insiste em legalizar as operações,realizado apenas em blockchains fechados controlados, mas não sabe como "administrar a proibição" da circulação de ativos sem permissão. Ele e a chefe do Banco Central da Federação Russa, Elvira Nabiullina, acreditam que as moedas digitais privadas ameaçam o sistema financeiro e são frequentemente utilizadas para atividades criminosas.

Alguns funcionários estão completamente certos de queas criptomoedas têm as características de uma "pirâmide financeira de alta tecnologia" e seu futuro é muito incerto. Há também uma proposta bastante extravagante - introduzir responsabilidade administrativa para a mineração de criptomoedas.

Discussão destes e de muitos outros controversos paraAs perguntas dos governantes se arrastaram e, em novembro, soube-se que a lei sobre ativos digitais não seria aprovada até o final de 2019. Paradoxalmente, apesar do status incerto das criptomoedas, um mecanismo para seu confisco já está sendo desenvolvido.

O Banco da Rússia tem um órgão regulador"Sandbox", onde são investigadas as possibilidades de emissão de stablecoins com base em ativos reais por várias empresas. Segundo Nabiullina, embora o banco central ainda planeje emitir seu próprio token digital, o interesse por novos ativos no país diminuiu.

Em geral, "as coisas ainda estão lá", nas criptomoedas Federação Russa continuam a permanecer na zona cinzenta.

Ucrânia

Ao contrário da maioria dos outros países pós-soviéticos, a Ucrânia fez progressos significativos no contexto da regulamentação de uma indústria jovem.

Em outubro, projetos de lei foram apresentados emtributação das transações com criptomoedas e combate à lavagem de dinheiro com recurso a ativos digitais, bem como alterações ao documento “Nos Registos Electrónicos Públicos” com vista à introdução do blockchain.

O primeiro projeto de lei altera a lei "Onprevenção e combate à legalização (lavagem) de produtos do crime, financiamento do terrorismo e proliferação de armas de destruição em massa ”. Envolve a implementação de procedimentos ABC / CFT de acordo com os requisitos do GAFI.

O segundo projeto trata da tributaçãooperações com criptoassets. Ele separa os conceitos de "ativo de token" e "ativo de criptografia". Paralelamente, as receitas das operações com criptoassets estão sujeitas ao imposto de 5%, diretamente no momento do levantamento dos recursos.

Em dezembro, a Ucrânia adotou emendas no site virtualativos de acordo com as regras do FATF e deu um passo importante para a legalização das criptomoedas no país, definindo a terminologia do mercado. A lei trata os ativos virtuais como propriedade e podem ser usados ​​para fins de pagamento e investimento.

Inovações jurídicas foram criticadas por algunsrepresentantes da comunidade local de criptografia. Por exemplo, o fundador da startup REMME, Alexander Momot, expressou a opinião de que, em sua forma atual, a legislação impediria o desenvolvimento da esfera do blockchain e levaria ao movimento de capital humano para jurisdições mais amigáveis.

"Se esses projetos forem aprovados dessa forma, então, de acordo com nossas estimativas, a Ucrânia perderá cerca de 10 bilhões de hryvnia nos próximos três anos."Momot enfatizou.

Bielo-Rússia

Neste país, existem muitos leais acondições criptoindustriais. De acordo com o Decreto sobre o Desenvolvimento da Economia Digital, os residentes da Bielo-Rússia podem comprar e vender criptomoedas, bem como emitir seus próprios ativos digitais.

Além disso, os indivíduos têm o direito de realizarminerar, comprar, trocar e alienar tokens por rublos bielorrussos, moeda estrangeira, dinheiro eletrônico, bem como doá-los e legá-los. Até 2023, o lucro das operações com tokens é isento de impostos.

Os operadores da plataforma de criptografia devem identificarclientes, cumprir as regras ABC / CFT e enviar extratos O capital autorizado dessas empresas deve ultrapassar 2 milhões de rublos bielorrussos, para os operadores da ICO esse valor é de 500 mil.

No início deste ano, com base no Parque da AltaTechnologies lançou a bolsa licenciada Currency.com, que, além das criptomoedas, apresenta instrumentos de negociação baseados em ativos financeiros tradicionais.

Em abril, o presidente do país Alexander Lukashenkopropôs construir um grande centro de dados para mineração de criptomoedas próximo à usina nuclear bielorrussa. Ele também destacou que o estado pretende dar um apoio integral à economia digital.

Uzbequistão

Os cidadãos do país só podem concluir transações para a venda de criptoassets. É proibido o uso deste último como meio de pagamento no país.

Em geral, as condições para o desenvolvimento de locaiscriptoindústrias são extremamente desfavoráveis. Por exemplo, apenas entidades legais de outros países podem obter uma licença para plataformas de criptografia. Eles são obrigados a ter um capital autorizado significativo, servidores de hospedagem no território do Uzbequistão e muitos outros inconvenientes.

Cazaquistão

As autoridades estão considerando um projeto de lei que define o status legal da mineração e as especificações de sua tributação.

De acordo com o documento, a mineração de criptomoedas é considerada uma atividade empreendedora apenas se houver recursos computacionais para a mineração.

Os passivos fiscais em transações com criptomoedas surgem no momento da venda dos ativos fiduciários.

América do Norte

EUA

Nos Estados Unidos, as atividades relacionadas à criptomoeda sobcontrole de vários departamentos ao mesmo tempo. A Securities and Exchange Commission (SEC) regula as moedas digitais com as propriedades dos títulos, e a Futures Trading Commission (CFTC) regula commodities e derivados de criptografia.

Comissão Federal de Seguro de Depósito(FDIC) supervisiona a participação dos bancos no espaço de ativos criptográficos. Também desempenha um papel importante o Escritório de Crimes Financeiros do Tesouro dos Estados Unidos (FinCEN), que, por exemplo, pretende controlar as moedas estáveis.

CFTC é diferente das organizações acimauma abordagem menos dura. Em particular, o chefe do departamento, Heath Tarbert, acredita que as moedas digitais não trazem riscos sistêmicos para o sistema financeiro, se não estivermos falando de algum tipo de stablecoin global.

O chefe da SEC, Jay Clayton, considera a abordagemseu departamento para regular as criptomoedas “ponderadas”, protegendo os investidores e promovendo a inovação. Os principais recursos para trabalhar com ativos digitais estão concentrados no FinHub, que colabora com outros órgãos reguladores.

Em dezembro, a SEC aprovou um fundo com base emfuturos de bitcoins e as atividades da TokenSoft como agente de transferência para a indústria de tokenização. Por outro lado, a agência se recusou a lançar ETFs de criptomoeda para várias empresas até hoje. Além disso, a Comissão continua a suprimir as atividades de startups que anteriormente conduziam uma OIC não registrada.

Em dezembro, o congressista Paul Gosar propôs um projeto de lei para separar as funções de regulamentação das moedas digitais entre os departamentos acima.

Além disso, o ambiente regulatório difere de estado para estado. Por exemplo, existem regulamentos bastante rígidos no estado de Nova York, onde as empresas de criptomoeda devem possuir um BitLicense.

No outono deste ano, o IRS atualizou seu guia fiscal para investidores em criptografia pela primeira vez em cinco anos.

Apesar do ambiente de negócios complicado, os Estados Unidos ainda são os líderes em número de fundos de hedge de criptomoeda e outras empresas relacionadas ao blockchain.

Canadá

O Banco do Canadá está garantindo que a nova classeos ativos não criaram riscos sistêmicos de estabilidade financeira para a economia do país, e a Diretoria de Instituições Financeiras monitora se os volumes de criptoassets das organizações relevantes estão dentro do nível de risco aceitável.

A indústria é indiretamente regulamentada pela Agência Canadense de Proteção ao Consumidor e reguladores regionais, como as Comissões de Valores de Ontário, Alberta e Colúmbia Britânica.

Neste verão, o governo ordenou que empresas de criptomoeda e bancos parceiros se registrassem no Centro de Análise e Relatório de Transações Financeiras do Canadá (FinTRAC).

As trocas de Bitcoin são classificadas como provedoresserviços na área de transferências de dinheiro e são obrigados a cumprir as regras KYC / AML aplicáveis ​​a plataformas locais e estrangeiras. Os marketplaces devem identificar os remetentes e fornecer ao regulador detalhes das transferências superiores a CAD 10.000.

O Banco do Canadá está considerando emitirsua própria moeda digital, embora recentemente o chefe do regulador Stephen Poloz tenha classificado a indústria de criptografia como uma área arriscada que não apresenta vantagens sobre as finanças tradicionais.

países europeus

O Parlamento Europeu ainda não aprovou o regulamentodocumentos que regulam diretamente as criptomoedas. No entanto, os últimos são amplamente difundidos em muitos países da UE, cada um dos quais com suas próprias peculiaridades de legislação. Por exemplo, alguns estados podem ou não cobrar imposto sobre ganhos de capital em transações de criptoassets, cujas taxas podem variar significativamente.

Alemanha

Autoridade Federal de Supervisão FinanceiraA Alemanha (BaFin) define criptomoedas como “unidades de conta” que podem ser usadas para fins de pagamento. Para usar ativos digitais para fins comerciais, indivíduos e empresas devem obter aprovação regulamentar.

Além do BaFin, a indústria de criptografia local é regulamentada poro banco central da Alemanha - Deutsche Bundesbank. Ele supervisiona as atividades de serviços regulamentados, incluindo aqueles relacionados a tokens em instituições financeiras.

Até recentemente, a conduta associada aas atividades de criptomoeda não eram fáceis. Alguns representantes da criptoindústria chegaram a expressar a opinião de que os reguladores locais retardam deliberadamente o seu desenvolvimento, tentando manter a insegurança jurídica.

No entanto, no final de novembro, foi aprovado um projeto de lei quepermitindo que as instituições financeiras comprem e vendam bitcoins e outras criptomoedas. A partir de 1º de janeiro de 2020, as instituições financeiras alemãs podem oferecer aos clientes serviços bancários online, incluindo transações com ações, títulos e criptomoedas, sujeito à disponibilidade de uma licença apropriada. Os bancos podem armazenar bitcoin e outros ativos criptográficos.

Outro sinal de uma relação de aquecimento entre os reguladores alemães e a criptoindústria pode ser considerado o apelo do ministro das Finanças, Olaf Scholz, para emitir uma figura do euro.

Malta

As autoridades desta pequena nação insularabordou de forma bastante exaustiva o desenvolvimento do quadro jurídico para a nova indústria. As criptomoedas em Malta, embora não tenham curso legal, são reconhecidas como "um intermediário em troca, unidade de conta ou reserva de valor".

A atividade de investimento neste país é bastanteAlto. Então, em julho, o cofundador da Apple, Steve Wozniak, investiu na empresa de blockchain maltesa EFFORCE. Em setembro, a bolsa de criptomoedas Binance e a Malta Stock Exchange (MSX) assinaram um memorando sob o qual a plataforma de token de segurança será lançada. A MSX fez um acordo semelhante com a plataforma de negociação OKEx.

Também em Malta há um internacionaluma divisão da American Exchange Bittrex, o escritório da maior plataforma de criptografia indiana Zebpay, Tokenomica da Waves, a plataforma ZB.com e outras empresas e seus escritórios de representação.

Estônia

A Estônia tem um sistema conveniente de residência eletrônica econdições de negócios simples. A legislação geralmente aceita blockchain e criptomoedas, e uma infraestrutura digital desenvolvida contribui para uma regulamentação eficaz e para a criação de um clima de investimento favorável.

As criptomoedas são consideradas propriedade,o rendimento das transações de câmbio com eles está sujeito ao imposto sobre ganhos de capital. Além disso, nesta jurisdição, a posição do regulador em relação aos casos de reconhecimento de tokens ICO como valores mobiliários está claramente definida.

No final de 2018, o Ministério da Fazendaendureceu a regulamentação do setor para evitar a lavagem de dinheiro. A partir de 2020, o regulador local começará a verificar as informações sobre os participantes em empresas de criptomoeda. Este último deve ser registrado e localizado na Estônia. Se a empresa estiver localizada no exterior, para obter a licença de funcionamento, é necessário abrir uma filial nesse país.

Taxas estaduais para a obtenção de uma licençapara os serviços de moeda virtual, a actividade passará de 345 euros para 3300 euros, e o pedido de autorização de funcionamento será processado de 30 a 90 dias.

Grã Bretanha

As autoridades deste país abordaram de forma bastante detalhada a questão da regulamentação do setor.

Então, em dezembro de 2018, o Ministério dos Impostose UK Customs (HMRC) publicou um guia detalhado para proprietários de criptomoedas, explicando sua abordagem a tais ativos. O documento se refere a relatórios anteriores do governo britânico, nos quais os ativos digitais são vistos mais como propriedade do que como forma de dinheiro.

Empresas de criptomoeda registram-se comA Financial Conduct Authority (FCA), alguns recebem a chamada licença de dinheiro eletrônico. Os lucros das transações de criptomoedas estão sujeitos ao imposto sobre ganhos de capital.

Em julho deste ano, o regulador publicoua versão final do guia para ativos de criptomoeda, que são divididos em tokens de segurança, utilidade e troca. Alguns stablecoins podem ser classificados como dinheiro eletrônico.

Espera-se que, de acordo com a Quinta DiretivaApós 10 de janeiro de 2020, as empresas da UE que atuam na área de pagamentos, armazenamento e troca de criptomoedas terão que passar por dois procedimentos complexos de registro, em particular, a fim de cumprir as novas regras contra a lavagem de dinheiro.

Devido ao endurecimento das exigências regulatórias, a empresa britânica Block Matrix, desenvolvedora do serviço de pagamento de bitcoin Bottle Pay, parou de funcionar.

França

As trocas criptográficas, os serviços de custódia e os gestores de ativos devem se registrar e ser certificados pela Autoridade Francesa de Mercados Financeiros (AMF).

Em abril, a França permitiu que as seguradoras de vida investissem em ativos digitais por meio de fundos especializados, sem limite de valor investido.

O imposto do comerciante é calculado ao converter criptomoedas em fiat. Segundo o ministro das Finanças, Bruno Le Maire, o IVA incidirá nas compras de bens e serviços de ativos digitais.

As criptomoedas são usadas ativamente no varejo,os bitcoins podem até ser comprados em tabacarias. Por outro lado, a França pode proibir a circulação e comercialização de ativos anônimos, como Dash, Monero e Zcash.

As autoridades estão positivas sobre a tecnologiablockchain. Por exemplo, a polícia francesa usou a tecnologia da Tezos para controlar os gastos e, no primeiro trimestre de 2020, o banco central francês vai testar sua própria moeda digital.

Por outro lado, o Ministério das Finanças pretende iniciar o bloqueio ao desenvolvimento de Libra na UE.

Em dezembro, a AMF aprovou a OIC pela primeira vez.

Luxemburgo

Este minúsculo país tem uma legislação bastante amigável - não é à toa que a maior e mais antiga troca de criptografia da Europa, a Bitstamp, está registrada aqui.

O governo considera tokens e criptomoedas como ativos intangíveis, transações com as quais não estão sujeitas a imposto de renda até que sejam convertidas em fiat, e também estão isentas de IVA.

No início deste ano, Luxemburgo aprovou um projeto de lei criando a estrutura legal para tokens de segurança.

Países Baixos

As autoridades do país estão tomando medidas ativas para combater as criptomoedas anônimas e também pretendem obrigar os fornecedores de bolsas e carteiras a passarem pelo procedimento de licenciamento.

De acordo com o governo, as plataformas que trocam fiat por criptomoedas devem seguir as mesmas regras de outros serviços financeiros.

A partir de 10 de janeiro do próximo ano, atividadeas empresas de criptomoeda serão regulamentadas pelo banco holandês. As plataformas de ativos digitais locais e os provedores de carteira são obrigados a se registrar no regulador.

Além disso, o país desenvolveu um projeto de lei sobrepenalidades mais duras para fraude em “novos métodos de pagamento”. O documento prevê o aumento da pena de prisão por atos ilegais com aplicativos bancários e moedas digitais para seis anos.

Portugal

A negociação de criptomoedas e os pagamentos através de ativos digitais em Portugal não estão sujeitos a imposto sobre o valor acrescentado.

Em novembro de 2017, o chefe do banco centralHelder Rosalino, de Portugal, sublinhou que o regulador financeiro não considera o bitcoin como moeda, uma vez que não é uma reserva de valor e não pode ser utilizado para empréstimos.

Lituânia

Em geral, a Lituânia não fica atrás da maioria dos Estados europeus em termos de ritmo de adoção de novas normas que tornam a regulamentação mais restrita para a indústria jovem.

No verão, o governo do país aprovou emendas paraa lei de prevenção à lavagem de dinheiro e ao terrorismo, que prevê a obrigatoriedade de cadastramento de operadores de criptografia. As empresas foram obrigadas a proceder a um procedimento de verificação de identidade caso o valor da transação seja superior a mil euros, bem como a reportar ao Serviço de Investigação de Crime Financeiro transações financeiras de valor superior a 15 mil euros.

Os organizadores das vendas de fichas devem identificar a identidade dos investidores se o valor da transação for superior a três mil euros.

Finlândia

Neste país, em 1º de maio, a lei sobreprestadores de serviços de criptomoeda. As responsabilidades de registrar e supervisionar empresas relacionadas a ativos digitais são atribuídas à Autoridade de Conduta Financeira (Fin-FSA).

As empresas de criptomoeda devem separar o dinheiro do cliente de seus próprios fundos, cumprir as regras AML e operar apenas na Finlândia.

Devido às novas regras, a popular plataforma p2pLocalBitcoins introduziu medidas para restringir os controles de capital. Em junho, a empresa removeu a opção de trocar criptomoeda por dinheiro pessoalmente e, em seguida, introduziu a verificação do usuário. Essas medidas levaram a uma queda no volume de transações em mais de 30%.

Ásia

China

Além do Banco Popular da China (PBOC), associado aoos ativos digitais são indiretamente regulamentados pela Administração do Ciberespaço da China, o Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação, o Ministério da Segurança Pública, a Comissão de Regulamentação de Valores Mobiliários e outros departamentos.

Este país há muito é considerado o centro mundial da indústria de bitcoin. No entanto, em 2017, as autoridades da RPC baniram ICOs e trocas de criptomoedas.

Em novembro, a filial de Xangai da NBK anuncioua intenção de erradicar os resquícios da criptoindústria no país, lembrando que toda venda de tokens equivale a colocação ilegal de títulos ou arrecadação ilegal de fundos. As agências locais de aplicação da lei continuam a identificar e suprimir as atividades das plataformas de negociação de criptomoedas, e o regulador é obrigado a aumentar o controle sobre os canais fiduciários para combater as plataformas estrangeiras.

Logo, as autoridades da grande cidade chinesa de Shenzhen anunciaram intenções semelhantes e, em Guangzhou, relataram o fechamento completo das plataformas de câmbio digital.

De acordo com Dovi Wang da Primitive Ventures, na Chinaestão promovendo um programa que lhes permite informar aqueles associados à negociação de criptomoedas e esquemas de Pump & Dump. Além disso, as autoridades locais pedem aos residentes chineses que tomem cuidado em startups de blockchain, pois eles podem promover projetos de criptomoeda disfarçados.

No entanto, a mineração no país ainda é florescente, essa atividade não está incluída na lista de "indústrias indesejadas". A participação dos mineiros chineses no hashrate de bitcoin ultrapassa 60%.

As maiores piscinas de mineração. Dados: blockchain.com em 25/12/2019

Cingapura

É um dos mais amigáveis ​​paracriptomoedas de países asiáticos. Apesar de os ativos digitais não serem considerados com curso legal em Cingapura, a autoridade fiscal do país os trata como bens sujeitos ao imposto sobre valor agregado (mais precisamente, o Imposto sobre Mercadorias e Serviços (GST), o equivalente local do IVA).

Neste verão, as autoridades fiscais de Cingapura propuseramabolir o GST nas operações de troca de criptomoedas por moeda fiduciária e identificar as principais características dos tokens digitais, que não incluem stablecoins.

A estrutura regulatória do banco central (MAS) inclui uma regulamentação abrangente de grandes empresas de pagamento e vários tipos de licenças.
O MAS poderá em breve permitir a listagem de derivativos de criptomoedas em bolsas regulamentadas.

Recentemente, soube-se que o regulador local suspeita de transações privadas e carteiras voltadas para a privacidade.

Hong Kong

Há pouco mais de um ano, a Comissão de Valores Mobiliários e Futuros de Hong Kong (SFC) introduziu regras para fundos de criptomoedas e anunciou sua intenção de supervisionar as plataformas de negociação.

O regulamento estabelece que os gestores de fundos são mais de 10%ativos - criptomoedas, deve obter uma licença do SFC. Os fundos devem ter capital superior a HK $ 3 milhões ($ 384.000) e devem ter um diretor independente de due diligence, bem como um custodiante terceirizado. Nesse caso, o patrimônio do fundo e do seu gestor devem ser mantidos separadamente.

O SFC proíbe ICOs se o token do iniciador da campanha for emitido menos de 12 meses antes do início da venda do token.

De acordo com as regras atualizadas, a licençao regulador poderá receber plataformas nas quais pelo menos um token de segurança seja negociado. O SFC exige que as plataformas licenciadas ofereçam serviços exclusivamente a investidores profissionais e obedeçam a critérios rígidos ao listar ativos digitais.

Japão

Neste país, talvez, a legislação mais progressiva para criptomoedas, que em abril de 2017 foi reconhecida como um meio legal de pagamento.

No entanto, após a invasão da troca da Coincheck por US $ 533 milhõesa regulamentação da indústria foi gradualmente endurecida. Em particular, a Agência de Serviços Financeiros local introduziu o licenciamento de mercado obrigatório, tornando mais rígidos os requisitos de segurança cibernética e de conformidade AML / CFT.

No verão de 2019, legislativomudanças voltadas para a proteção do consumidor e aumento da segurança regulatória, envolvendo maior controle sobre os produtos derivados, além de prevenir os riscos de hacking de câmbio. Este último também foi limitado à alavancagem máxima (até 4x).

Além disso, as criptomoedas passaram a ser oficialmente chamadas de “criptoassets” em vez de “moedas virtuais”. Os regulamentos entrarão em vigor em abril de 2020.

Coreia do Sul

Outro país geralmente amigável para criptomoedas, embora com uma tendência clara de endurecer a regulamentação do setor.

A Coreia do Sul não vê ativos digitais comocurso legal e as trocas são rigidamente controladas por agências governamentais, incluindo a Comissão de Serviços Financeiros (FSC) local. Além disso, o Ministério da Economia do país pode realizar verificações abrangentes de trocas de bitcoins. Desde setembro de 2017, ICOs e negociação de margem foram proibidos no país.

Desde o verão de 2019, as trocas de criptografia locais são obrigadas areembolsar os usuários por perdas em caso de hacks e várias falhas em seus sistemas. Além disso, o FSC passou a controlar diretamente as plataformas de comercialização e licenciá-las de acordo com as diretrizes do FATF.

Índia

O ambiente regulatório neste país é um dos maishostil para a criptoindústria. E embora as plataformas para negociação de moedas digitais sejam geralmente legais, as atividades dessas empresas são extremamente difíceis devido à incerteza jurídica.

Apesar da falta de criptomoedas legaisstatus, as autoridades estão confiantes de que as transações com bitcoin devem ser tributadas sobre os ganhos de capital. Em 2018, o Reserve Bank of India proibiu os bancos comerciais de realizar transações relacionadas a ativos digitais.

De acordo com relatos da mídia local, a Índia já elaborou um projeto de lei para proibir completamente as transações de criptomoedas, cuja discussão era regularmente adiada pela Suprema Corte.

Outras jurisdições

Suíça

Um dos mais amigáveis ​​com Bitcoins epaíses do blockchain. Na Suíça, as transações de criptomoeda são legais e as regras de negócios não são onerosas para as empresas. Essa abordagem estimula a inovação e incentiva o investimento.

A administração fiscal do país está considerandocriptomoedas como ativos, transações com as quais estão sujeitas ao imposto sobre a propriedade. Os detentores de ativos digitais devem apresentar declarações anuais. As trocas locais de criptografia são licenciadas pela Autoridade de Supervisão do Mercado Financeiro (FINMA).

O cantão de Zug é o lar do Santo dos Santosdo mundo da criptomoeda - Crypto Valley, lar da Fundação Ethereum, Libra Networks e dezenas de startups de blockchain. Zug se tornou a primeira cidade onde uma multa por estacionamento no lugar errado é paga com bitcoins, e você pode até trocar criptomoeda por fiat em alguns bancos.

Em 2019, este pequeno país começou a trabalharcryptobank SEBA, um serviço de custódia da Swissquote, e novos ETPs baseados em criptomoedas são lançados regularmente na maior bolsa de valores suíça SIX Swiss Exchange.

As autoridades suíças estão considerando a emissão de uma moeda digital do banco central (CBDC).

Austrália

Nesta jurisdição, um bastante progressivoambiente regulatório - a circulação de ativos digitais e as atividades de trocas de criptografia são legais. Em 2017, o governo australiano designou o Bitcoin e outras criptomoedas como propriedades sujeitas ao imposto sobre ganhos de capital.

Em 2018, a Comissão de Valores Mobiliários local eo investimento endureceu um pouco a regulamentação das bolsas e ICOs. Os mercados devem ser licenciados, identificar clientes e tomar medidas contra a lavagem de dinheiro.

Monitores do Australian Internal Revenue Service (ATO)transações de criptomoeda de cidadãos e garante que eles não ocultem sua renda no exterior. A polícia do país reprimiu com sucesso as transações ilegais de criptomoedas fechando as bolsas de drogas.

Gibraltar

Este minúsculo estado tem uma estrutura regulatória bem pensada, bem definida e compatível com criptografia.

As trocas são legais, as empresas pagam 10%imposto de Renda. As transações de Bitcoin não estão sujeitas ao imposto sobre ganhos de capital. As empresas que fornecem serviços usando blockchain são obrigadas a obter a licença apropriada da Comissão de Serviços Financeiros.

Os escritórios da plataforma Bitcoin estão localizados em GibraltarCovesting and Huobi, a bolsa mais antiga da Grã-Bretanha, Coinfloor, e uma divisão da plataforma de investimento social eToro. A Gibraltar Blockchain Exchange opera uma plataforma de negociação de criptomoedas.

Países latino-americanos

Diferentes países nesta região têm suas próprias características regulatórias. NO Bolívia, por exemplo, sob a proibição de bitcoin e troca de ativos digitais, e em Equador apenas o token SDE emitido pelo governo tem permissão para circular.

Em outros países, as criptomoedas são amplamente utilizadas como meio de pagamento e são prontamente aceitas por muitos comerciantes, embora sujeitas a ganhos de capital ou impostos de renda.

De maneira geral, a tendência na região segue a direção de aperto. NO México, por exemplo, trocas de bitcoins e aqueles que trabalham com elasas instituições financeiras devem obter permissão do banco central, fornecendo um plano de negócios com uma descrição das operações, taxas planejadas e mecanismos para identificar os usuários.

Autoridades Paraguai ordenou que empresas de criptomoeda divulgassem informações sobre suas atividades. Espera-se que a regulamentação legislativa do mercado seja adotada no primeiro semestre de 2020.

Desde o verão 2019 brasileiro e as trocas globais de criptomoedas que operam neste país devem transferir dados sobre as transações do usuário para as autoridades, e em Chile um imposto sobre a renda de operações com bitcoin foi introduzido. Em tempos difíceis Argentina proibido de comprar criptomoeda usando cartões de crédito e sofrendo de hiperinflação Venezuela deixou a troca de criptomoedas Bittrex.

Conclusões

Apesar do desejo de várias organizações de trazer a regulamentação do setor de criptomoedas a um único padrão, a maioria dos países segue suas próprias abordagens.

No entanto, como antes, o mercado está experimentandotransformação e a tendência em geral seguem o caminho de mais “apertar os parafusos”. Os reguladores acolhem calorosamente a adesão estrita ao KYC / AML e freqüentemente desencorajam transações anônimas. Em muitos países, as empresas de criptomoeda não são mais diferentes de outras empresas e bancos.

É difícil dizer com certeza se contribuio desenvolvimento da indústria, sua regulamentação generalizada. Só uma coisa pode ser afirmada com certeza - as restrições em vigor em muitos países muitas vezes contradizem o próprio espírito e natureza das criptomoedas, que foram criadas precisamente em resposta à ineficiência das instituições estatais e como um passo em direção a um mercado mais livre.

Alexander Kondratyuk