Bitcoin: quando é melhor não comprar

Charlie Munger, um famoso economista e investidor profissional, gosta de dizer: “Inverta, sempreinverter», ou seja, o método de resoluçãoquestões. Hoje tentarei aplicar esse conselho ao investir em Bitcoin. Em vez de responder à questão de quando você deve comprar bitcoins, tentarei formular quando você não deve comprá-los. Se você conseguir identificar um provável período ruim, poderá reconhecer prováveis ​​períodos favoráveis ​​para compras. O ponto de inversão é que muitas vezes é mais fácil encontrar uma solução para um problema começando do oposto. O método é emprestado da matemática.

Primeiro você precisa determinar o que exatamente eu tenhoreferente a um período sem êxito para uma compra. Neste artigo, chamarei de sem êxito qualquer período ao comprar o BTC, no qual o retorno do seu investimento nos próximos 365 dias será negativo. Ou seja, se eu comprar Bitcoin hoje e em um ano custará menos, então foi um momento ruim para comprar. Tão simples. Por sua parte, você pode definir esse critério de qualquer outra maneira e repetir o mesmo exercício com base em sua própria definição.

O critério que selecionei permite criar um gráfico da lucratividade futura do bitcoin (após 365 dias), que mostra claramente os períodos ruins para a compra. É fácil escrever um script em Python.

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Gráfico de Rendimento Móvel 365 diasBitcoin Então, você pode ver que parte de 2011 acabou sendo um período malsucedido para investir no BTC, assim como no final de 2013 e na maior parte de 2014, e depois no período até o final de 2017.

Você também pode obter a duração real do período com falha em dias para cada ano.

Assim, apesar dos planos mais ambiciosos (emqueda de 93%) no preço do BTC, os dias com retorno negativo de 365 dias em 2011 foram &#171;apenas&#187; 95. Resultados 2013 e 2014 pertencem ao mesmo mercado baixista, então podemos somá-los em um total de 379 dias. Em 2012, 2015 e 2016 não houve dias ruins.

Agora, vamos determinar as datas exatas de início e término desses períodos sem êxito e depois visualizá-las no gráfico de preços para ver o contexto completo.

No gráfico abaixo, o período com falha correspondente é destacado em vermelho.

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O período sem êxito para comprar bitcoin é destacado em vermelho

Período ruim começa logo após o inícioo preço vertical aumenta e termina antes que os níveis mínimos do mercado em baixa sejam atingidos. O declínio total do preço dos valores máximos de cerca de US $ 35 para cerca de US $ 10,30 no final do período sem êxito foi de 70%. Abaixo está o mesmo gráfico para o período com falha de 2013-2014.

O período sem êxito para comprar bitcoin é destacado em vermelho

Novamente, o período ruim começa logoapós o início do aumento vertical de preços, termina antes que os níveis mínimos do mercado em baixa sejam atingidos. O declínio total dos preços dos valores máximos de cerca de US $ 1.151 para cerca de US $ 371 no final do período sem êxito foi de 68%.

2018 ano Realizando esse experimento em dezembro de 2018, resolvi partir do pressuposto de que todo esse ano até 13 de novembro também pertencerá a um período sem êxito. Em 13 de novembro, o preço do BTC era de cerca de US $ 6.400 e, em pouco tempo, caiu para US $ 3.400. Isso significaria 316 dias ruins em 2018, mais 41 dias em 2017 - um total de 357 dias para o último mercado de urso, que é bem próximo da duração do período ruim de 2013-2014.

O período (alegado) malsucedido para a compra de bitcoin é destacado em vermelho

Também é importante notar que em ambosperíodos de baixa anteriores, a redução geral dos valores máximos de preços até o final do período sem êxito (a linha vermelha nos gráficos) foi de cerca de 70%. Uma queda de setenta por cento da alta de US $ 19.498 fixada em 17 de dezembro gera US $ 5.849.

O que tudo isso significa? Para mim, isso significa que o último período sem êxito para comprar bitcoin (com rentabilidade negativa de 365 dias) terminou em meados de novembro de 2018. A longo prazo, um ano ou mais (mais é melhor), podemos dizer que agora, provavelmente, não é ruim tempo para o BTC acumular em desacelerações locais, e esse período favorável já começou em dezembro. Naquela época ou no início deste ano, muitos em resposta a essa recomendação teriam decidido que eu era louco. Mas lembre-se de que muitas vezes são as mesmas pessoas que pediram comprar bitcoins no final de 2017 a preços significativamente mais altos. Para investimentos de longo prazo, chega a hora de comprar quando a compra parece a etapa mais contra-intuitiva e a hora de vender - quando todo mundo está ansioso para comprar.

O Jupyter Notebook com código Python completo foi carregado no Github.

Observe: nada neste artigo deve ser considerado uma recomendação de investimento. Todas as opções acima são da opinião pessoal do autor. Se você leu até esse ponto, provavelmente já entendeu que o Bitcoin é um instrumento financeiro extremamente volátil. Antes de investir em Bitcoin ou qualquer outro ativo, faça sua própria pesquisa e tome sua própria decisão informada.

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