냉각 포모 | 온체인 예측 - 새로운 날 암호화

BTC 및 ETH 시장 상황에 대한 평가와 Willie Wu의 예측.

이전 포스팅 당시 BTC가$60.7천에 거래되었습니다., 매수 충동은 강했지만 '과매수' 수준에 가까웠습니다. 저는 지원을 테스트하기 전에 시장에 이전 최고치를 돌파할 수 있도록 일주일 정도 시간을 주었습니다. 가격은 67,000달러로 정점을 찍은 후 소폭 하락했습니다. 지난 며칠 동안 BTC 환율이 하락했습니다. 오늘 포스팅에서는 흥미롭게도 크게 변하지 않은 시장의 온체인 구조에 관한 작은 업데이트를 제공하겠습니다.

2021년 10월 28일 초의 간략한 요약:

매크로 관점:장기 보유자의 공급 충격 비율은 최고 수준을 중심으로 통합되어 2022년 성장을 예고합니다.
단기:BTC 가격이 관찰된 수요를 초과했습니다.온체인 지표. 현재 BTC 시장은 "과매수" 영역에 머물러 있습니다. 한편, 지난 2주 동안 온체인 수요가 어느 정도 증가했습니다. $60,000 이상의 가격을 정당화하는 것만으로는 충분하지 않습니다. 또한 파생상품 시장에 대한 투기적 관심이 높다는 점도 주목할 가치가 있습니다. 이는 시장 변동성을 증가시킵니다.
이더 리움: ETH에 대한 수요가 계속해서 사상 최고치를 기록하고 있습니다.최고. ETH의 온체인 펀더멘털은 BTC보다 계속 강해 보이며 가격이 4,300달러 저항 영역을 넘어설 때 강력한 랠리를 약속합니다.
가격 움직임에 대한 기대:거래가 어려운 합병 지속~$55K의 강력한 지지로 사상 최고치를 밑도는 신규 투자자의 수요 모멘텀은 주요 움직임을 완화할 것입니다.
가격 변동에 대한 확신:평균.

조심하세요!
이러한 예측을 바탕으로 거래 결정을 내리지 말고 예측이 완전히 정확하다고 가정하십시오. 모두예측은 확률적이다. 단기 시장 움직임은 예측할 수 없는 사건과 시장 무작위성에 영향을 받습니다.이에 따라 위험을 관리하십시오.펀더멘털 효과가 완전히 발전하는 데 시간이 걸리기 때문에 장기 예측은 더 신뢰할 수 있는 경향이 있습니다.

거시적 관점: 장기 축적의 정점

장기 공급 충격 비율보유자는 피크 축적 영역에서 통합되고 있습니다. 아래 차트에 설명된 대로 이 피크 영역에 얼마나 오래 머물 것인지는 알 수 없지만 일반적으로 이 지표는 강력한 랠리가 시작되면서 감소하기 시작합니다. 장기 보유자는 강세장에서 점차적으로 비트코인을 매도하고 있습니다. 이러한 관점에서 거시구조는 아직 설정의 형성 초기 단계에 있습니다. 이것은 2022년에 강한 강세 추세의 가능성을 약속합니다.

단기: 투자자 수요는 동일 수준 유지

최근 67,000달러까지 상승했습니다.온체인 수요에서는 지원되지 않았습니다. 드리프트 조정된 공급 충격 비율은 주로 수평 추세를 유지하고 있으며 하락세로 전환하는 조짐도 보이고 있습니다.

또한 오실레이터 형태의 공급 충격 지표는 분명히 "과매수" 영역에 있습니다.

BTC 가격은 이제 "과매수" 영역에서 후퇴하여 근본적인 수요와 일치하도록 돌아오고 있습니다.

한편, BTC 비율의 "냉각"을 배경으로 흐름현물 거래소 주소의 자본(아래 그래프)은 지난 2주 동안 BTC 거래소에서 순유출과 USDC 순유입으로 표현된 새로운 수요가 있음을 나타냅니다. 이것은 고전적인 구매 패턴입니다.

요약: BTC의 가격은 냉각되고 재충전될 시간이 필요합니다. 한편 투자자들은 이미 하락세를 되살리기 시작했다.

ETF 출시 후에도 선물 수요는 여전히 높다

우리의 회고적 모델에서 보여주는 것은,이전에 온체인 지표에서 관찰된 공급과 수요가 비슷한 수준이었을 때 시장이 BTC를 어떻게 평가했는지는 모델링된 가격과 시장 가격 사이에 큰 격차가 형성되었음을 보여줍니다. Supply Shock 모델의 가격은 현재 45,000달러로 현재 시장 가격보다 훨씬 낮습니다. 이 차트를 검토에 포함시킨 이유는 과거 활동이 현재 활동을 반영하지 않는 대체 현실에서 시장이 어디에 있는지 보여주는 좋은 방법이기 때문입니다.

세상이 바뀌었습니다:우리는 현재 미국 주식 시장에서 거래되는 비트코인 선물을 위한 여러 상장지수펀드(ETF)를 보유하고 있습니다. ETF를 구매하는 장기 투자자는 이제 선물 계약을 통해 수요를 표현하게 되며 이러한 수요는 기존의 온체인 메트릭에 반영되지 않습니다.

이것은 가격이 어디에 있어야 하는지 사이의 균형을 의미합니다.온체인이 보여주는 수요에 비해 이제는 이전 상태에서 벗어났습니다. 새 잔액을 찾을 위치에 대한 충분한 데이터를 확보하는 데 시간이 걸릴 것입니다.

전반적으로, 나의 경험적 추정은 이 모델에 따른 시장 조정 "적정 가격"이 ~$55,000 지역에 있어야 한다는 것입니다.

ETH 및 Altcoins에 대한 논평

이전 예측에 따라 ETH는 비교적 강력한 온체인 수요에 힘입어 최근 몇 주 동안 BTC를 능가했습니다.

ETH에 대한 공급 충격 비율이 이제 완료되었습니다.가격이 최고점 바로 아래에 있는 동안 기록 최고치를 경신했습니다. 이 불균형을 해소하려면 가격이 상승해야 합니다.

아래는 ETH의 공급 충격 비율입니다.발진기의 형태로. BTC의 과매수 영역에 비해 가열되지 않은 시장의 건강한 영역에 있음을 알 수 있습니다. 이것은 저항을 극복하면 ETH에서 강력한 랠리의 기회를 열어줍니다.

요약:온체인 수요는 ETH가 앞으로 몇 주 동안 BTC에 대해 계속해서 더 나은 성과를 보일 것이며, 이전 사상 최고치의 저항을 돌파하면 즉각적인 강력한 랠리에 대한 태세를 갖추게 될 것임을 나타냅니다. 이것은 전체적으로 알트코인 시장에 대한 낙관적인 시장 배경을 만들어야 합니다.

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