Očekujete li sudar? Ili opet mitingi?

Pregled tržišta na 16. rujna 2019. godine
# SP500

Prošli tjedan indeks SP500 završio je u porastu i zatvorio se u područje 3010. Američki osjećaji potrošača u petak su nadmašili prognoze. Prema preliminarnim procjenama, potrošački osjećaji Sveučilišta Michigan u SAD-u porasli su na 92 ​​u rujnu 2019. s 89,8 u prethodnom mjesecu i iznad prognoze konsenzusa na tržištu od 90,9. Također, indeks očekivanja potrošača porastao je na 82,4 u rujnu sa 79,9 u prethodnom mjesecu; a pokazatelj trenutnih ekonomskih uvjeta popeo se na 106,9 sa 105,3. Inflacijska očekivanja za narednu godinu porasla su na četveromjesečni maksimum od 2,8 posto u rujnu sa 2,7 posto u kolovozu; dok je petogodišnja prognoza pala na 2,3 posto sa 2,6 posto.

"Osjećaji potrošača pokazali su se malimskok od oštrog pada u kolovozu, koji je označio treću najnižu razinu od Trumpovih izbora. Unatoč činjenici da se rast dogodio u trenutnim i očekivanim ekonomskim uvjetima, oporavak početkom rujna nije raširen po podskupinama dobi i dohotka, jer je padao samo među potrošačima mlađim od 45 godina i među kućanstvima s dohotkom na vrhu trećine - ove dvije skupine čine otprilike polovicu svih troškova. Podaci pokazuju da potrošači očekuju da će Fed sljedeći tjedan sniziti kamatne stope s neto padom kamatnih stopa češće nego što se trenutno očekuje nego ikad od dubine Velike recesije u veljači 2009. Ova očekivanja vjerojatno će smanjiti utjecaj potrošnje na smanjenje stope za četvrtinu bodova, ali ako stope ostanu nepromijenjene, mogu povećati negativnu reakciju potrošača. Zabrinutost zbog utjecaja carina na domaće gospodarstvo također se povećala početkom rujna, kada je 38% svih potrošača postalo spontano; Sjedinjene Države navele su negativan utjecaj carina, najveći postotak od ožujka 2018. godine. Oni koji su negativno spomenuli tarife također su imali više negativnih stajališta o cjelokupnim gospodarskim izgledima, a također su očekivali da će inflacija i nezaposlenost rasti sljedeće godine. Iako se sljedeće godine ne očekuje recesija, oživljavanje osobne potrošnje također se ne očekuje. Prognoza za potrošnju je sporiji, ali pozitivan rast koji će je produžiti na još godinu dana ", rekao je Richard Curtin, glavni ekonomist u Consumer Survey.

U ponedjeljak je tržište budućnosti počelo s jazomdolje i gotovo izravnao pokret prošlog tjedna. Ovo je prilika da u narednim danima razmišljamo o nadolazećem tjednu i smjeru tržišta. U ponedjeljak i utorak tržište vjerojatno neće moći ozbiljno napredovati jer će u srijedu, 18. rujna, biti održan sastanak FED-a o odluci o smanjenju kamatne stope s trenutne razine od 2,25% na 2%. Procijenjena kamatna stopa za danas je 1,88% i nalazi se u rasponu cijena od 1,75% - 2%. FED izvještaji prognoziraju pad od 0,25 baznih bodova s ​​vjerojatnošću od 81,9%

Ključne razine podrške / otpora za 16. rujna 2019. godine

Mjesečni otpor na isparljivost - 2975

Tjedni otpor protiv isparljivosti - 3028

Dnevna otpornost na isparljivost - 3002

Dnevna podrška za nestabilnost - 2973

Tjedna podrška za volatilnost - 2948

Mjesečna podrška za volatilnost - 2935

Četvrtak i petak NASDAQ razmjenjuje Delta Volumebio u pozitivnoj zoni, međutim, to nije uzrokovalo ozbiljna kretanja prema gore, što zauzvrat sugerira daljnje smanjenje ili barem bočno kretanje za danas.

Kada uspoređujemo kumulativnu deltu na budućnosti indeksa DowJones 30, SP500 i NASDAQ 100

dinamika pada delteDowJones 30 indeks, što zauzvrat može signalizirati mogući pad. No, sastanak FED-a i dalje sprečava velike sudionike da uđu u svoja stajališta u sljedeća dva dana.

Preporuka za danas bit će oprezna rasprodaja do najbližih razina podrške uz unutardnevno fiksiranje transakcija.