Bitcoin: Wann ist es am besten, nicht zu kaufen

Charlie Munger, ein berühmter Ökonom und professioneller Investor, sagt gerne: „Immer umkehren.“invertieren», also die AuflösungsmethodeFragen. Heute werde ich versuchen, diesen Rat auf die Investition in Bitcoin anzuwenden. Anstatt die Frage zu beantworten, wann man Bitcoins kaufen sollte, werde ich versuchen zu formulieren, wann man sie nicht kaufen sollte. Wenn Sie einen wahrscheinlich schlechten Zeitraum identifizieren können, können Sie auch wahrscheinlich günstige Zeiträume für den Kauf erkennen. Der Sinn der Umkehrung besteht darin, dass es oft einfacher ist, eine Lösung für ein Problem zu finden, wenn man vom Gegenteil ausgeht. Die Methode ist der Mathematik entlehnt.

Zuerst musst du bestimmen, was genau ich in habeunter Bezugnahme auf einen erfolglosen Zeitraum für einen Kauf. In diesem Artikel werde ich jeden Zeitraum beim Kauf von BTC als erfolglos bezeichnen, in dem die Rendite Ihrer Investition in den nächsten 365 Tagen negativ ausfällt. Das heißt, wenn ich heute Bitcoin kaufe und es in einem Jahr weniger kostet, war dies eine schlechte Zeit für den Kauf. So einfach. Sie können dieses Kriterium auch auf andere Weise definieren und dieselbe Übung auf der Grundlage Ihrer eigenen Definition wiederholen.

Das von mir ausgewählte Kriterium ermöglicht es Ihnen, ein Diagramm der zukünftigen (nach 365 Tagen) Bitcoin-Rentabilität zu erstellen, das die erfolglosen Perioden für den Kauf deutlich anzeigt. Ein solches Skript ist einfach in Python zu schreiben.

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365-Tage-Moving-Yield-ChartBitcoin Sie können also sehen, dass der Teil des Jahres 2011 ein erfolgloser Zeitraum für Investitionen in BTC war, sowie das Ende 2013 und den größten Teil des Jahres 2014 und dann den Zeitraum bis Ende 2017.

Sie können auch die tatsächliche Länge des fehlgeschlagenen Zeitraums in Tagen für jedes Jahr abrufen.

Trotz der ehrgeizigsten (am93 %) Rückgang des BTC-Preises, Tage mit einer negativen 365-Tage-Rendite im Jahr 2011 waren „nur“ 95. Ergebnisse 2013 und 2014 gehören zum selben Bärenmarkt, sodass wir sie für insgesamt 379 Tage addieren können. Im Jahr 2012, 2015 und 2016 Es gab keine schlechten Tage.

Lassen Sie uns nun das genaue Anfangs- und Enddatum dieser erfolglosen Zeiträume bestimmen und diese dann in der Preistabelle visualisieren, um den vollständigen Kontext zu sehen.

In der folgenden Tabelle wird der entsprechende fehlerhafte Zeitraum rot hervorgehoben.

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Die erfolglose Zeit für den Kauf von Bitcoin wird rot hervorgehoben

Schlechte Zeit beginnt kurz nach dem StartDer vertikale Preis steigt und endet, bevor das Mindestniveau des Bärenmarktes erreicht ist. Der Gesamtpreisrückgang von den Maximalwerten von ca. 35 USD auf ca. 10,30 USD am Ende des erfolglosen Zeitraums betrug 70%. Nachfolgend finden Sie dasselbe Diagramm für den fehlgeschlagenen Zeitraum 2013-2014.

Die erfolglose Zeit für den Kauf von Bitcoin wird rot hervorgehoben

Wieder beginnt die schlechte Zeit baldNach dem Beginn der vertikalen Preiserhöhung endet diese, bevor die Mindestniveaus des Bärenmarktes erreicht sind. Der Gesamtpreisrückgang von den Maximalwerten von ca. 1.151 USD auf ca. 371 USD am Ende des erfolglosen Zeitraums betrug 68%.

2018 Jahr Bei der Durchführung dieses Experiments im Dezember 2018 bin ich davon ausgegangen, dass das ganze Jahr bis zum 13. November ebenfalls eine erfolglose Periode sein wird. Am 13. November lag der Preis für BTC bei 6.400 USD und fiel dann in kurzer Zeit auf 3.400 USD. Dies würde 316 schlechte Tage im Jahr 2018 und 41 Tage im Jahr 2017 bedeuten - insgesamt 357 Tage für den letzten Bärenmarkt, was ziemlich nahe an der Länge der schlechten Periode von 2013-2014 liegt.

Die (angeblich) erfolglose Zeit für den Kauf von Bitcoin ist rot hervorgehoben

Es ist auch erwähnenswert, dass in beidenIn früheren rückläufigen Perioden betrug der Gesamtrückgang von den Höchstkurswerten bis zum Ende der erfolglosen Periode (rote Linie in den Grafiken) etwa 70%. Ein Preisverfall von siebzig Prozent gegenüber dem Höchststand von 19.498 US-Dollar am 17. Dezember ergibt 5.849 US-Dollar.

Was bedeutet das alles? Für mich bedeutet dies, dass der letzte erfolglose Zeitraum für den Kauf von Bitcoin (mit negativer 365-Tage-Rentabilität) Mitte November 2018 endete. Auf lange Sicht können wir sagen, dass ein Jahr oder mehr (mehr ist besser) jetzt wahrscheinlich nicht schlecht ist Zeit für BTC, sich aufgrund lokaler Abschwünge zu akkumulieren, und diese günstige Periode hat bereits im Dezember begonnen. Zu dieser Zeit oder zu Beginn dieses Jahres hätten viele als Reaktion auf eine solche Empfehlung entschieden, dass ich verrückt bin. Denken Sie jedoch daran, dass es sich häufig um dieselben Personen handelt, die Ende 2017 Bitcoins zu deutlich höheren Preisen gekauft haben. Für langfristige Investitionen kommt die Zeit zum Kaufen, wenn der Kauf der widersprüchlichste Schritt zu sein scheint, und die Zeit zum Verkaufen - wenn alle anderen bestrebt sind, zu kaufen.

Jupyter Notebook mit vollem Python-Code wurde auf Github hochgeladen.

Beachten Sie: nichts in diesem artikel ist als anlageempfehlung zu verstehen. Alles oben Genannte ist die persönliche Meinung des Autors. Wenn Sie bis zu diesem Punkt gelesen haben, haben Sie wahrscheinlich bereits verstanden, dass Bitcoin ein äußerst volatiles Finanzinstrument ist. Bevor Sie in Bitcoin oder einen anderen Vermögenswert investieren, machen Sie bitte Ihre eigenen Recherchen und treffen Sie Ihre eigene fundierte Entscheidung.

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