17. Juni 2024

Bitcoin von Ross Ulbricht: eine weitere Wachstumswelle oder fortgesetzte Korrektur?

In früheren Beiträgen habe ich über Elliott-Wellen, eine der Methoden der technischen Marktanalyse, gesprochen und sie skizziertdas große bild des steigenden preises für bitcoin. Heute werden wir uns genauer ansehen, was mir als Fortsetzung der fünften und letzten Primärwelle im Rahmen der ersten (zyklisch) steigenden Bitcoin-Welle erscheint, und versuchen zu verstehen, wie gerecht meine Annahme ist.

Wir wissen, wo die Welle begann: Mit dem Ende der Welle ④ bildeten sich die Tiefstände im Jahr 2015 auf dem Niveau von ~ 175 $. Danach haben wir im Laufe von drei Jahren ein exponentielles Wachstum bis zum letzten Preismaximum von ~ 20.000 USD beobachtet (siehe Abb. 1).

Abb. 1

Diese Welle hat die meiste Aufmerksamkeit auf sich gezogen.Mainstream. Am Ende war Bitcoin buchstäblich in aller Munde und optimistisch über die Aussichten für seine Einführung und den zukünftigen Preis, der außerhalb der Skala lag. Danach bildete der Bitcoin-Preis ein etwa zweijähriges Korrekturmuster.

Die Wellenstruktur ⑤ kann interpretiert werdenauf verschiedene Weise, von denen jede unterschiedliche Konsequenzen hat. Aber schauen wir uns zunächst die Bewegung vom Ende der Welle ④ bis zu den Spitzenwerten von ~20.000 $ an. Es ist in diesem Fall nicht einfach, Zwischenwellen zu berechnen – es gibt so viele Anwärter auf diesen Titel, die dort beobachtet werden können. Ich habe mindestens 15 gezählt. Es ist klar, dass wir es nicht nur mit „erweiterten“ Problemen zu tun haben. die dritte Welle (ich habe dieses Thema hier angesprochen), aber auch mit „Verlängerungen“; innerhalb dieser «Erweiterung». Glücklicherweise müssen wir nicht die genaue Anzahl der Teilwellen der ⑤-Welle kennen, um nützliche Rückschlüsse darauf zu ziehen.

Worauf wir uns verlassen können, ist dasDie Bewegung vom Ende der Welle ④ auf 20.000 USD ist keine Zwischenwelle (1) in Welle ⑤. Es ist im Vergleich zu den bisherigen Mittelwellen zu groß - sowohl in der Dauer als auch in der Preisklasse. Wenn also die Unterwelle (1) der Welle ⑤ vor der Spitze von ~ 20.000 $ geendet hat, sollte dies auch für die abwärts gerichtete Welle (2) gelten. Dann sollte entweder Welle (3) uns nach oben bringen, oder, wenn sich herausstellt, dass es kurz ist, Wellen (4) oder (5) werden es tun.

Abb. 2

Wenn ~ 20.000 $ peak das Ende darstelltWellen (3), dann ist das Korrekturmuster, in dem wir sind (oder es gerade verlassen haben), Welle (4), was bedeutet, dass wir die Bildung von (5) Wellen erwarten können, die uns zu einem neuen historischen Maximum führen sollten (siehe Abb. 2). Wenn dieser Peak jedoch das Ende der Welle (5) ist, markiert er auch das Ende der Primärwelle ⑤, die letzte in der Zusammensetzung der Hauptwelle I. Diese Interpretation impliziert, dass die Korrektur, die wir vornehmen, die größte in der Geschichte von Bitcoin sein wird, da es Zeit ist, sie zu zählen Die Bewegung beginnt in den ersten Tagen ihres Bestehens (siehe Abb. 3).

Abb. 3

Es gibt drei Faktoren, die wir erkennen müssen undDies hilft uns zu bestimmen, welchen Wert jede dieser möglichen Interpretationen haben sollte. Die ersten beiden beziehen sich auf die Größe und Form der Welle ⑤ im Vergleich zu den beiden anderen gepulsten Wellen in Zyklus I: Wellen ① und ③. Die dritte betrifft die Wellenstruktur nach der Bildung eines Peaks von ~ 20.000 $, und an dieser Stelle werde ich etwas später näher darauf eingehen.

Lassen Sie uns zuerst auf den Preis achtenWellenbereiche ①, ③ und ⑤. Die Welle ① begann bei 0,06 USD und endete bei 32 USD, was einer Steigerung von 53.000% oder dem 530-fachen entspricht. Wave ③ begann bei ~ 2 $ und endete bei ~ 1240 $, was einer Steigerung von ~ 620-fach entspricht. Wave ⑤ startete ab ~ 175 USD. Wenn wir die Spitze von ~ 20.000 $ als das Ende der Welle betrachten, dann ist der Preis innerhalb dieser Welle um das ~ 110-fache gewachsen. Dies ist ein großer Indikator für fast jedes andere Gut in der Geschichte, aber es ist nur ein kleiner Teil der Preisspannen der Wellen ① und ③. Unter der Annahme, dass die Kursbewegung der ⑤-Welle der ①- und der ③-Welle entsprechen sollte (Anstieg um das 530- bis 620-fache), impliziert dies die Bildung eines Peaks auf dem Niveau von 93.000 bis 109.000 USD. Wenn wir uns also an die Interpretation halten, dass ⑤ die Welle noch nicht fertig ist und ~ 20 000 $ Maximum nur die Spitze der Welle (3) in der Welle war was, dann wird ein guter Zielwert für die Welle (5) aus der Welle ⑤ ~ 100 000 $ sein ( siehe Abb. 4).

Abb. 4

Jetzt lasst uns aufpassenZeitdauer der Wellen ①, ③ und ③. Die Welle 1 begann am 1. Oktober 2010 und dauerte bis zum 9. Juni 2011, d. H. ~ 251 Tage. Wave ③ begann am 18.11.2011 und dauerte bis zum 29.11.2013 oder 742 Tage. Welle ⑤ begann am 14.01.2015. Wenn wir die Spitze von ~ $ 20.000 als Ende der Welle betrachten, dann dauerte es bis zum 17.12.2017 oder 1068 Tage.

Von der Dauer dieser drei PrimärimpulseWellen, können wir daraus schließen, dass mit der Zeit es zunimmt. Zwei primäre Korrekturwellen (② und ④) zeigten ebenfalls eine Verlängerung der Dauer. Dies lässt sich auch mit einem flüchtigen Blick auf die gesamte Geschichte der Bitcoin-Preise auf logarithmischer Ebene genau bestimmen: Preisschwankungen nehmen insgesamt immer mehr Zeit in Anspruch (siehe Abb. 4).

Dies wirft die logische Frage auf: und wie schnell nimmt die dauer der preisschwankungen zu? Die Antwort auf diese Frage würde es uns ermöglichen, das geschätzte Enddatum der Welle ⑤ und damit der Welle I zu berechnen. Wenn man die Dauer der Welle ③ mit dem vorherigen Impuls (Welle видно) vergleicht, sieht man, dass die Welle ③ ~ 3-mal länger dauerte als ①. Und wenn wir die Dauer der Welle ④ mit der vorherigen Korrekturwelle видно vergleichen, kann man sehen, dass die Welle ④ ca. 2,5-mal länger dauerte als ②. Wenn wir davon ausgehen, dass Welle ⑤ noch nicht abgeschlossen ist und diesem Muster folgt und 2,5- bis 3-mal länger ist als der vorherige Impuls (Welle ③), sollte sie zwischen dem 01.12.2019 und dem 02.17.2021 enden (siehe Abb. 4). .

Damit haben wir die Zielwerte für erhaltenPreise und Fertigstellungstermine für Welle I: ~ 100.000 USD und ~ 2020. Es gibt jedoch keine solche Regel, dass Marktbewegungen verhältnismäßig sein müssen. Dies ist nur ein Muster, das wir beobachten. Es kann weitergehen, aber es kann nicht. Es ist auch erwähnenswert, dass diese Schätzungen auf Indikatoren des Bitcoin-Preises in der fernen Vergangenheit basieren. Außerdem sind die besten Daten, die ich im Gefängnis finden konnte, nicht zu genau. Und wenn die Welle ⑤ bereits beendet ist, haben die Ziele, die wir erhalten haben, natürlich keine Wirkung.

Je näher wir unserer Analyse kommenHeutzutage entstehen umso mehr Unsicherheiten darüber, wie die aktuellen Preise in das allgemeinere Elliott-Wellenmodell passen. Die Hauptfrage ist, ob das derzeitige Preismaximum von ~ 20.000 USD, das Ende 2017 - Anfang 2018 festgelegt wurde, das Ende der Mittelwelle (5) und damit der Primärwelle (und der Hauptwelle (Zykluswelle) I ist oder war nur das Ende der Mittelwelle (3)?

Diese beiden Szenarien unterscheiden sich grundlegenddie Konsequenzen für zukünftige Preisbewegungen, daher möchte ich das Preisverhalten genauer betrachten, nachdem ich das aktuelle Maximum auf der Suche nach Hinweisen gesetzt habe, welches Szenario gerade gespielt wird. Die Schwierigkeit liegt in der Tatsache, dass wir uns nur in einem großen Korrekturmuster befinden, das, wie wir bereits wissen, schwieriger zu analysieren ist. Dennoch sind unsere Bemühungen voll und ganz gerechtfertigt, wenn wir einige der wahrscheinlichsten Ergebnisse und Meilensteine ​​ermitteln können, bei denen unsere Annahmen bestätigt oder widerlegt werden.

Abb. 5

Beginnen wir mit einem Szenario, in dem der Peak bei ~ 20 liegt$ 000 befindet sich am Ende der Welle (3) (Abb. 5). Dies bedeutet, dass die Primärwelle ⑤, die einen Schritt höher steigt, noch keine neuen langfristigen Preishochs bilden und etablieren muss. In diesem Fall ist die letzte große Korrektur von ~ 20.000 auf ~ 3200 $ Welle (4), die wiederum aus drei Unterwellen besteht, und die anschließende Aufwärtsbewegung auf mehr als 13.000 $ sollte als Beginn der Welle (5) betrachtet werden. Eine solche Betrachtung der Situation entspricht den Regeln und Grundprinzipien der Berechnung von Elliott-Wellen, über die ich im ersten Beitrag gesprochen habe, aber in dieser Version gibt es einen zweifelhaften Punkt: Im Vergleich zu früheren Korrekturwellen des Durchschnittspegels ist Welle (4) einfach riesig. Tatsächlich entspricht seine Dauer den Wellenlängen ② und ④, d. H. Wellen mit höherem Pegel. Und die Preiskorrektur von Spitzenwerten betrug ~ 84%.

Wie ich jedoch bereits erwähnt habe,Die Wellenlänge im untersuchten Muster nimmt allmählich zu, daher sollte in diesem Zusammenhang möglicherweise die Wellenlänge (4) herangezogen werden, und dann scheint dieser Unterschied nicht mehr so ​​kardinal zu sein. Am Ende ist dies immerhin die Korrektur von Welle (3), die selbst riesig war.

Lassen wir also die Annahme über die Welle(4) gültig. Aber entfaltet sich Welle (5) zur gleichen Zeit, wie man es erwarten würde? Bisher eher ja, mit zwei kleineren Impulswellen (1 und 3) und zwei kleineren Korrekturen (2 und 4), obwohl es für eine solche Berechnung noch zu früh ist, da diese Wellen letztendlich Teil einer ausgedehnten Abwärtswelle sein können. Der Preisanstieg über den jüngsten Höchststand von ~ 13.000 US-Dollar wäre auf jeden Fall eine überzeugende Bestätigung dafür, dass unsere Berechnung korrekt ist und wir die Bildung der letzten, fünften Welle der Hauptwelle I beobachten. Andererseits ist der Preis unter den Anfang gefallen Welle 2 (ca. $ 4200) widerlegt vollständig die Annahme des Übergangs zur Impulswelle (5), da Welle 4 nach der Elliott-Wellentheorie Welle 2 nicht überlappen kann. Dies deutet auf eine viel größere Wahrscheinlichkeit des zweiten Szenarios hin.

Abb. 6

Im zweiten Szenario beträgt der Höchststand ~ 20.000 USDdas Ende der mittleren Welle (5) und folglich die Wellen ⑤ und I (siehe Abb. 6). Die Hauptwelle I umfasst die gesamte Aufwärtsbewegung von Bitcoin von Anfang an. Wenn diese Welle also beendet ist, sind alle Preisbewegungen nach dem Höchststand von ~ 20.000 USD Teil der Hauptwelle II, was der gesamten Geschichte von Bitcoin entspricht. Dies wird die bislang größte Korrektur sein und wird wahrscheinlich von extremem Pessimismus in Bezug auf die Aussichten von Bitcoin begleitet.

In diesem Fall beträgt die Abwärtsbewegung etwa 20.000 bis3.200 $ sollten als Welle Ⓐ betrachtet werden, die erste von drei Unterwellen, die die Hauptwelle II bilden, und der Anstieg von ~3.200 auf über 13.000 $ sollte als Welle Ⓑ betrachtet werden, obwohl es wahrscheinlich noch zu früh ist, um mit Sicherheit zu sagen, dass Welle Ⓑ ist vorbei. Diese beiden Primärwellen bestehen wiederum aus drei Unterwellen. Dies wird durch die Elliott-Wellen-Theorie als Teil eines Musters namens „flach“ ermöglicht. (flache) Korrektur. In diesem Fall wird die nächste große Bewegung eine Abwärtswelle sein Ⓒ, sofern nicht etwas Komplexeres eintritt, was im Allgemeinen im Rahmen großer Korrekturen auftreten kann.

In jedem Fall ist der Preis für Bitcoin im zweiten Szenario,Höchstwahrscheinlich wird es unter 3200 USD fallen, und es gibt kein Limit, das im Voraus als unterer Punkt dieses Falls definiert werden könnte (natürlich mit Ausnahme von 0 USD). Gemäß den Prinzipien der Elliott-Wellentheorie sollte die Zielrate in diesem Fall im Bereich der vorherigen vierten Welle liegen, die eine Stufe niedriger ist (dh der Welle ④ der Hauptwelle I), was der Preisspanne von ~ 175 bis ~ 1200 USD entspricht. Dies kann nicht mit Sicherheit gesagt werden, da wir bisher keine Korrekturen des Hauptniveaus (Zyklus) auf dem Bitcoin-Markt gesehen haben, sondern zwei frühere Korrekturen des Primärniveaus (Wellen ② und ④ von der Hauptwelle I) etwas höher oder ungefähr auf dem oberen Niveau des Bereichs endeten. berechnet nach den Regeln der Elliott-Wellentheorie. Das Gleiche ist also wahrscheinlich für Welle II zu erwarten, und in diesem Fall wird der Boden bei etwa 1.500 USD gebildet.

Unabhängig davon, ob es bei uns bereits umgesetzt wirdIn unseren Augen das zweite Szenario, bzw. wir erwarten einen Anstieg auf neue Höchststände mit Welle (5) (unser erstes Szenario), Welle II wird kommen. Und wie gesagt, es wird mit extremem Pessimismus und sogar Feindseligkeit gegenüber Bitcoin einhergehen. Langjährige Hodler werden kapitulieren und ihre Aktien verkaufen. Unternehmen und Regierungen können Bitcoin ablehnen. Viele werden sagen, dass Bitcoin „tot“ ist. Aber solange Bitcoin gehandelt wird und das System technisch einwandfrei ist, könnte das Ende der Welle II die beste Kaufgelegenheit für sehr, sehr lange Zeit, vielleicht sogar für immer, sein.

Sie können auch versuchen, die Situation als zu betrachtenauf einer Drei-Wellen-Aufwärtsbewegung. Technisch gesehen erlaubt Elliotts Theorie dies, aber die Intuition sagt mir, dass eine solche Annahme falsch ist. Mit dieser Berechnung wird der Peak auf dem Niveau von ~ 20.000 USD als Ende der Welle I dienen, und die nachfolgende Bewegung auf 3200 USD ist die gesamte Welle II. Eine solche Welle II wäre jedoch im Vergleich zu der spektakulären und dramatischen Welle I zu schwach. Egal, wie beeindruckend meine Welle ist, die bis zu diesem Punkt die gesamte Geschichte des Bitcoin umfasst, ich gehe davon aus, dass Welle II nur bei dieser Welle gleichermaßen schockierend sein sollte Panik, Pessimismus und Zurückweisung sollten die allgemeine Euphorie und FOMO ersetzen, die Welle I begleiteten.

 

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