17. Juni 2024

Im Rahmen der Studie "Bitcoin-Phänomen".

Bitcoin-Volatilität und ihre Komponenten. 

Volatilität (Volatilität)) bezeichnen einen statistischen Indikator, der die Entwicklung der Preisschwankung eines Finanzinstruments über einen festgelegten Zeitraum (Stunde, Tag, Woche usw.) charakterisiert. 

In dieser Arbeit werden wir die Volatilität analysieren(bezeichnen wir das lateinische „V“) und seine Bestandteile der Bitcoin (BTC)-Preisbewegung gegenüber dem US-Dollar (USD), widergespiegelt in den täglichen BTC/USD-Kursen für den Zeitraum vom 17. Juli 2010 bis 30. November 2019 . Die Gesamtzahl der untersuchten Werte betrug 3424 Handelstage. Der Zeitpunkt der Festlegung der Werte ist 00:00:00 UTC. 

Zur Verdeutlichung in der folgenden TabelleDie Analyse fasste den Ergebnisfluss der täglichen BTC/USD-Kurse für den untersuchten Zeitraum in drei Volatilitätsbereichen und ihren Komponenten zusammen: 1) 0 % – 4,999 %; 3) 10 % – &lt ;% (und mehr ).

 Im Rahmen der Studie „Bitcoin-Phänomen“.

Nach Farbschema, Flüchtigkeit und seinen KomponentenDie Teile werden wie folgt bezeichnet: - „Volatilität“ im Tagesverlauf wird in Gelb dargestellt (Formel: V=High-Low); — die Volatilitätskomponente „Preisanstieg“ im Tagesverlauf wird grün dargestellt (Formel: Vmax=High-Open); — Eine Komponente der Volatilität „Preisverfall“ im Laufe des Tages wird in Rot dargestellt (Formel: Vmin=Open-Low).  

Es ist notwendig, zwischen Volatilitätsbereichen und zu unterscheidenKomponenten. Die Bereiche der Komponenten im numerischen Koeffizienten sind immer in den Volatilitätsbereichen enthalten. Beispielsweise beträgt der Wert der Komponente „Preisanstieg“ 3 % (Bereich Nr. 1) und der Wert der Komponente „Preisverfall“ beträgt 4 % (ebenfalls Bereich Nr. 1), zusammen ergeben sie up „Volatilität“ in Höhe von 7 %, was auf eine Volatilität im Bereich Nr. 2 hinweist. Im Laufe von 3424 Handelstagen wurden auf der Grundlage der Ergebnisse der Schlusshandelssitzungen um 00:00:00 UTC, bezogen auf die Tageseröffnung, Folgendes identifiziert: - 1840 Fälle von Preiserhöhungen, was 53,74 % entsprach die Gesamtzahl der Handelstage; — 1584 Fälle von Preisrückgängen, was jeweils 46,26 % entspricht.

"Volatilität"(V=High-Low) Bitcoin-Preise während des UntersuchungszeitraumsDie Zeit war wie folgt: - im Bereich Nr. 1 von 0 % bis 4,999 % lag die Volatilität in 1865 Fällen (der Durchschnitt lag bei 2,79 % pro Handelstag), - im Bereich Nr. 2 von 5 % bis 9,999 % lag die Volatilität bei 891 Fällen (der Durchschnitt lag in diesen Fällen bei 6,97 % an einem Handelstag), - im Bereich Nr. 3 von 10 % oder mehr stieg die Volatilität nur in 668 Fällen stark an (der Durchschnitt an diesen Handelstagen betrug 20,24 %). 

Für die oben genannten drei VolatilitätsbereicheWir beobachten folgendes Bild: - im Volatilitätsbereich Nr. 1 - 993 Fälle (53,24 %) mit einem Preisanstieg relativ zum Eröffnungskurs des Tages und 872 Fälle (46,76 %) mit einem Rückgang des Schlusskurses relativ zum Eröffnungskurs Tagespreis; — im Volatilitätsbereich Nr. 2 wurden jeweils 489 Fälle (54,88 %) eines Preisanstiegs und 402 Fälle (45,12 %) eines Preisrückgangs im Vergleich zum Eröffnungskurs des Tages verzeichnet; — Im Volatilitätsbereich Nr. 3 gibt es 358 Fälle (53,59 %) eines Preisanstiegs und 310 Fälle (46,41 %) eines Preisrückgangs im Verhältnis zum Eröffnungskurs des Tages. 

Im Rahmen"Preiserhöhung"(Vmax=High-Open) ist folgendes zu erkennen:— Die Gesamtzahl der Fälle von Preiserhöhungen während der Handelssitzung im Bereich Nr. 1 beträgt 2726 Fälle, was 79,61 % der Gesamtzahl der Fälle (3424) entspricht, der durchschnittliche Prozentsatz des Bereichs beträgt 1,59 %, davon: 1221 Fälle (44,79 %) – endeten mit einem Preisanstieg im Vergleich zum Eröffnungspreis des Tages, und 1505 Fälle (55,21 %) – endeten mit einem Preisrückgang; — die Anzahl der Fälle von Preiserhöhungen pro Sitzung im Bereich Nr. 2 – 414 Fälle, die 12,09 % beträgt, während der durchschnittliche Prozentsatz im Bereich auf 6,91 % festgelegt ist, von denen: 368 Fälle (88,89 %) mit steigenden Preisen endeten und 46 Fälle (11,11 %) – Preisverfall; — im Bereich Nr. 3 – insgesamt 284 Fälle (8,29 %), der durchschnittliche Prozentsatz im Bereich beträgt 21,78 %, davon: 251 Fälle (88,38 %) wurden durch eine Preiserhöhung geschlossen und 33 Fälle (11,61 %) – mit einem Preisverfall abgeschlossen. 

Im Rahmen"Preissenkung"(Vmax=High-Open) die Ergebnisse sehen so ausSomit: - Die Anzahl der Fälle von Preisrückgängen während der Handelssitzung eines Tages im Bereich Nr. 1 beträgt 2772 Fälle, was 80,95 % von 3424 Fällen entspricht, der durchschnittliche Prozentsatz dieses Bereichs beträgt 1,46 %, davon: 1727 Fälle (62,30 %) – mit einem Anstieg gegenüber dem Eröffnungspreis des Tages geschlossen und 1045 Fälle (37,7 %) – mit einem Rückgang; — Die Anzahl der Fälle von Preisrückgängen pro Sitzung im Bereich Nr. 2 beträgt 395 Fälle (11,53 %), der durchschnittliche Prozentsatz des Bereichs beträgt 6,96 %, von denen: 86 Fälle (21,77 %) mit steigendem Preis im Verhältnis zu geschlossen wurden der Eröffnungspreis des Tages und 309 Fälle (78,23 %) – jeweils mit einem Preisrückgang; — Im Bereich Nr. 3 gibt es nur 257 Fälle, was 7,5 % der Gesamtzahl der in der Analyse dargestellten Fälle entspricht. Der durchschnittliche Prozentsatz der Preisbewegung nach unten beträgt 18,48 %, davon: 27 Fälle (10,5 %) – Schluss mit ein Preisanstieg im Vergleich zur Tageseröffnung und 230 Fälle (89,5 %) – der Tag endete mit einem Preisverfall. 

Schlussfolgerungen: 

Wenn im Tagesverlauf die Volatilitätskomponenten „Anstieg“ oder „Abfall“ das Ergebnis im Bereich Nr. 1 zeigen, dann wird das Ergebnis des Schlusskurses des Tages mit hoher Wahrscheinlichkeit das Gegenteil sein. 

Wenn der Preis gegenüber dem Eröffnungskurs des Tages um 1,59 % gestiegen ist, beträgt die Wahrscheinlichkeit einer Umkehr und eines Rückgangs unter den Eröffnungskurs des Tages 55,21 %. 

Wenn der Preis gegenüber dem Eröffnungskurs um 1,5 % gefallen ist, beträgt die Wahrscheinlichkeit einer Umkehr und eines Anstiegs über den Eröffnungskurs 62,3 %. 

Bei Überwindung in den Morgen-NachmittagsstundenPreisbarrieren über 5 % der Tageseröffnung (Bereiche Nr. 2 und Nr. 3) können mit hoher Wahrscheinlichkeit vorhergesagt werden, dass sie den Tag entsprechend der Richtung der Preisbeschleunigung schließen. 

Zitate aus der Ressource: https://finance.yahoo.com/quote/BTC-USD/history.