13. april 2024

Du kan ikke vinde - føre: hvorfor Visa og MasterCard investerer milliarder af dollars i fintech-startups

En af de mest profilerede begivenheder på det finansielle marked i januar 2020 var købet af Visa-betalingssystemetfintech opstart Plaid for 5,3 milliarder dollars Ud over det imponerende beløb i transaktionen var det faktum, at Plaid er et af de cryptocurrency-venlige virksomheder, herunder inklusive Coinbase-børsen og applikationen til at købe og sælge digitale aktiver Abra, også af interesse.

Dette udløste igen en række rygter ogspekulationer om de rigtige grunde til, at Visa tog et sådant skridt og gav anledning til for eksempel konspirationsteorier om, at betalingsgiganten har til hensigt at knuse cryptocurrency-industrien for sig selv for at beskytte sig mod konkurrenter. ForkLog forsøgte at forstå, om dette er tilfældet i virkeligheden, og hvilke mulige konsekvenser dette kan have for fintech-industrien som helhed.

Husk, aftalen blev annonceret den 14. januar og hendefærdiggørelse forventes inden for 3-6 måneder efter opnåelse af de nødvendige lovgivningsmæssige tilladelser. Ifølge Visa vil overtagelsen af ​​Plaid give det mulighed for at give brugerne avancerede betalingsmuligheder og relaterede tjenester til fintech-udviklere.

"Denne erhvervelse er en naturlig udvikling."Visa's 60-årige rejse fra at skabe en sikker og pålidelig forbindelse mellem købere og sælgere til at give forbrugere adgang til digitale finansielle tjenester ... Kombinationen af ​​Visa og Plaid vil føre os til episenteret for fintech-verdenen, udvide vores målmarked og fremskynde vores langsigtede vækststi for omsætningen ”,- Al Kelly, selskabets administrerende direktør og bestyrelsesformand, sagde dengang.

Så ifølge præsentationen, som varoffentliggjort på samme tid som meddelelsen om transaktionen, vil den potentielle erhvervelse af Plaid hjælpe Visa med at tilføje fra 80 til 100 basispoint til dens omsætningsvækst inden 2021.

Hvad er plaid?

Plaid blev grundlagt i 2013 ogbaseret i San Francisco. Da det i det væsentlige er en aggregerer af økonomiske data, sigter det mod at forenkle processen med sikker forbindelse af bankkonti til økonomistyringsapplikationer.

Især Plaid-softwarengiver dig mulighed for at reducere den tidligere for lange verifikationsproces til nogle få sekunder, modtage information om brugernes bankkonti og sikker «emballage» til videre brug. Finansielle virksomheder er også interesserede i at gøre registreringen hurtigere og nemmere, og betaler Plaid-penge for dette.

80% tilsluttet Plaid-netværket i dagde største fintech-applikationer i USA, mens virksomhedens partnere er mere end 11 tusind banker og finansielle serviceselskaber. Blandt dem er den allerede nævnte Coinbase og Abra. Plaid-brugerbasen har mere end 200 millioner konti, hvoraf en ud af fire tilhører brugere med aktive bankkonti, og virksomheden beskæftiger omkring 450 ansatte.

Du kan ikke vinde — lead: hvorfor Visa og MasterCard investerer milliarder af dollars i fintech-startups

Plaid medstiftere Zach Perret og William Hawkey. I 2015 blev de inkluderet i Forbes-vurderingen30 under 30

På tidspunktet for aftalen med Visa havde virksomheden allerede statusenhjørning, efter at have sikret ventureinvesteringer på $310 millioner. For et år siden blev Plaid vurderet til $2,65 milliarder. En anden interessant kendsgerning er, at Visa var en af ​​Plaids tidlige investorer. Andre bemærkelsesværdige organisationer, der har investeret i Plaid, omfatter Andreessen Horowitz, American Express, Goldman Sachs og Citi. Desuden investerede en direkte konkurrent til Visa — også i virksomheden. MasterCard selskab.

Hvad er målene med Visa og Mastercard

Købet af Plaid var ikke den første transaktion for betalingsgiganten i fintech-branchen. I alt investerede Visa i næsten 50 virksomheder, inklusive dem, der arbejder med cryptocurrencies.

Så i juli 2019 sammen med BlockchainCapital førte en serie B-finansieringsrunde på $40 millioner til udbyderen af ​​cryptocurrency-depottjenester Anchorage. Dette var anden gang for Visa at investere i kryptovalutavirksomheder — den første var investeringer i udvikleren af ​​blockchain-løsninger til den finansielle branche Chain i 2015. I 2018 blev Chain opkøbt af Lightyear, og samtidig blev det rebrandet til Interstellar, som skulle vise sit fokus på at udvikle produkter på Stellar blockchain.

MasterCard står ikke stille. Tilbage i marts 2015 offentliggjorde virksomheden en rapport, hvor udtrykket "virtuelle valutaer" blev brugt gentagne gange og hver gang i forbindelse med konkurrence, og i oktober samme år var MasterCard blandt investorerne i Digital Currency Group (DCG). For Barry Silbert var dette den første finansieringsrunde, der også blev støttet af andre multibillion-dollarselskaber: den canadiske bank CIBC, forsikringsselskabet New York Life, TransAmerica Ventures-venturefonden og den britiske finansielle gruppe Aegon.

Husk, at DCG inkluderer investeringsselskabet Grayscale Investments, når værdien af ​​cryptocurrency-aktiver under dens forvaltning i 2019 næsten 3 milliarder dollars.

MasterCard er også aktiv iopnåelse af patenter inden for kryptokurser og blockchain-teknologi, blandt hvilke der kan nævnes patenter til teknologien til multicurrency blockchain-systemer og metoden til hurtigere behandling af cryptocurrency-transaktioner.

Derudover i februar 2019 MasterCard sammenmed Ripple og Barclays blev det en af ​​investorerne i SendFriend-betalingsstart, som tilbyder en løsning inden for internationale pengeoverførsler ved hjælp af XRP-tokens.

Det er også nødvendigt at huske på, at begge i 2019Førende betalingssystemer fra begyndelsen annoncerede deres deltagelse i det opsigtsvækkende Libra digital valuta-projekt fra det sociale netværk Facebook, men trak sig efterfølgende fra det med henvisning til regulatoriske bekymringer som årsag. Samtidig gik Visa-repræsentanter ikke glip af muligheden for at bemærke, at "velregulerede blockchain-baserede netværk kan øge værdien af ​​digitale betalinger for et stort antal mennesker, især i udviklingslande."

I henhold til de to mest populære versioner blandtFinansanalytikere, alle disse Visa- og MasterCard-initiativer antyder, at begge virksomheder ikke kun prøver at finde deres plads i den hurtigt udviklende verden af ​​innovative finansielle tjenester, men også for at bevare deres status som de dominerende kræfter på markedet.

Er der en direkte trussel mod kryptovalutaer?

Hvis vi overvejer en enkelt transaktion mellemMed Visa og Plaid er det værd at bemærke, at betalingsgiganten anslås til 420 milliarder dollars, mens den samlede aktivering af hele cryptocurrency-markedet i begyndelsen af ​​februar 2020 var omkring 260 milliarder dollars.

Dog nogle fællesskabsmedlemmerDe udtalte næsten øjeblikkeligt, at sådanne skridt fra Visas side er rettet mod at eliminere mulige konkurrenter og er baseret på princippet "du kan ikke vinde — at føre."

</ P>

&#171;Visa vil fortsætte med at købe evtplatforme, der vil fjerne nogle af dens centraliserede og ondskabsfulde markedsandele af betalingsprotokoller. De kan ikke kun købe én virkelig decentraliseret, frihedsfremmende protokol &#8212; bitcoin&#187;, &#8212; bruger @CrptoDemps skrev.

Medstifteren af ​​Morgan Creek Digital sagde også, at Visas handlinger var dikteret af voksende konkurrence.Anthony Pompliano:

</ P>

&#171;I løbet af de næste 3-5 år vil førende finansielle servicevirksomheder opkøbe forskellige fintech-startups. Hvis de ikke gør dette, vil startups sætte dem ud af drift.

Denne idé blev videreført af medstifteren af ​​Trezor Wallet og indtil for nylig direktøren for strategisk udvikling af CasaAlena Vranova. I en kommentar til ForkLog sagde hun:

&#171;Jeg tror, ​​Visa ikke ønsker at blive efterladtblockchain-tog, hvad end det måtte være i deres sind, men samtidig ønsker det heller ikke at bære de risici, der er forbundet med udviklingen. Det ser ud til, at Visa, efter at have nægtet at deltage i Libra-projektet under pres fra det amerikanske senat, besluttede sig for at gå en lettere vej med hjælp fra Plaid. Selvom jeg ikke udelukker, at dette faktisk kunne være et forsøg på at neutralisere konkurrenterne.

Et lignende synspunkt blev udtrykt af administrerende direktør for RippleBrad Garlinghouse:

</ P>

&#171;En sådan konsolidering overrasker mig ikke, og vi kan forvente, at den vil sætte gang i andre lignende begivenheder i 2020&#8212; inden for fintech, kryptovalutaer og andre områder&#187;,&#8212; skrev Ripples hoved.

En mere konservativ mening er afholdt af en fintech-investor og partner hos Black House Private Equity, en virksomhed med speciale i fusioner og opkøb.Chris Thomas. I en kommentar til ForkLog sagde han:

&#171;For Visa er dette en normal forlængelse af detsøkosystemer og adgang til den del af kundegrundlaget, som det normalt ikke har adgang til. Jeg tror ikke, de vil være i stand til at undertrykke kryptovalutaer på nogen måde, men de kan lære og forsøge at gøre deres produkter mere innovative, selvom dette er en meget vanskelig opgave for sådanne virksomheder.

De skiftende landskab af markedet for betalingstjenester

Repræsentanter for ovennævnte Ripple og Stellarafstå fra at kommentere, hvordan aftalen mellem Visa og Plaid samt andre vigtige initiativer fra de to giganter på betalingsmarkedet kan påvirke deres egen position. Ikke desto mindre betyder stigende konkurrence, at det i en overskuelig fremtid vil være muligt at observere en vis ændring i magtbalancen.

Husk, at december 2019 tiltrækkede Rippleen rekord 200 millioner dollars, hvorefter kapitaliseringen af ​​et Californienbaseret selskab voksede til 10 milliarder dollars. Sidste år voksede det globale betalingsnetværk RippleNet til mere end 300 kunder i mere end 45 lande på seks kontinenter og inkluderer et nyt strategisk partnerskab med MoneyGram. Derudover er Ripples betalingsløsning for "likviditet på forespørgsel" (ODL) aktivt under udvikling, hvor XRP-tokenet fungerer som en mellemvaluta. MoneyGram bruger det også, og i slutningen af ​​sidste år annoncerede det britiske selskab til pengeoverførselstjenester TransferGo planer om at skifte til ODL.

En vigtig del af sektoren for hurtig betaling er ogsåStellar platform, til fordel for hvilken IBM tog valget tilbage i 2018. Sidste år blev frigivelsen af ​​26 stablecoins på Stellar blockchain til brug i pengeoverførsler, udstedelse og indløsning af symboler samt til betalinger for tjenester rapporteret af Wirex cryptocurrency platformen.

Og allerede i begyndelsen af ​​2020 intentionen om at udskifteDen forældede SWIFT-protokol ved hjælp af en betalingsløsning baseret på Stellar blev annonceret af fintech-virksomheden Lightnet fra Thailand. Hendes mål &#8212; nå millioner af brugere i den asiatiske region og tilbyde et niveau af finansiel mobilitet, som traditionelle udbydere af finansielle løsninger ikke er i stand til at levere.

Visa gør imidlertid også klart, at hendeegne ambitioner i denne sektor er meget høje. I præsentationen for aftalen med Plaid identificerede virksomheden nøgleområder for vækst (bank og investering, landing, forbrugerbetalinger, økonomisk styring og forretningstjenester) og indikerede også et stort ekspansionspotentiale på internationale markeder, hvor antallet af brugere af fintech-applikationer er 15 gange højere end de amerikanske indeks.

Du kan ikke vinde &mdash; lead: hvorfor Visa og MasterCard investerer milliarder af dollars i fintech-startups

Kilde: Visa

Mulig måde at komme ind på internationale markederkan ligge gennem Revolut digital banksøgning, hvor udvidelsen af ​​det partnerskab, som blev annonceret i september 2019. Før dette samarbejdede de to virksomheder med succes i EU, men i fremtidige planer fælles adgang til markederne i Australien, Brasilien, Canada, Japan, New Zealand, Rusland , Singapore og USA i den indledende fase og efterfølgende ekspansion til en række andre lande over hele verden, herunder Ukraine.

Yderligere udvikling lover at være megetinteressant. Det faktum, at markedet for betalingstjenester har brug for drastiske ændringer, i dag er der næsten ingen i tvivl, og det faktum, at sådanne giganter som Visa og MasterCard ikke forbliver behæftet med de nyeste tendenser, bekræfter dette kun.

Andrew Asmakov