21. april 2024

Gråskalaundersøgelse: Afdækningsrisici i relation til USA-Kina handelskonflikt ved hjælp af Bitcoin

</ Span>konflikt mellem USA og Kina ved hjælp af Bitcoin" src = "/ wp-content / uploads / 2019/10/36a529a00f360bd4259d5a21b3d14780.jpg" alt = "Gråtoneundersøgelse: Afdækning af risiciene ved handelskonflikten mellem USA og Kina med Bitcoin" / ></ P>

</ Strong>

Grayscale har offentliggjort en undersøgelse med titlen "Afdækning af risici forbundet med handelskonflikten mellem USA og Kina med Bitcoin".Forfatteren af arbejdet, Matthew Beck, mener, at kryptokurrency giver investorer unikke muligheder og bør være i enhver langsigtet portefølje.

Omfanget og hyppigheden af ​​kriser øges

I løbet af de sidste 60 år har Goldman Sachs registreret 11 kriser, der har fundet sted på de finansielle markeder i USA, Europa og Asien.De har forårsaget betydelig skade på økonomien, for eksempel faldt S&P 500-aktieindekset med næsten 50% under den globale finanskrise (GFC), der begyndte i oktober 2007 og sluttede i marts 2009.

I løbet af de sidste 10 år på markedetaktiver med høj risiko (såsom Bitcoin og guld) er der en bullish tendens. Derfor skal hver investor overvåge dynamikken i ændringer i likviditetsrisiko og være i stand til at bruge afdækningsinstrumenter inden begyndelsen af ​​en anden krise.

Hvad er likviditetsrisiko?

Likviditetsrisiko er risikoen for tab forårsaget afuoverensstemmelse mellem forfald af forpligtelser for aktiver og forpligtelser. En ubalance kan manifestere sig i form af deflation eller inflation. Når likviditetsniveauet ikke er højt nok til at betjene gæld eller stimulere økonomisk vækst, opstår deflation. For højt en likviditetsgrad fører tværtimod til inflation.

Lav diversificering af de flestetraditionelle investeringsporteføljer beskytter ikke ejeren mod likviditetsrisiko, da det hovedsageligt kun inkluderer aktier. Værdipapirers vekselkurs reagerer normalt negativt på pres forårsaget af deflation og inflation. Evnen til korrekt formulering af en portefølje er således en af ​​de vigtigste færdigheder, som en succesrig finansmand skal besidde.

Ikke-lineær stigning i indikatoren for likviditetsrisikopå grund af dynamikken i ændringer i den finansielle gearing (gearing). I 2018 nåede gældsbeløbet sit maksimale niveau i løbet af de sidste 10 år (250 billioner dollars), så der er stor sandsynlighed for en likviditetskrise.

Bitcoin som et nyt risikohækværktøj

Bitcoin kan bruges som:

  1. Midler til opsparing;
  2. regningsenhed;
  3. investeringer i udvikling af blockchain-teknologi.

Dynamikken i ændringer i BTC-kursen er ofte ikkefalder sammen med indikatorerne på aktiemarkedet, så den virtuelle valuta reducerer risikoen for likviditet. Mønten er ikke egnet til alle investorer, men Grayscale-medarbejdere mener, at Bitcoin bør føjes til en langsigtet portefølje for en position som et stabilt strategisk aktiv.

Handelskonflikt mellem USA og Kina eskalerer

USA-Kina handelskrisestartede i 2017. Konflikten eskalerede den 5. maj, da Donald Trump annoncerede en stigning i handelsafgiften på kinesiske varer fra 10% til 25%. Som svar på amerikanernes handlinger steg Beijing også tolden fra 10% til 25%. Forhandlinger mellem landene på G20-topmødet førte ikke til positive resultater, og den 1. august meddelte den amerikanske præsident, at den forhøjede sats ville begynde 1. september 2019.

USA og Kina tegner sig for ca. 40% afglobal produktion, så konflikten mellem disse stater vil have indflydelse på den globale økonomi. Ifølge eksperter fra Den Internationale Valutafond vil en handelskrig mellem landene forstyrre den internationale forsyningskæde af produkter og bringe den forventede vækst på det finansielle marked i fare. En krise kan forårsage en dominoeffekt og føre til lavere likviditet.

Gråskalaundersøgelse: Afdækningsrisici i relation til USA-Kina handelskonflikt ved hjælp af Bitcoin

Mellem 5. maj og 7. august gav investeringer i Bitcoin et overskud på 104,8%.Investeringer i 20 andre aktiver (f.eks. Rublen, S&P 500, det britiske pund, Bloomberg Commodity Index) viste sig at være urentable med et gennemsnit på -0, 5%.Således reducerede handlende, der tilføjede BTC til deres portefølje, deres tab eller opnåede gevinster (afhængigt afaktier i kryptokurrency i forhold til andre aktiver).