30. října americká centrální banka pokračovala v uvolňování měnové politiky a snížila sazbu o 25bp až 1,75%. Protože se očekával pokles, veškerá pozornost byla zaměřena na projev vedoucího Federálního rezervního systému, který byl velmi optimistický. Jerome Powell očekává postupný ekonomický růst v důsledku silného trhu práce a vysoké spotřebitelské poptávky, navíc oslabující dolar pomáhá zrychlit inflaci a zvýšit vývoz. Na pozadí kompromisů a dosažení určitých dohod při jednáních s Čínou, převážně ve prospěch Spojených států, je obtížné nesouhlasit s hlavou Fedu. Další snížení sazeb v letošním roce je nepravděpodobné, s největší pravděpodobností, zbývající 2 měsíce, ekonomové vyhodnotí výsledky a naplánují budoucí politiky, pokud ovšem Trump nezasáhne, kdo poprvé po dlouhé době nereagoval na jednání Fedu.
V souvislosti s mírným hospodářským růstem aInvestoři viděli skvělou příležitost vydělávat peníze odložením možné recese na pokraji recese zapnutím režimu Risk On. Jednotná evropská měna posílila a snaží se získat oporu nad úrovní 1,11500 a otestovat MA 200. Toho lze dosáhnout, pokud budou v pátek zveřejněny slabé údaje o trhu práce v USA. Dalším cílem eura bude úroveň 1,13000, což je také silný historický odpor a linie odporu ročního sestupného kanálu.
Zdá se, že došlo k východu z kanálu dolůje nepravděpodobné, vzhledem k tomu, že ECB zahrnula program kvantitativního uvolňování a na konci roku může jít k nižším sazbám na zápornou hodnotu, protože stejně jako Fed se snaží stimulovat ekonomiku a urychlovat inflaci.
Akciové trhy poprvé za šest měsícůbyli schopni demonstrovat růst spíše než pokusy o něj a aktualizovat historická maxima. Index S&P500 (SPX) vystoupal nad rezistenci 3025, která jej držela šest měsíců a snaží se pokořit nové výšiny. Nabízí se zde však logická otázka: rozhodnou se investoři nakupovat tak vysoko, a pokud ano, jak brzy začnou vybírat zisky? Jak moc se jim podaří zrychlit býčí rally a podaří se jim to vůbec?
Na trhu existuje mnoho dalších podceňovaných rizikových aktiv, která jsou připravena doslova stoupat do nebe a dosáhnout slušného zisku v očekávání investic. Například rozvíjející se trhy a kryptoměny.
Bitcoin po testování úrovně 7400, kteráse ukázalo být 1 v 1 s úrovní 0,618 Fibonacciho, vrátilo se nad MA200 a zastavilo se na úrovni 9600, což je silná rezistence a úroveň 0,382 Fibonacciho, která dříve bránila kolapsu BTC. V nadcházejících dnech je možný opakovaný test MA200 v oblasti 8500 (Fibonacciho úroveň 50) s dalším odrazem nahoru na 10800 a výše v příznivých scénářích.
Jsou investoři ochotni riskovat a investovat dokrypto? Možná. Přinejmenším pokud se zaměřujete na index volatility, konkrétněji na dluhopis VXX založený na indexu VIX, který odráží dynamiku bitcoinů a naznačuje důvěru investorů a neexistenci strachu na trzích. Navíc pro tyto účely mají nyní investoři Bakkt.
Pro ty, kteří nejsou spokojeni ani s burzou, respkryptoměna, existuje vynikající alternativa v podobě rozvíjejících se trhů, které neméně potřebují investice a již nyní vykazují postupný růst.
V každém případě Fed tlačil na investoryriziko, a to znamená, že se nyní můžete soustředit na akcie, kryptoměny a rozvíjející se trhy. Který z nich bude výhodnější, bude to jasné v následujících dnech.
Vzestupný trend rizikových aktiv může býtzůstávají až do konce roku, protože měnová politika předních centrálních bank se zdá být zcela transparentní a předvídatelná, alespoň do konce roku. V současné době tedy není důvod být opatrný, stejně jako obecná nejistota, která trhala trhy téměř celý rok 2019.
Dmitrij Lazukov, analytik s regulovanou kryptoměnnou burzou Currency.com.