Биткойн: кога е най-добре да не купувате

Чарли Мънгър, известен икономист и професионален инвеститор, обича да казва: «Инвертирайте, винагиинвертиране», което означава метод на разделителна способноствъпроси. Днес ще се опитам да приложа този съвет за инвестиране в биткойни. Вместо да отговарям на въпроса кога трябва да купувате биткойни, ще се опитам да формулирам кога не трябва да ги купувате. Ако можете да идентифицирате вероятен лош период, тогава можете да разпознаете вероятни благоприятни периоди за покупка. Смисълът на инверсията е, че често е по-лесно да се намери решение на проблем, като се започне от обратното. Методът е заимстван от математиката.

Първо трябва да определите какво точно имамотнасящи се до лош период за покупка. В тази статия ще нарека неуспешен всеки период при закупуване на BTC, в който възвръщаемостта на вашата инвестиция през следващите 365 дни се оказва отрицателна. Тоест, ако купя биткойн днес и след година ще струва по-малко, тогава това беше лош момент за закупуване. Толкова просто. От своя страна можете да дефинирате този критерий по друг начин и да повторите същото упражнение въз основа на собственото си определение.

Избраният от мен критерий ви позволява да изградите графика на бъдещата (след 365 дни) рентабилност на биткойн, която ясно показва неуспешните периоди за покупката. Такъв скрипт е лесен за писане в Python.

</ P>

365-дневна диаграма на движещи се доходиBitcoin И така, можете да видите, че част от 2011 г. се оказа неуспешен период за инвестиране в BTC, както и края на 2013 г. и по-голямата част от 2014 г., а след това и периода до края на 2017 г.

Можете също така да получите действителната продължителност на неуспешния период в дни за всяка година.

Така, въпреки най-амбициозните (на93%) спад в цената на BTC, дните с отрицателна 365-дневна възвръщаемост през 2011 г. бяха &#171;само&#187; 95. Резултати 2013 и 2014 г принадлежат към един и същи мечи пазар, така че можем да ги добавим заедно за общо 379 дни. През 2012, 2015 и 2016г нямаше лоши дни.

Сега, нека да определим точните начални и крайни дати на тези неуспешни периоди и след това да ги визуализираме в графиката на цените, за да видите пълния контекст.

В диаграмата по-долу съответният неуспешен период е маркиран в червено.

</ P>

Неуспешният период за закупуване на биткойни е подчертан с червено

Лошият период започва малко след началотовертикалните увеличения на цените и приключват преди достигането на минималните нива на пазара на мечката Общият спад на цените от максималните стойности от около 35 долара до около 10,30 долара в края на неуспешния период е 70%. По-долу е същата диаграма за неуспешния период 2013-2014.

Неуспешният период за закупуване на биткойни е подчертан с червено

Отново лошият период започва скорослед началото на вертикалното увеличение на цените той приключва преди достигането на минималните нива на мечкия пазар. Общият спад на цените от максималните стойности от около 1,151 долара до около 371 долара в края на неуспешния период е 68%.

2018 година Провеждайки този експеримент през декември 2018 г., реших да изхождам от предположението, че цялата тази година до 13 ноември също ще принадлежи към неуспешен период. На 13 ноември цената на BTC беше около 6400 долара, а след това за кратко време падна до 3400 долара. Това би означавало 316 лоши дни през 2018 г., плюс 41 дни през 2017 г. - общо 357 дни за последния пазар на мечки, което е доста близо до продължителността на лошия период 2013-2014 г.

(Предполагаемият) неуспешен период за закупуване на биткойни е подчертан с червено

Също така си струва да се отбележи, че и в дветепредишните мечешки периоди, общото намаление от максималните стойности на цените до края на неуспешния период (червената линия в графиките) беше около 70%. Седемдесет процентен спад на цената от максимума от 19 498 долара, установен на 17 декември, дава $ 5 849.

Какво означава всичко това? За мен това означава, че последният неуспешен период за закупуване на биткойни (с отрицателна доходност от 365 дни) приключи в средата на ноември 2018 г. В дългосрочен план, година или повече (повече е по-добре), можем да кажем, че сега, вероятно, не е лошо време за BTC да се натрупа при местни спадове и този благоприятен период е започнал още през декември. По това време или в началото на тази година мнозина в отговор на подобна препоръка биха решили, че съм луд. Но не забравяйте, че често това са едни и същи хора, които призоваха за закупуване на биткойни в края на 2017 г. на значително по-високи цени. За дългосрочните инвестиции времето за покупка идва, когато покупката изглежда най-противоположна стъпка, а времето за продажба - когато всички останали са нетърпеливи да купуват.

Jupyter Notebook с пълен Python код е качен в Github.

Моля, обърнете внимание: нищо в тази статия не трябва да се разглежда като инвестиционна препоръка. Всичко по-горе е лично мнение на автора. Ако прочетете до този момент, тогава вероятно вече сте разбрали, че Bitcoin е изключително променлив финансов инструмент. Преди да инвестирате в биткойн или друг актив, моля, направете свое собствено проучване и вземете свое информирано решение.

</ P>