</ SPAN>الصراع بين الولايات المتحدة والصين بمساعدةالبيتكوين” src=”/wp-content/uploads/2019/10/36a529a00f360bd4259d5a21b3d14780.jpg” alt=”أبحاث التدرج الرمادي: مخاطر التحوط المرتبطة بالصراع التجاري بين الولايات المتحدة والصين باستخدام البيتكوين” /></ P>
</ قوي>
نشر Grayscale دراسة تحت عنوانالاسم ” التحوط ضد المخاطر المرتبطة بالصراع التجاري بين الولايات المتحدة والصين باستخدام البيتكوين “. يعتقد مؤلف العمل، ماثيو بيك، أن العملات المشفرة تمنح المستثمرين فرصًا فريدة ويجب أن تكون في كل محفظة طويلة الأجل.
حجم وتواتر الأزمات في ازدياد
على مدار الستين عامًا الماضية، كان بنك جولدمان ساكسسجلت 11 أزمة حدثت في الأسواق المالية في الولايات المتحدة الأمريكية وأوروبا وآسيا. لقد تسببت في أضرار كبيرة للاقتصاد، على سبيل المثال، انخفض مؤشر الأسهم S&P 500 بنسبة 50٪ تقريبًا خلال الأزمة المالية العالمية (GFC)، التي بدأت في أكتوبر 2007 وانتهت في مارس 2009.
على مدى السنوات ال 10 الماضية في السوقالأصول عالية المخاطر (مثل Bitcoin والذهب) هناك اتجاه صعودي. لذلك ، يجب على كل مستثمر مراقبة ديناميات التغيرات في مخاطر السيولة وأن يكون قادرًا على استخدام أدوات التحوط قبل بداية أزمة أخرى.
ما هي مخاطر السيولة؟
مخاطر السيولة هي مخاطر الخسائر الناجمة عنعدم تطابق آجال استحقاق الأصول والخصوم. يمكن أن يظهر الخلل في شكل انكماش أو تضخم. عندما لا يكون مستوى السيولة مرتفعًا بما يكفي لخدمة الدين أو تحفيز النمو الاقتصادي ، يحدث الانكماش. نسبة السيولة مرتفعة للغاية ، على العكس من ذلك ، يؤدي إلى التضخم.
انخفاض تنويع معظملا تحمي المحافظ الاستثمارية التقليدية المالك من مخاطر السيولة ، حيث إنها لا تشمل الأسهم فقط. يتفاعل سعر صرف الأوراق المالية عادة بشكل سلبي مع الضغوط الناجمة عن الانكماش والتضخم. وبالتالي ، فإن القدرة على صياغة محفظة بشكل صحيح هي واحدة من المهارات الرئيسية التي يجب أن يمتلكها الممول الناجح.
الزيادة غير الخطية في مؤشر مخاطر السيولةبسبب ديناميات التغيرات في الرافعة المالية (الرافعة المالية). في عام 2018 ، وصل مبلغ الدين إلى أقصى مستوى له على مدى السنوات العشر الماضية (250 تريليون دولار) ، لذلك هناك احتمال كبير لأزمة السيولة.
Bitcoin كأداة جديدة للتحوط من المخاطر
يمكن استخدام البيتكوين على النحو التالي:
- وسائل الادخار
- وحدة الحساب
- الاستثمارات في تطوير التكنولوجيا blockchain.
ديناميات التغييرات في معدل BTC غالبًا لا تكون كذلكيتزامن مع مؤشرات سوق الأوراق المالية ، وبالتالي فإن العملة الافتراضية يمكن أن تقلل من مخاطر السيولة. العملة ليست مناسبة لجميع المستثمرين ، ومع ذلك ، يعتقد موظفو Grayscale أنه يجب إضافة Bitcoin إلى محفظة طويلة الأجل للحصول على موقع من الأصول الاستراتيجية الثابتة.
تصاعد الصراع التجاري بين الولايات المتحدة والصين
أزمة التجارة بين الولايات المتحدة والصينبدأت في عام 2017. تصاعد الصراع في 5 مايو ، عندما أعلن دونالد ترامب زيادة في الرسوم التجارية على البضائع الصينية من 10 ٪ إلى 25 ٪. رداً على تصرفات الأمريكيين ، زادت بكين من الرسوم الجمركية من 10٪ إلى 25٪. لم تؤد المفاوضات بين الدول في قمة مجموعة العشرين إلى نتائج إيجابية ، وفي 1 أغسطس ، أعلن الرئيس الأمريكي أن معدل الزيادة سيبدأ في 1 سبتمبر 2019.
الولايات المتحدة والصين تمثل حوالي 40 ٪ منالإنتاج العالمي ، وبالتالي فإن الصراع بين هذه الدول سوف يؤثر على الاقتصاد العالمي. وفقًا لخبراء صندوق النقد الدولي ، ستؤدي الحرب التجارية بين الدولتين إلى تعطيل سلسلة التوريد الدولية للمنتجات وتعريض النمو المتوقع للسوق المالية للخطر. يمكن أن تسبب الأزمة تأثير الدومينو وتؤدي إلى انخفاض السيولة.
خلال الفترة من 5 مايو إلى 7 أغسطس، ارتفعت الاستثمارات فيحققت البيتكوين ربحًا بنسبة 104.8%. وتبين أن الاستثمارات في 20 أصلًا آخر (على سبيل المثال، الروبل، ومؤشر ستاندرد آند بورز 500، والجنيه الاسترليني، ومؤشر بلومبرج للسلع) كانت غير مربحة بمتوسط -0.5%. وبالتالي، فإن المتداولين الذين أضافوا البيتكوين إلى محفظتهم قللوا خسائرهم أو حققوا أرباحًا (اعتمادًا على حصة العملة المشفرة مقارنة بالأصول الأخرى).
قراءة هذا:
سيتمكن عشاق كرة السلة من تتبع مقتنيات الدوري الاميركي للمحترفين باستخدام تقنية blockchain
دراسة: أعد البنك المركزي الكندي تقريرا عن البيتكوين و blockchain
الأبحاث: توفر Kraken و Coinbase بيانات حجم التداول الأكثر صدقًا.
بيتكوين كور ، بيتكوين كاش ونكتة من كرسيين
بيتكوين: هرم أم لا؟
ستوكهولم تستضيف مؤتمر Blockchain و Bitcoin