28 مارس 2024

Bitcoin بواسطة روس Ulbricht: موجة أخرى من النمو أو استمرار التصحيح؟

تحدثت في منشورات سابقة عن موجات إليوت وهي إحدى طرق التحليل الفني للسوق، ولخصتهاالصورة الكبيرة لارتفاع سعر البيتكوين. اليوم سنلقي نظرة فاحصة على ما يبدو لي استمرارًا للموجة الأولية الخامسة والأخيرة كجزء من أول موجة بيتكوين صاعدة رئيسية (دورة) ونحاول أن نفهم مدى عدالة افتراضاتي.

نحن نعرف من أين بدأت الموجة: مع نهاية الموجة ④ ، تشكلت القيعان في عام 2015 عند مستوى ~ 175 دولار. بعد ذلك ، على مدار ثلاث سنوات ، لاحظنا زيادة هائلة تصل إلى الحد الأقصى الأخير للسعر وهو 20،000 دولار (انظر الشكل 1).

التين. 1

لقد جذبت هذه الموجة أكبر قدر من الاهتمام.التيار. في نهاية الأمر ، كانت عملة البيتكوين حرفيًا على شفاه الجميع وتفاؤلًا باحتمالات تبنيها وأصبح السعر المستقبلي هزيلًا. بعد ذلك ، شكل سعر البيتكوين نمطًا تصحيحيًا يدوم حوالي عامين.

يمكن تفسير بنية الموجة ⑤بعدة طرق، ولكل منها عواقب مختلفة. لكن أولاً، دعونا نلقي نظرة على الحركة من نهاية الموجة ④ إلى قيم الذروة البالغة 20000 دولار تقريبًا. ليس من السهل حساب الموجات الفرعية المتوسطة في هذه الحالة - فهناك الكثير من المتنافسين على هذا اللقب ويمكن ملاحظتهم هناك. لقد أحصيت ما لا يقل عن 15. ومن الواضح أننا لا نتعامل فقط مع "الممتدة"؛ الموجة الثالثة (لقد تطرقت إلى هذا الموضوع هنا)، ولكن أيضًا مع "الامتدادات"؛ داخل هذا "الامتداد". لحسن الحظ، لا نحتاج إلى معرفة العدد الدقيق للموجات الفرعية للموجة ⑤ لإجراء بعض الاستنتاجات المفيدة حول هذا الموضوع.

ما يمكن أن نكون متأكدين من ذلكالحركة من نهاية الموجة ④ إلى 20،000 دولار ليست موجة وسيطة (1) في الموجة ⑤. إنه كبير جدًا مقارنةً بالموجات المتوسطة السابقة - سواء في المدة أو في النطاق السعري. لذلك ، إذا كانت الموجة الفرعية (1) من الموجة ended قد انتهت قبل الذروة البالغة 20.000 دولار تقريبًا ، فيجب أن ينطبق ذلك أيضًا على الموجة الهبوطية (2). بعد ذلك ، يجب أن تقوم الموجة (3) بتوصيلنا إلى الأعلى ، أو إذا كانت هذه الموجة قصيرة ، فستقوم الموجات (4) أو (5) بذلك.

التين. 2

إذا ~ 20،000 دولار يمثل الذروة النهايةالموجات (3) ، ثم النمط التصحيحي الذي نحن فيه (أو تركناه للتو) هو الموجة (4) ، مما يعني أنه يمكننا توقع تشكيل (5) موجات ، والتي ينبغي أن تقودنا إلى حد أقصى تاريخي جديد (انظر الشكل 2). ومع ذلك ، إذا كانت هذه الذروة هي نهاية الموجة (5) ، فإنها تشير أيضًا إلى نهاية الموجة الأساسية ⑤ ، الأخيرة في تركيبة الموجة الرئيسية الأولى. هذا التفسير يعني أن التصحيح الذي نحن فيه سيكون الأكبر في تاريخ البيتكوين ، حيث حان وقت العد تتبع الحركة منذ الأيام الأولى لوجودها (انظر الشكل 3).

التين. 3

هناك ثلاثة عوامل نحتاج إلى إدراكها ومما سيساعدنا على تحديد القيمة التي يجب إعطاءها لكل من هذه التفسيرات المحتملة. يتعلق الأولان بحجم الموجة وشكلها ، بالمقارنة مع الأمواج النبضية الأخرى في الدورة الأولى: الأمواج ① و ③. يتعلق الثالث ببنية الموجة بعد تكوين قمة تصل إلى 20.000 دولار تقريبًا ، وفي هذه المرحلة سأقوم بالتفصيل لاحقًا.

أولاً ، دعنا ننتبه إلى السعريتراوح الموجة ① و ③ و ⑤. بدأ Wave ① عند 0.06 دولار وانتهى عند ~ 32 دولار ، مما يعني زيادة قدرها 53000 ٪ ، أو ~ 530 مرة. بدأت الموجة from من ~ 2 دولار وانتهت عند مستوى ~ 1240 دولار ، مما يعني زيادة ~ 620 مرة. بدأت الموجة from من حوالي 175 دولارًا. إذا اعتبرنا أن قمة 20000 دولار تقريبًا هي نهاية الموجة ⑤ ، فقد ارتفع السعر داخل هذه الموجة بمقدار 110 مرات تقريبًا. يعد هذا مؤشرًا كبيرًا لأي أصل آخر تقريبًا في التاريخ ، ولكنه جزء صغير فقط من نطاقات أسعار الأمواج ① و ③. على افتراض أن حركة سعر الموجة should يجب أن تكون متناسبة مع موجتي ③ و ((زيادة قدرها 530-620 مرة) ، فإن هذا يعني تكوين قمة عند مستوى 93000 - 109000 دولار. وبالتالي ، إذا التزمنا بالتفسير القائل: "لم تنته الموجة بعد ، وكان الحد الأقصى لمبلغ 20 ألف دولار فقط هو ذروة الموجة (3) في الموجة" ، فستكون القيمة المستهدفة الجيدة للموجة (5) من الموجة ~ حوالي 100000 دولار ( انظر الشكل 4).

التين. 4

الآن دعنا ننتبه إلىمدة في وقت الأمواج ① و ③ و ③. بدأت الموجة on في 1 أكتوبر 2010 واستمرت حتى 9 يونيو 2011 ، أي حوالي 251 يومًا. بدأ Wave ③ في 11/18/2011 واستمر حتى 11/29/2013 ، أو 742 يومًا. بدأت موجة on في 01/14/2015. إذا اعتبرنا ذروة ~ 20،000 دولار كنهاية الموجة ، فستستمر حتى 12/17/2017 أو 1068 يومًا.

من مدة هذه النبضات الثلاثة الأوليةموجات ، يمكننا أن نستنتج أنه مع مرور الوقت يزيد. كما أظهرت موجتان تصحيحتان أساسيتان (② و ④) زيادة في المدة. يتم تحديد هذا بدقة حتى مع إلقاء نظرة سريعة على التاريخ الكامل لأسعار البيتكوين على نطاق لوغاريتمي: تقلبات الأسعار ككل تستغرق وقتًا أكثر وأكثر (انظر الشكل 4).

هذا يطرح السؤال المنطقي: وبأي معدل تنمو مدة تقلبات الأسعار؟ تتيح لنا الإجابة عن هذا السؤال حساب تاريخ الانتهاء المقدر للموجة ⑤ ، وبالتالي ، الموجة الأولى. عند مقارنة مدة الموجة ③ مع الدافع السابق (الموجة ①) ، يمكن ملاحظة أن الموجة ③ استمرت حوالي 3 مرات أطول من ①. وإذا قارنا مدة الموجة ④ مع الموجة التصحيحية السابقة can ، فيمكن ملاحظة أن الموجة ~ استغرقت أكثر من 2.5 مرة ②. إذا افترضنا أن الموجة ⑤ لم تكتمل بعد وتتبع هذا النمط ، حيث كانت أطول من 2.5 إلى 3 مرات من الدافع السابق (الموجة ③) ، فيجب أن تنتهي بين 01.12.2019 و 02.17.2021 (انظر الشكل 4) .

وبالتالي ، حصلنا على القيم المستهدفة لأسعار وتواريخ الانتهاء للموجة الأولى: ~ 100000 دولار و 2020. ومع ذلك ، لا توجد قاعدة تقضي بأن تكون حركات السوق متناسبة. هذا مجرد نمط نلاحظه. قد يستمر ، لكنه قد لا. تجدر الإشارة أيضًا إلى أن هذه التقديرات تستند إلى مؤشرات سعر البيتكوين في الماضي البعيد. بالإضافة إلى ذلك ، فإن أفضل البيانات التي أجدها أثناء وجودي في السجن ليست دقيقة للغاية. وبالطبع ، إذا كانت الموجة ended قد انتهت بالفعل ، فلن يكون للأهداف التي تلقيناها أي تأثير.

كلما اقتربنا من تحليلنااليوم ، ينشأ المزيد من عدم اليقين حول مدى توافق الأسعار الحالية مع نموذج موجة Elliott الأكثر عمومية. والسؤال الرئيسي هو ما إذا كان الحد الأقصى للسعر الحالي البالغ 20 ألف دولار ، والذي تم إنشاؤه في نهاية عام 2017 - بداية 2018 ، هو نهاية الموجة المتوسطة (5) ، وبالتالي ، الموجة الأساسية the والموجة الرئيسية (الدورة) الأولى ، أم أنها كانت فقط نهاية الموجة المتوسطة (3)؟

هذان السيناريوهان مختلفان اختلافًا جذريًاالنتائج المترتبة على تحركات الأسعار في المستقبل ، لذلك أريد إلقاء نظرة فاحصة على سلوك السعر بعد تعيين الحد الأقصى الحالي بحثًا عن أدلة حول السيناريو الذي يتم تشغيله حاليًا. تكمن الصعوبة في حقيقة أننا فقط في نمط تصحيحي كبير ، والذي ، كما نعلم بالفعل ، أكثر صعوبة في التحليل. ومع ذلك ، ستكون جهودنا مبررة تمامًا إذا تمكنا من تحديد بعض أكثر النتائج المحتملة ونقاط التحكم التي سيتم تأكيد افتراضاتنا أو دحضها.

التين. 5

لنبدأ بسيناريو تكون فيه ذروة ~ 20000 $ في نهاية الموجة (3) (الشكل 5). هذا يعني أن الموجة الرئيسية ⑤ ، التي ترتفع للأعلى خطوة واحدة ، لم تشكل وتؤسس قمم جديدة على المدى الطويل. في هذه الحالة ، فإن التصحيح الكبير الأخير من 20000 إلى 3200 دولار تقريبًا هو الموجة (4) ، والتي بدورها تتكون من ثلاث موجات فرعية ، ويجب اعتبار الحركة الصعودية اللاحقة إلى أكثر من 13000 دولار بداية موجة (5). تتوافق مثل هذه القراءة للوضع مع القواعد والمبادئ الأساسية لحساب موجات إليوت ، التي تحدثت عنها في المنشور الأول ، ولكن في هذا الإصدار ، هناك نقطة مشكوك فيها: مقارنة بالموجات التصحيحية السابقة للمستوى المتوسط ​​، الموجة (4) هائلة للغاية. في الواقع ، تتوافق مدته مع الطول الموجي ② و ④ ، أي موجات ذات مستوى أعلى. وكان تصحيح الأسعار من قيم الذروة ~ 84 ٪.

ومع ذلك ، كما أشرت أعلاه ،يزداد طول الموجة في النموذج المدروس تدريجياً ، لذلك ربما يجب أخذ طول الموجة (4) في هذا السياق ، ومن ثم لا يبدو هذا الاختلاف كبيرًا بعد الآن. في النهاية ، هذا هو في النهاية تصحيح للموجة (3) ، والتي كانت بحد ذاتها ضخمة.

لذلك دعونا نترك الافتراض حول الموجة(4) صالحة. لكن هل تتكشف الموجة (5) في نفس الوقت الذي يتوقعه المرء؟ حتى الآن ، بدلاً من ذلك ، نعم ، بوجود موجتين دافعتين أصغر (1 و 3) وتصويبين أصغر (2 و 4) ، على الرغم من أن الوقت ما زال مبكراً للتأكد من هذا الحساب ، لأن هذه الموجات يمكن أن تكون في نهاية المطاف جزءًا من موجة هبوطية ممتدة. على أي حال ، فإن زيادة الأسعار فوق الذروة الأخيرة التي تشكلت عند مستوى 13000 دولارًا تقريبًا ستكون تأكيدًا مقنعًا على أن حسابنا صحيح ونحن نلاحظ تشكيل الموجة الأخيرة الخامسة من الموجة الرئيسية الأولى. من ناحية أخرى ، انخفض السعر إلى ما دون البداية تدحض الموجة 2 (حوالي 4200 دولارًا) تمامًا افتراض الانتقال إلى الموجة الدافعة (5) ، لأنه وفقًا لنظرية موجة إليوت ، لا يمكن للموجة 4 أن تتداخل مع الموجة 2. وسيشير هذا إلى احتمال أكبر بكثير للسيناريو الثاني.

التين. 6

في السيناريو الثاني ، ذروة ~ 20،000 دولارنهاية الموجة المتوسطة (5) ، وبالتالي الأمواج ⑤ و I (انظر الشكل 6). تتضمن الموجة الرئيسية الأولى كل حركة تصاعدي لعملة البيتكوين منذ ظهورها ، وبالتالي ، إذا تم الانتهاء من هذه الموجة ، فإن كل حركات الأسعار بعد الذروة التي تصل إلى 20.000 دولار تقريبًا تشكل جزءًا من الموجة الرئيسية الثانية ، وهي تصحيحية لكامل تاريخ البيتكوين. سيكون هذا هو أكبر تصحيح حتى الآن ومن المرجح أن يكون مصحوبًا بتشاؤم كبير بشأن آفاق بيتكوين.

في هذه الحالة، تكون الحركة الهبوطية من ~20,000 إلىينبغي اعتبار 3,200 دولار أمريكي موجة Ⓐ، وهي الموجة الأولى من الموجات الفرعية الثلاث التي تشكل الموجة الرئيسية II، وينبغي اعتبار الارتفاع من ~ 3200 دولار إلى أكثر من 13000 دولار أمريكي موجة Ⓑ، على الرغم من أنه ربما يكون من السابق لأوانه القول على وجه اليقين بأن الموجة Ⓑ انتهى. وتتكون كل من هذه الموجات الأولية بدورها من ثلاث موجات فرعية. وهذا ما تسمح به نظرية موجة إليوت كجزء من نمط يسمى "المسطح"؛ (مسطحة) التصحيح. في هذه الحالة، ستكون الحركة الكبيرة التالية عبارة عن موجة هبوطية Ⓒ، ما لم يحدث شيء أكثر تعقيدًا، والذي يمكن أن يحدث بشكل عام كجزء من التصحيحات الكبيرة.

في أي حال ، فإن سعر البيتكوين في السيناريو الثاني ،على الأرجح ، سينخفض ​​إلى ما دون 3200 دولار ، ولا يوجد حد يمكن تحديده مقدمًا على أنه النقطة الدنيا لهذا الخريف (بالطبع ، باستثناء 0 دولار). وفقًا لمبادئ نظرية موجة إليوت ، ينبغي أن يكون المعدل المستهدف في هذه الحالة في نطاق الموجة الرابعة السابقة ذات المستوى الأدنى (أي الموجة ④ من الموجة الرئيسية الأولى) ، والتي تتوافق مع النطاق السعري من ~ 175 إلى 1200 دولار تقريبًا. لا يمكن قول ذلك بالتأكيد ، لأننا لم نر حتى الآن تصحيحات للمستوى الرئيسي (دورة) في سوق البيتكوين ، لكن تصحيحين سابقين من المستوى الأساسي (الأمواج ② و ④ من الموجة الرئيسية I) انتهى صعوديًا بشكل طفيف أو تقريبًا عند المستوى العلوي من النطاق ، تحسب وفقا لقواعد نظرية موجة إليوت. لذلك ، على الأرجح ، يمكن توقع الشيء نفسه من الموجة الثانية ، وفي هذه الحالة سيتم تشكيل القاع عند حوالي 1500 دولار.

بغض النظر عما إذا كان يتم تنفيذه بالفعل في منطقتنافي نظرنا السيناريو الثاني، أو أننا نتوقع صعودًا إلى قمم جديدة مع الموجة (5) (السيناريو الأول لدينا)، سيأتي الموجة الثانية. وكما قلت، سيكون مصحوبًا بالتشاؤم الشديد وحتى العداء تجاه البيتكوين. سوف يستسلم أصحاب العمل منذ فترة طويلة ويبيعون أسهمهم. قد ترفض الشركات والحكومات عملة البيتكوين. سيقول الكثيرون أن عملة البيتكوين "ماتت". ولكن طالما يتم تداول البيتكوين والنظام سليم من الناحية الفنية، فإن نهاية الموجة الثانية يمكن أن تكون أفضل فرصة للشراء لفترة طويلة جدًا، وربما حتى إلى الأبد.

يمكنك أيضًا محاولة إلقاء نظرة على الوضععلى حركة تصاعدية ثلاثية الموجة. من الناحية الفنية ، تسمح نظرية إليوت بهذا ، لكن الحدس يخبرني أن هذا الافتراض خاطئ. باستخدام هذا الحساب ، ستكون الذروة عند مستوى 20.000 دولار تقريبًا بمثابة نهاية الموجة الأولى ، والحركة اللاحقة إلى 3200 دولار هي الموجة الثانية بأكملها. ومع ذلك ، فإن هذه الموجة II ستكون ضعيفة جدًا مقارنةً بالموجة المذهلة والمثيرة I. بغض النظر عن مدى الموجة الأولى المدهشة ، والتي تتضمن تاريخ Bitcoin بأكمله حتى هذه المرحلة ، أفترض أن الموجة II يجب أن تكون صدمة بنفس القدر ، فقط على يجب أن يأتي الذعر والتشاؤم والرفض ليحلوا محل النشوة العامة و FOMO التي رافقت الموجة الأولى.

&نبسب;

و: 1 ، 2